Le ROE ou retour sur capitaux propres est un outil utile pour évaluer l’efficacité avec laquelle une entreprise peut générer des retours sur l’investissement qu’elle a reçu de ses actionnaires. En bref, le ROE montre le profit que chaque dollar génère par rapport aux investissements de ses actionnaires.
Consultez notre dernière analyse pour Eureka Group Holdings.
Comment calculer le retour sur capitaux propres ?
Le rendement des capitaux propres peut être calculé en utilisant la formule :
Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres
Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE d’Eureka Group Holdings est :
13 % = 19 millions de dollars australiens ÷ 144 millions de dollars australiens (sur la base des douze derniers mois jusqu’en juin 2023).
Le « rendement » correspond au revenu gagné par l’entreprise au cours de la dernière année. Cela signifie que pour chaque dollar australien de capitaux propres, l’entreprise a généré 0,13 dollar australien de bénéfice.
Pourquoi le ROE est-il important pour la croissance des bénéfices ?
Jusqu’à présent, nous avons appris que le ROE est une mesure de la rentabilité d’une entreprise. En fonction de la part de ses bénéfices que l’entreprise choisit de réinvestir ou de « conserver », nous sommes alors en mesure d’évaluer la capacité future d’une entreprise à générer des bénéfices. De manière générale, toutes choses étant égales par ailleurs, les entreprises ayant un rendement des capitaux propres et une rétention des bénéfices élevés ont un taux de croissance plus élevé que les entreprises qui ne partagent pas ces attributs.
Une comparaison côte à côte de la croissance des bénéfices et du ROE de 13 % d’Eureka Group Holdings
À première vue, Eureka Group Holdings semble avoir un ROE décent. En comparaison avec le ROE moyen du secteur de 7,3 %, le ROE de l’entreprise semble assez remarquable. C’est probablement grâce à cela qu’Eureka Group Holdings a pu connaître une croissance impressionnante de son bénéfice net de 29 % au cours des cinq dernières années. Nous pensons que d’autres aspects pourraient également influencer positivement la croissance des bénéfices de l’entreprise. Tels que – une rétention élevée des bénéfices ou une gestion efficace en place.
Ensuite, en comparant avec la croissance du bénéfice net du secteur, nous avons constaté que la croissance d’Eureka Group Holdings est assez élevée par rapport à la croissance moyenne du secteur de 12 % au cours de la même période, ce qui est formidable à voir.
La base sur laquelle attacher de la valeur à une entreprise est, dans une large mesure, liée à la croissance de ses bénéfices. Il est important pour un investisseur de savoir si le marché a intégré la croissance (ou la baisse) attendue des bénéfices de l’entreprise. Cela les aide ensuite à déterminer si le stock est placé pour un avenir brillant ou sombre. Un bon indicateur de la croissance attendue des bénéfices est le ratio P/E, qui détermine le prix que le marché est prêt à payer pour une action en fonction de ses perspectives de bénéfices. Alors, vous voudrez peut-être vérifier si Eureka Group Holdings se négocie sur un P/E élevé ou un P/E faiblepar rapport à son industrie.
Eureka Group Holdings utilise-t-il efficacement ses bénéfices ?
Le ratio de distribution médian sur trois ans pour Eureka Group Holdings est de 37 %, ce qui est modérément faible. L’entreprise conserve les 63 % restants. Cela suggère que son dividende est bien couvert et, compte tenu de la forte croissance dont nous avons parlé ci-dessus, il semble qu’Eureka Group Holdings réinvestisse efficacement ses bénéfices.
De plus, Eureka Group Holdings est déterminé à continuer de partager ses bénéfices avec les actionnaires, ce que nous déduisons de sa longue histoire de quatre années de versement de dividendes. Nos dernières données d’analystes montrent que le futur taux de distribution de la société devrait atteindre 44 % au cours des trois prochaines années. Ainsi, l’augmentation attendue du taux de distribution explique la baisse attendue du ROE de la société à 5,1%, sur la même période.
Résumé
Dans l’ensemble, nous estimons que la performance d’Eureka Group Holdings a été plutôt bonne. En particulier, il est formidable de constater que l’entreprise investit massivement dans son activité et que, parallèlement à un taux de rendement élevé, cela se traduit par une croissance considérable de ses bénéfices. Cela dit, en étudiant les estimations actuelles des analystes, nous avons été préoccupés par le fait que, même si la société a augmenté ses bénéfices dans le passé, les analystes s’attendent à une diminution de ses bénéfices à l’avenir. Pour en savoir plus sur les prévisions de croissance des bénéfices futurs de l’entreprise, consultez ceci gratuit rapport sur les prévisions des analystes pour l’entreprise pour en savoir plus.
