2024-06-17 04:32:19
Par Andrea Wells
Alors que le marché du travail continue de faire défaut dans le secteur de la construction, le marché de l’assurance fait son travail en fournissant les couvertures dont le secteur a besoin pour répondre à la demande importante de nouvelles constructions.
Malgré les difficultés à trouver des travailleurs qualifiés pour répondre à la demande de nouveaux projets de construction, la construction reste en plein essor, avec des dépenses globales en hausse de 10 % par rapport à l’année dernière, selon l’Associated General Contractors Association.
À mesure que la construction se poursuit, les entrepreneurs découvrent un marché d’assurance plus stable pour la plupart des lignes de couverture. Les corrections du marché au cours des dernières années ont abouti à un environnement de taux plus stable, conduisant à une amélioration des ratios de sinistres combinés des assureurs dans l’ensemble du secteur de la construction, rapporte WTW dans son Insurance Marketplace Realities 2024 Spring Update – Construction, publié en mai.
“Nous prévoyons qu’une activité de construction importante se poursuivra jusqu’en 2024”, indique le rapport de WTW, qui souligne que les infrastructures, les énergies renouvelables, la fabrication industrielle et les soins de santé sont des domaines de croissance dans le monde de la construction commerciale.
Le boom de l’industrie de la construction aux États-Unis est « phénoménal », selon Darren Tasker, responsable nord-américain de l’énergie et de la construction chez Allianz Commercial. “Nous constatons un nombre record de soumissions et d’activités.”
« Le retard accumulé par certains entrepreneurs est énorme, se chiffrant souvent en milliards de dollars de travail », a-t-il déclaré. Cela signifie que les entrepreneurs peuvent être sélectifs sur les types d’emplois qu’ils choisissent, tout comme leurs partenaires d’assurance, a ajouté Tasker.
“Ils peuvent être sélectifs sur les projets qui, selon eux, auront les meilleures chances d’être exécutés et auront les marges les plus élevées”, a-t-il déclaré. «C’est la même chose pour nous du côté des assureurs.»
Deux exceptions à cette bonne nouvelle pourraient être le marché de l’assurance contre les risques des constructeurs, en particulier dans les zones sujettes aux catastrophes, et le marché de la responsabilité excédentaire pour les risques à risque élevé.
Risque pour les constructeurs résidentiels
Les récentes tendances en matière de sinistres ont conduit à une période d’ajustement difficile pour le marché des risques de construction pour la construction résidentielle et, même si le marché constate certains signes d’amélioration, les zones à forte prédisposition aux catastrophes restent extrêmement difficiles.
Les pertes dues aux incendies de charpente en bois, tant en taille qu’en situation géographique, ont explosé en 2023 par rapport aux années précédentes avec 16 pertes d’incendie importantes différentes totalisant près de 400 millions de dollars, la plus grande perte étant estimée juste en dessous de 100 millions de dollars, selon une estimation de WTW. Le total annuel des pertes de risque des constructeurs en 2023 a presque doublé par rapport à 2022 et quadruplé par rapport à 2021, a déclaré WTW.
Dudley Ray, directeur général du bureau de Higginbotham à Houston, affirme que les taux de risque des constructeurs pour les régions côtières du Texas et l’ensemble de la région de Dallas-Fort Worth continuent d’augmenter « de manière assez substantielle ». Cela s’accompagne d’une forte augmentation des franchises pour le vent et la grêle, a-t-il ajouté. “Et les choses ne s’améliorent pas, surtout s’il s’agit de construction à ossature”, a-t-il déclaré. « Il y a beaucoup de transporteurs qui ne veulent tout simplement pas dépasser une certaine limite s’il s’agit d’un cadre, ce qui devient un combat et un défi. Certains entrepreneurs et propriétaires de propriétés choisissent de s’auto-assurer au-delà de certaines limites.
« Le retard accumulé par certains entrepreneurs s’élève souvent à des milliards de dollars de travail. »
“Il y a beaucoup de transporteurs qui ne veulent tout simplement pas dépasser une certaine limite s’il s’agit d’un cadre, ce qui devient un combat et un défi.”
Il constate la même tendance pour les nouvelles maisons construites partout aux États-Unis, dans les régions sujettes aux incendies de forêt. « Il y avait une maison qu’on nous demandait d’assurer, une résidence secondaire, dans le Montana ou l’Idaho… lorsque le client et le constructeur de la maison ont reçu les devis de risque du constructeur, ils ont décidé de s’auto-assurer totalement, et cette maison coûtait plus de 25 millions de dollars en valeur.”
