La première personne reconnue coupable de délit d’initié dans l’histoire de l’État condamnée à une amende de 69 000 €

Le soignant de 63 ans a plaidé coupable de délit d’initié entre le 18 et le 22 mai 2020, lorsqu’il a utilisé des informations sensibles sur le marché pour vendre des actions avant que ces informations ne soient rendues publiques.

Le tribunal a appris que Service, qui souffre d’un cancer de l’intestin, d’un cancer de la prostate et d’une maladie dépressive de longue durée, avait effectivement misé son fonds de retraite en utilisant des connaissances privilégiées pour se débarrasser de ses actions dans une société pharmaceutique quelques jours avant de les racheter à un taux réduit.

Lors d’une audience mercredi, le tribunal a appris que Service avait réalisé un bénéfice d’environ 11 500 £, qui aurait augmenté à 44 000 £ s’il avait conservé ses actions pendant un an.

L’alarme a été donnée lorsque Goodbody Stockbrokers a alerté la Banque centrale des transactions suspectes effectuées par Service, qui était l’un de ses clients.

Le détective Garda John Farrelly du Garda National Economic Crime Bureau a déclaré à Fionnuala O’Sullivan BL, chargé des poursuites, que l’activité concernait des actions d’Open Orphan, une société pharmaceutique irlandaise cotée à la Bourse de Londres.

Le tribunal entendu en mai 2020, Open Orphan a décidé de vendre des actions supplémentaires sur le marché à un taux réduit afin de lever 12 M€ de capital et de fonds de croissance.

Avant de placer ces actions sur le marché, la société a convié ses actionnaires à une présentation Zoom le lundi 18 mai 2020, pour les informer de ses projets.

Sensible au marché

Open Orphan a déclaré à tous les participants que la présentation était sensible au marché et qu’il était interdit aux actionnaires de négocier des actions jusqu’à ce que l’information soit rendue publique le vendredi 22 mai 2020.

Le tribunal a entendu que les actionnaires recevant ces informations confidentielles étaient considérés comme des « initiés » et qu’il leur était interdit de partager ces informations, afin de les empêcher de les exploiter à des fins financières et de protéger l’intégrité du marché.

Service, qui détenait à l’époque 3,89 millions d’actions d’Open Orphan évaluées à 566 000 £, a accepté de devenir un « initié » et a assisté à la réunion Zoom où la levée de fonds a été confirmée.

Le lendemain, le tribunal a entendu que Service avait contacté son courtier chez Goodbody, lui demandant de vendre la totalité de ses actions dans les prochains jours.

Le procureur gardaí a obtenu des appels téléphoniques enregistrés de Service disant à son courtier le 19 mai : « Il va y avoir quelque chose vendredi qui pourrait faire baisser un peu le prix. J’y mettrais l’argent des vacances de l’année prochaine, si j’étais toi.

Le 20 mai, Service a de nouveau téléphoné à son courtier, lui disant qu’il avait parlé au PDG d’Open Orphan et qu’ils « allaient bientôt lever des fonds, si vous voyez ce que je veux dire ».

Abus de marché présumé

Le courtier soupçonnait un abus de marché et a suivi la procédure en faisant part de ses inquiétudes à un responsable de la conformité, sans alerter le Service.

Service a ensuite vendu toutes ses actions et a demandé à un autre courtier de Goodbody d’acheter pour 566 000 £ d’actions au taux réduit lorsqu’elles ont été mises à la disposition du public vendredi.

Cependant, comme trop de personnes ont tenté d’acheter les actions, l’accusé n’a pu acheter que 50 000 £ d’actions au prix réduit.

Vendredi à la fin de la journée de bourse, Service avait augmenté son nombre d’actions de plus de 92 700, ce que la Banque centrale a calculé comme équivalent à un bénéfice de 11 500 £.

La Banque centrale a transmis son rapport au Bureau national de lutte contre la criminalité économique de la Garda en août 2021, et en septembre 2022, Service a été arrêté sur rendez-vous et interrogé à deux reprises par la gardaí.

Le dét Garda Farrelly a déclaré que Service était pleinement coopératif et avait fait des aveux complets, acceptant tout ce qui lui était proposé.

Il a déclaré à gardaí : « Honnêtement, je n’avais pas réalisé que j’avais fait quelque chose de mal. J’ai agi innocemment dans mon esprit. Ce n’est pas dans mon ADN de faire quelque chose que je sais être illégal.

Service s’est excusé et a déclaré qu’il « regrettait évidemment ce grave manque de jugement ».

La Garda poursuivante a convenu avec Brian Gageby BL, en défense, que le plaidoyer de culpabilité de Service était bénéfique pour l’accusation, car de telles affaires peuvent autrement être « fastidieuses et tortueuses » et « lourdes de documents ».

Le détective Gda Farrelly a également convenu que Service n’avait pas attiré l’attention de la Garda depuis cette infraction et n’avait pas « d’attributs de richesse ».

M. Gageby a déclaré que Goodbody était une société de bourse réputée et qu’il était « inévitable » que cette infraction soit signalée tout au long de la chaîne de conformité.

L’avocat a qualifié l’infraction de “simple” et a déclaré que Service avait “joué sa retraite”.

Service n’a aucune condamnation antérieure et a trois enfants adultes et un partenaire de longue date, a appris le tribunal.

Service travaille désormais comme soignant auprès d’adultes ayant des troubles d’apprentissage, gagnant 350 £ par semaine.

Difficultés de santé mentale

M. Gageby a déclaré que Service souffrait lui-même d’importants problèmes de santé mentale depuis l’âge de 20 ans et qu’il était traité avec des antidépresseurs et des médicaments antipsychotiques.

Il a déclaré que les problèmes de santé mentale de Service suggèrent qu’il avait un « degré de désinhibition » à l’époque et qu’il avait une mauvaise prise de décision.

“Lorsque l’on entend les témoignages, on pourrait penser qu’il s’agissait d’une sorte de personne de haut niveau, négociant en actions, qui essayait de tirer le marché à son avantage, mais cela ne reflète pas la vie qu’il a vécue”, a déclaré Monsieur Gageby.

La juge Elma Sheahan a déclaré que le facteur aggravant était la gravité de l’infraction et que les facteurs atténuants comprenaient la valeur de son plaidoyer de culpabilité, sa pleine coopération et sa bonne moralité antérieure.

Elle a également tenu compte du fait qu’il a été un membre productif de la société, qu’il a contribué en tant que bénévole et qu’il a souffert de problèmes de santé mentale qui constituent un contexte dans lequel il a commis une infraction.

Le juge Sheahan a déclaré que malgré les arguments avancés par la défense, Service s’était livré à un délit d’initié alors qu’il lui avait été clairement indiqué qu’il ne pouvait pas effectuer d’opérations.

“Il a choisi d’ignorer cela et de procéder à une prestation”, a déclaré le juge, qualifiant l’infraction de “inférieure”.

Elle a fixé une peine de deux ans et demi, mais a déclaré qu’avec des mesures atténuantes, 18 mois serait une peine appropriée, mais qu’elle réexaminerait cette question et a ajourné la finalisation jusqu’au 19 février prochain.

Dans l’intervalle, le juge Sheahan a condamné Service à payer une amende d’un montant de 60 000 £ à verser sur le compte de son avocat.