La valeur nette du milliardaire indien Gautam Adani a chuté d’environ 58 milliards de dollars au cours de la dernière semaine et demie, résultat d’une déroute des cours des actions liée à son conglomérat éponyme suite à la publication d’un rapport d’un vendeur à découvert américain.
La valeur nette de l’industriel indien de 60 ans était de 61 milliards de dollars le 3 février, selon l’indice Bloomberg Billionaires, contre 119 milliards de dollars avant la publication de son rapport par Hindenburg. À la fin de l’année dernière, sa fortune a atteint 147 milliards de dollars, dépassant celle du fondateur d’Amazon.com Inc., Jeff Bezos.
Vendredi, la part de cinq sociétés portant le nom de M. Adani a chuté de 5 % à 10 %, tandis que deux autres, dont Adani Enterprises Ltd.,
terminé la journée en hausse après avoir fortement chuté le matin. Cela a porté la perte combinée de la valeur marchande des sept sociétés à 108 milliards de dollars depuis mardi de la semaine dernière, selon les données de FactSet. Ils étaient évalués à environ 217 milliards de dollars avant la publication du rapport.
Adani Enterprises, l’unité phare de l’empire commercial tentaculaire de M. Adani, avait prévu de lever plus de 2 milliards de dollars grâce à une vente d’actions qu’elle a finalement décidé d’annuler mercredi. M. Adani a déclaré qu’il ne serait pas moralement correct de procéder à la vente, ce qui aurait laissé les investisseurs subir des pertes immédiates.
L’une des allégations faites par Hindenburg était que le groupe Adani utilise des sociétés fictives pour faire grimper les cours des actions et bafouer les règles d’actionnariat de l’Inde. Le groupe Adani a publié un rapport de 413 pages ripostant aux allégations de Hindenburg.
Le groupe Adani n’a pas répondu à une demande de commentaire.
Le prix des obligations émises par les sociétés Adani a également baissé cette semaine, même s’il a commencé à rebondir légèrement. An Adani Green Energy Ltd.
L’obligation qui arrive à échéance en septembre 2024 rapportait plus de 32 % vendredi, contre 40 % plus tôt dans la semaine, selon les données de Tradeweb. L’obligation rapportait environ 10 % pendant la majeure partie du mois de janvier. Les rendements obligataires augmentent lorsque les prix baissent.
S&P Global Ratings a révisé ses perspectives de notation pour deux sociétés Adani – Adani Electricity Mumbai Ltd. et Adani Ports and Special Economic Zone Ltd. – à négative vendredi.
“Les récentes allégations pourraient nuire à la capacité du groupe à lever de nouveaux capitaux ou à emprunter, en particulier sur les marchés obligataires publics en dollars américains”, a déclaré la société de notation.
Fitch Ratings a déclaré vendredi qu’il ne prévoyait aucun impact immédiat sur la qualité de crédit des sociétés d’Adani à partir de la publication du rapport de Hindenburg, ni aucun changement important dans les flux de trésorerie attendus du groupe.
Les actions des sociétés liées au milliardaire indien Gautam Adani ont plongé après que le vendeur à découvert Hindenburg Research a publié un rapport cinglant accusant sa société de fraude à grande échelle. Ben Foldy du WSJ explique ce qu’il faut savoir. Illustration : Ryan Trefes
Dans l’un des premiers commentaires du gouvernement indien sur la question, le ministre indien des Finances, Nirmala Sitharaman, a déclaré que les turbulences persistantes du marché devraient avoir un impact limité sur Life Insurance Corp. of India et State Bank of India.,
deux entités publiques qui ont investi des milliards de dollars dans les entreprises Adani.
La société française d’énergie TotalEnergies SE a déclaré vendredi qu’elle était exposée aux sociétés Adani pour une valeur d’environ 3,1 milliards de dollars. La société a déclaré qu’elle détenait la moitié d’Adani Total Private Ltd., une coentreprise de gaz naturel liquéfié, et d’AGEL23, un partenariat d’énergie verte. Il détient également 37,4% d’Adani Total Gas Ltd.
et 19,75 % d’Adani Green Energy.
TotalEnergies, qui n’a pas réévalué ces participations après la récente chute du marché, a déclaré que les enjeux sont faibles par rapport à son portefeuille global, représentant environ 2,4 % du capital qu’il a investi.
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