La route basque dirigée par Sideor améliore son offre à faire avec Talgo après l’entrée BBK

Le Fonds triantique, qui dans les négociations est représenté par la société PWC, a ouvert un mandat jusqu’au 14e jour de ce mois afin que les personnes intéressées à acquérir leurs actions puissent présenter une offre ou lancer un OPA qui ferait appel à une décision de tous les actionnaires , puisque Talgo est une entreprise qui se trouve en bourse.

Groupe public et privé

En fait, l’offre présentée ce mercredi n’est pas seulement de l’homme d’affaires basque – il est le seul social industriel, comme il l’avait prétendu depuis le début des négociations – mais d’un consortium dont le gouvernement basque fait partie, la fondation vitale et qui a L’incorporation de dernière minute de la Fondation BBK. Ainsi, l’offre initiale faite par le propriétaire de Sidenor de payer 4 euros pour chaque action Talgo est devenue une proposition plus complexe. Maintenant, il propose de payer un paiement de 4,15 euros pour chaque titre de la compagnie ferroviaire et de 0,65 cents supplémentaires – un “ gagner ” dans la terminologie pour utiliser – si certaines étapes économiques apparaissent dans les plans de l’avenir de l’avenir de avenir de l’entreprise mais n’a pas été dévoilé. Le chiffre final serait de 4,80 euros par action, ce qui est le plus proche des 5 euros qui ont affirmé trirétique depuis que le gouvernement a renversé l’OPA présenté par le wagon hongrois Magyar.

Dans ce contexte, les quatre partenaires qui soutiennent l’offre basque contribueront 155 millions d’euros distribués avec le programme suivant: José Antonio Jainaga, le gouvernement basque – par le biais de son Finkatuz Company Roots Fund – et BBK risquera 45 millions d’euros chacun. Pendant ce temps, la Fondation vitale, qui aspire à amener le siège de Talgo à Álava et à renforcer le Rivabelosa Production Center, contribuera 20 millions d’euros.

“Tranquility” dans le gouvernement basque

Le vice Lendakari du gouvernement basque, Mikel Torres, a déjà prévu ce mercredi dans une apparition dans le Forum européen que “la position du gouvernement central et la nôtre nous donne la tranquillité d’esprit dans l’opération Talgo”. Le soutien politique du cabinet de Pedro Sánchez à l’offre basque est écrasant et l’a transféré à la fois aux représentants des pèvres de polonais et à celles de l’Inde Jupiter. Même des sources proches de l’opération garantissent que le gouvernement central est également intéressé à participer en tant qu’actionnaire à Talgo, bien qu’il le fasse en tant qu’actionnaire direct via SEPI et similaire à la façon dont il s’est fait dans Indra ou plus récemment à Telefónica. Avec cela, l’exécutif veut s’assurer qu’il n’y a aucun danger que Talgo soit démantelé à moyen terme par une autre entreprise qui peut profiter de sa technologie à une vitesse ferroviaire élevée et de sa demande de récompense pour rétrograder plus tard l’entreprise. Un risque que l’exécutif ne veut pas gérer avec une entreprise considérée comme «stratégique».

L’entrée de BBK dans l’offre basque peut avoir une tournée approfondie, au-delà de la fourniture de 45 millions d’euros pour renforcer le financement du groupe – une véritable collaboration publique et privée – qui aspire à prendre le poste de contrôle de Talgo. Nous ne devons pas oublier que cette entreprise a des problèmes industriels importants – Capacité de fabrication de SCASA pour un portefeuille de commandes encombrantes – et que BBK a une position exceptionnelle dans un autre fabricant basque de matériel ferroviaire: CAF. La Fondation bancaire est reconnue par le CNMV un contrôle de plus de 13,2% des actions de CAF, un pourcentage de celui qui a 3% directement et le reste indirectement via Kutxabank, une banque qui à son tour contrôle l’actionnaire. Le CAF a toujours refusé de considérer l’option d’achat de Talgo, mais cette connexion à la participation, selon certaines sources, ouvre la porte aux formules de collaboration industrielles entre les deux sociétés.