La technologie décentralisée propulsera l’économie inclusive du Web3

Le monde de la finance et des investissements a toujours été considéré comme le domaine des élites – un endroit où les riches jouent selon des règles différentes de celles des autres. Mais une nouvelle vague de technologies décentralisées change cela, donnant naissance à une économie plus inclusive où tout le monde peut participer.

Les fonds les plus performants, par exemple, nécessitent un investissement minimum généralement de l’ordre de centaines de milliers, voire de millions de dollars. Cela a rendu difficile pour les investisseurs ordinaires d’obtenir une part de l’action.

Pour comprendre l’une des plus grandes promesses du Web3, nous devons d’abord comprendre comment l’économie d’Internet a changé et comment l’investissement démocratique est devenu l’un des cadres qui ont fait de DeFi une opportunité d’investissement si viable pour le citoyen ordinaire.

Pre-Web3 : L’économie de M. Market

M. Market – la figure allégorique qui représente les sautes d’humeur collectives du marché boursier – existe depuis des siècles. C’est une idée rendue populaire par l’investisseur légendaire et mentor de Warren Buffett, Benjamin Graham.

Dans sa forme originale, M. Market était un homme qui se présentait à votre porte tous les jours, proposant d’acheter ou de vendre vos actions à un prix qui représentait son humeur actuelle. S’il se sentait optimiste, il pourrait vous offrir 100 $ pour une action que vous avez achetée 80 $ la veille. S’il se sentait pessimiste, il pourrait vous offrir 80 $ pour cette même part.

Le point clé est que son prix d’offre n’avait rien à voir avec la valeur sous-jacente de l’entreprise – il était entièrement basé sur ses propres émotions. Graham a utilisé cette idée pour illustrer que le marché boursier est motivé par l’exubérance irrationnelle et la peur plutôt que par les fondamentaux.

Cela peut sembler une idée simple, mais c’est une idée qui a été perdue pour de nombreux investisseurs au fil des ans. En période de turbulences sur les marchés, il est facile de se laisser emporter par l’émotion du moment et de prendre des décisions qui ne sont pas fondées sur une pensée rationnelle.

La crise financière de 2007 et 2008 en est un parfait exemple. De nombreux investisseurs ont vendu leurs actions au plus bas du marché par peur, pour les voir rebondir peu de temps après. S’ils avaient tenu un peu plus longtemps, ils auraient fait beaucoup d’argent.

Bien sûr, il n’est pas toujours facile de garder son calme lorsque le marché est en chute libre. C’est pourquoi il est important d’avoir un cadre pour prendre des décisions d’investissement qui éliminent les émotions de l’équation.

Les hiérarchies élitistes des marchés de capitaux actuels

Les premiers jours de M. Market ont peut-être propagé une idée relativement simple : fournir des capitaux à une entreprise et cette entreprise partagera sa prospérité avec vous. Ces jours, aussi sombres que cela puisse paraître, ont pris une tournure pour le pire.

Les marchés des capitaux d’aujourd’hui ne fonctionnent plus comme prévu. Ils ont été repris par une nouvelle race d’investisseurs, un que Graham n’aurait jamais pu imaginer dans ses rêves les plus fous. Ce sont les fonds spéculatifs, les sociétés de capital-investissement et les sociétés de capital-risque qui ont transformé la façon dont les entreprises sont financées. Et ils viennent avec un tout nouvel ensemble de règles.

La première règle est que tu dois avoir beaucoup d’argent pour entrer dans le jeu. Les fonds les plus performants nécessitent des investissements minimums comprenant de nombreux zéros – ce que les investisseurs ordinaires n’ont tout simplement pas.

La deuxième règle est que vous devez être prêt à prendre plus de risques. Ces entreprises ne sont pas intéressées à financer des entreprises qui vont avancer péniblement et faire un rendement modeste. Ils veulent des entreprises qui ont le potentiel de les enrichir, même si cela signifie qu’il y a de fortes chances qu’ils perdent tout.

La troisième règle et la plus destructrice — vous devez être capable de accéder à la bonne information et y accéder rapidement. Cela signifie disposer d’un réseau de sources pouvant vous fournir les dernières informations sur le marché. Cela signifie également être capable d’analyser rapidement ces informations et de prendre des décisions en conséquence.

Cette dernière règle a eu l’effet le plus dommageable sur les marchés des capitaux. Cela a conduit à une situation où quelques individus sélectionnés ont un avantage injuste sur tous les autres. Ce sont eux qui semblent toujours savoir ce qui va se passer ensuite, tandis que le reste d’entre nous est laissé dans le noir.

