Jeudi, une Wells Fargo et une Zions Bank sont photographiées sur Foothill Drive à Salt Lake City. Les taux hypothécaires ont atteint leur plus haut niveau depuis 2008, impactant le marché immobilier de l’Utah. (Laura Seitz, Deseret Nouvelles)
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SALT LAKE CITY – Les taux hypothécaires ont franchi le seuil de 6% et atteint leur plus haut niveau depuis 2008, augmentant la pression sur le marché immobilier américain et excluant encore plus d’acheteurs potentiels.
Taux hypothécaire du jour : Le taux moyen d’un prêt hypothécaire de 30 ans a atteint 6,02 % jeudi, Freddie Mac rapporté, en hausse de 0,13 point par rapport à 5,89% la semaine dernière et plus du double de ce qu’il était il y a un an, 2,86%.
Jeudi après-midi, un autre tracker de taux de crédit immobilier, Nouvelles hypothécaires quotidiennesa rapporté que le taux moyen d’un prêt hypothécaire fixe de 30 ans a atteint 6,33 %.
Le pic de près de 15 ans des taux hypothécaires s’accompagne “de chiffres d’inflation plus élevés que prévu cette semaine”, a déclaré Sam Khater, économiste en chef de Freddie Mac, dans un communiqué.
Une bulle immobilière est-elle sur le point d’éclater ? Freddie Mac prédit que les taux élevés continueront de tempérer la demande aux États-Unis. Bien que l’inventaire des maisons à vendre augmente, il reste toujours à des niveaux “inadéquats”, ce qui signifie que la baisse des prix des maisons se poursuivra probablement – mais ne tombera pas d’une falaise.
“Bien que l’augmentation des taux continuera de freiner la demande et d’exercer une pression à la baisse sur les prix des maisons, les stocks restent insuffisants. Cela indique que même si la baisse des prix des maisons se poursuivra probablement, elle ne devrait pas être importante”, a déclaré Khater.
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La grande image: Les taux hypothécaires ont grimpé depuis le début de l’année, alors que la Réserve fédérale poursuit sa bataille contre des niveaux records d’inflation. La Fed a augmenté ses taux d’emprunt directeurs dans le but de réprimer les prix élevés de l’essence, de l’épicerie et d’autres biens de consommation.
L’inflation a légèrement diminué en août, mais est restée obstinément élevée, avec des coûts en hausse de 8,3 %, une nouvelle qui devrait renforcer les tactiques agressives de la Réserve fédérale. La Fed devrait à nouveau relever ses taux lors de sa réunion la semaine prochaine.
Les États de Mountain West, y compris l’Utah, ont connu l’inflation régionale la plus élevée du pays en août, avec des coûts en hausse de 9,6 %.
Qui contrôle les taux hypothécaires? La Réserve fédérale ne fixe pas les taux hypothécaires, mais ses décisions influencent les tendances des taux hypothécaires.
Les décisions de la Fed ont généralement un impact plus direct sur les produits à court terme comme les cartes de crédit, tandis que les taux hypothécaires ont tendance à suivre le rendement des bons du Trésor à 10 ans, qui sont motivés par les attentes concernant les taux d’inflation et les décisions de la Fed.
Contexte historique: Bien que les taux hypothécaires soient en effet élevés par rapport aux taux des dernières années – en particulier compte tenu des taux inférieurs à 3 % au milieu de la pandémie de COVID-19 – il est important de noter qu’ils sont toujours nettement inférieurs aux sommets des 20, 30 et 40 dernières années.
En 1981, le taux hypothécaire moyen sur 30 ans a atteint un sommet historique de 18,44 %. Dans les années 90, les taux ont fluctué entre un sommet de 10,67 % en 1990, 9,23 % en 1994 et 7,65 % à la fin de 2000. Dans les années 2000, les taux ont atteint un creux d’environ 5,21 % en 2003 avant de remonter au-dessus de 6 % avant que la bulle immobilière de 2006 n’éclate. la crise des prêts hypothécaires à risque, plongeant l’économie mondiale dans la Grande Récession.
Après 2010, les taux ont fluctué entre 3 % et 5 %, mais lorsque la pandémie de COVID-19 a plongé l’économie américaine dans l’incertitude, la Réserve fédérale a déclaré qu’elle maintiendrait les taux bas jusqu’à ce qu’elle soit convaincue que l’économie et les marchés du travail avaient résisté à la tempête. .
Pourquoi les prix des maisons sont-ils toujours aussi élevés ? La pandémie, ainsi que des taux historiquement bas, ont eu leur propre impact sur le marché du logement. La demande – et les prix des logements – ont grimpé en flèche alors que les Américains, libérés par le travail à distance, ont réévalué leur vie et saisi les opportunités de déménager, de vendre et d’acheter. L’Ouest en plein essor était une destination attrayante, offrant des maisons plus grandes à des prix plus bas par rapport aux grandes villes chères comme San Francisco ou New York.
Depuis lors, alors que les taux ont grimpé, la frénésie immobilière pandémique s’est transformée en gueule de bois. Les zones sensibles de la pandémie, en particulier les métros comme Boise, Idaho et Phoenix, Arizona, ont été les premiers marchés à voir les prix des maisons baisser – mais les prix des maisons restent élevés par rapport aux niveaux pré-pandémiques.
La vitesse à laquelle les taux hypothécaires ont bondi a choqué les acheteurs de maison. Les sauts de taux rapides ont signifié la différence entre des centaines de dollars sur les versements hypothécaires mensuels pour les acheteurs potentiels.
Quel est l’impact des taux de 6 % sur l’Utah ? Dans l’Utah – où les prix ont commencé à baisser légèrement mais restent toujours obstinément élevés – les taux hypothécaires élevés ont un impact sur la demande, mais n’aident pas la crise de l’accessibilité financière de l’État.
Selon les calculs de Dejan Eskic, chercheur principal à l’Institut Kem C. Gardner de l’Université de l’Utah, des taux de l’ordre de 5 à 6 %, combinés à des prix élevés, ont coûté 70 à 75 % des habitants de l’Utah. et l’un des principaux experts en logement de l’Utah. Ils ont augmenté les versements hypothécaires mensuels typiques de 1 400 $ par mois plus tôt cette année, lorsque les taux d’intérêt étaient plus bas, à maintenant plus de 2 600 $.
En juillet, les prix des maisons dans l’Utah avaient augmenté de 10,1 % par rapport à l’année dernière, avec un prix médian de 543 600 $, selon Redfin.