Ce n’est pas ainsi que les marchés des capitaux sont censés fonctionner. Ils sont censés être des règles du jeu équitables où chacun a une chance équitable de succès. Mais ce n’est pas la réalité dans laquelle nous vivons aujourd’hui.

Comment Web3 a permis de démocratiser l’investissement

Maintenant que vous comprenez comment fonctionne le système actuel, il est temps de découvrir la solution : Web3.

Dans nos articles précédents, nous avons discuté du fonctionnement de Web3 et de ce que cela signifie pour l’avenir d’Internet. En bref, le Web3 est une nouvelle façon d’utiliser Internet basée sur la décentralisation, la transparence et la sécurité.

Ces trois principes sont également au cœur de ce qui fait de Web3 la solution parfaite pour les marchés financiers défaillants. Voyons comment chacun d’entre eux peut être utilisé pour permettre une forme d’investissement plus démocratique.

Empêcher les transactions extérieures

Le premier problème avec le système actuel est qu’il donne un avantage injuste à ceux qui ont accès aux bonnes informations. Avec l’économie du Web3 et du Web3, ce ne sera plus un problème. La raison en est que toutes les données nécessaires à la prise de décisions d’investissement seront stockées sur une blockchain publique. Cela signifie que tout le monde aura un accès égal aux mêmes informations.

Il n’y aura plus besoin de réseaux exclusifs d’initiés. Alors que les grands joueurs d’aujourd’hui peuvent utiliser leurs réseaux pour obtenir un avantage, tout le monde pourra désormais rivaliser sur un pied d’égalité.

Permettre l’investissement collaboratif

Le deuxième problème du système actuel est qu’il s’adresse à ceux qui sont prêts à prendre des risques excessifs. Cela conduit souvent à de mauvaises décisions d’investissement qui peuvent détruire des entreprises et ruiner des vies.

Avec Web3, il y aura un nouveau type de véhicule d’investissement connu sous le nom d’organisation autonome décentralisée (DAO). Il s’agit d’un mode d’investissement décentralisé, transparent et sécurisé basé sur l’intelligence collective de ses membres.

Les DAO permettront aux investisseurs de mutualiser leurs ressources et de prendre des décisions ensemble. Cela minimisera le risque qu’un seul individu fasse un mauvais investissement qui pourrait ruiner l’ensemble du groupe.

Créer des incitations à l’investissement à long terme

Le troisième problème du système actuel est qu’il récompense la réflexion à court terme. Les entreprises sont contraintes de générer des rendements rapides, même si cela signifie sacrifier la croissance à long terme. Avec l’économie du Web3, ce ne sera plus le cas. La raison en est que les jetons seront utilisés pour aligner les intérêts des investisseurs sur le succès à long terme de l’entreprise.

Les investisseurs pourront conserver leurs jetons et recevoir une partie des bénéfices générés par l’entreprise, comme en témoigne l’évolution de la valeur des jetons. Cela les incitera fortement à n’investir que dans des entreprises qui ont une stratégie solide à long terme.

Génération de revenus innovante pour ceux qui manquent de liquidités

Plusieurs protocoles DeFi permettent de prêter et d’emprunter des actifs numériques de manière totalement décentralisée. Cela ouvre de nouvelles opportunités pour ceux qui n’ont pas les liquidités nécessaires pour participer à l’investissement traditionnel.

Avec ces protocoles, les particuliers peuvent utiliser leurs actifs numériques comme garantie pour contracter des prêts. Ils peuvent ensuite utiliser ces prêts pour investir dans une variété d’actifs différents, y compris des actions, des obligations et des biens immobiliers.

Jeux Play-to-Earn, par exemple, ont permis aux investisseurs de prêter leurs NFT aux joueurs en échange d’une partie de leurs futurs gains. Cela fournit aux particuliers les liquidités dont ils ont besoin pour participer aux marchés sans avoir à vendre leurs actifs.

L’essentiel sur l’économie inclusive du Web3

Web3 a le potentiel de démocratiser l’investissement et d’uniformiser les règles du jeu pour tous les participants. En permettant l’investissement collaboratif, en créant des incitations à la réflexion à long terme et en offrant des opportunités innovantes de génération de revenus, Web3 peut créer une forme de capitalisme plus inclusive qui fonctionne pour tout le monde.

Maintenant que nous avons brièvement abordé l’économie du Web3, dans la prochaine partie de la série, nous allons approfondir le fonctionnement exact de l’économie du Web3, y compris le rôle des jetons, des DAO et des protocoles DeFi. Restez à l’écoute!

Daniel Saito est PDG et cofondateur de StrongNode.