Ray dit qu’il existe actuellement un vide sur le marché texan en matière de risque constructeur et de propriété en général, lorsqu’il s’agit d’assurer des maisons dans les régions exposées au vent et aux incendies. « La construction à ossature fait peur aux assureurs, mais elle est plus rentable pour le constructeur », a-t-il ajouté.
Dudley n’a vu aucun nouveau transporteur entrer sur le marché du risque des constructeurs au Texas, mais cela n’arrête pas le boom de la construction.
“Nous voyons simplement les constructeurs accepter des franchises plus élevées et être un peu plus vigilants à l’égard de leurs produits.” Par exemple, certains de ses clients constructeurs de maisons feront appel à des services de sécurité en dehors des heures d’ouverture dans le but d’être plus proactifs dans la protection de leur produit, a-t-il déclaré.
Jusqu’à présent, 2024 connaît une forte croissance du secteur de la construction résidentielle, a-t-il ajouté. Mais il ne s’agit pas uniquement de construction résidentielle. « C’est l’une des premières fois dans ma carrière où presque tous les secteurs de la construction se portent bien », a-t-il déclaré. « En général, au Texas, lorsque le pétrole et le gaz sont en hausse, la construction est en baisse et vice versa. Mais pour le moment, nous constatons que les deux se portent bien. Nous sommes également impliqués dans la construction pétrolière et gazière, et nous constatons que les deux secteurs se portent bien », a-t-il déclaré. « Les constructeurs construisent encore beaucoup. »
Marché de la responsabilité générale et de la responsabilité excédentaire
Le marché parapluie/excédentaire s’est progressivement stabilisé au cours des dernières années, selon le rapport WTW. Mais des défis subsistent pour les risques élevés, notamment les entrepreneurs possédant de grandes flottes automobiles, les opérations de construction à New York, les résidences à vendre, les constructions à ossature de bois, les travaux publics exposés aux incendies de forêt et les métiers qui participent à la démolition, ainsi que les entrepreneurs effectuant des travaux de murs-rideaux et de fondations. , note le rapport. “Les activités de construction présentant ces profils de risque continueront de voir leurs tarifs augmenter à travers leur tour excédentaire”, a déclaré WTW.
Une autre étude de référence récente sur le marché de l’assurance construction publiée en avril par Unison Risk Advisors, un partenaire d’Assurex Global, a révélé que les limites de responsabilité excédentaire ont globalement diminué par rapport à l’année dernière, probablement en raison d’augmentations substantielles des taux.
« Alors que nous nous attendions à une augmentation des taux de responsabilité excédentaire, nous avons été surpris par le montant », note l’étude. L’étude a révélé que l’écart de taux entre les spécialités de construction est dû au risque perçu associé à l’activité de construction, mais lorsque les primes ont été comparées à l’étude de référence de l’année dernière, les taux et primes moyens ont augmenté considérablement, quel que soit le type d’entrepreneur.
L’étude de référence d’Assurex Global comprenait des données provenant de près de 1 500 entreprises de construction de différentes tailles et spécialités qui sont assurées par l’intermédiaire de 26 sociétés partenaires d’Assurex Global, un partenariat mondial exclusif d’agents et de courtiers indépendants.
“Nous commençons enfin à voir l’argent provenant du projet de loi sur les infrastructures affluer, et nous commençons également à voir certains de ces très grands mégaprojets en préparation.”
« Il y a plusieurs années, tout le monde voulait des limites horizontales, de 2 à 4 millions de dollars, puis de les dépasser », a déclaré Richard Savino, directeur et associé directeur de Broadfield Insurance. “Et puis le marché a vraiment eu des difficultés et il a commencé à revenir aux niveaux de 1 million de dollars/2 millions de dollars que l’on verrait plus sur les projets, plus les limites plus élevées qu’ils souhaitaient en fonction du projet.”
Savino dit qu’il voit désormais 2 millions de dollars/4 millions de dollars « devenir de plus en plus un élément de base au quotidien », en particulier dans le monde commercial. Et « je pense que cela s’explique en partie par le fait qu’il n’est pas rare de nos jours que les réclamations passent par la première couche » d’un parapluie avec les coûts croissants de l’inflation sociale. Cela se traduit par une couverture parapluie de première couche coûteuse pour de nombreux entrepreneurs. « Cette première couche de couverture supplémentaire est devenue incroyablement coûteuse et parfois presque indisponible », a déclaré Savino. C’est inabordable pour certains petits entrepreneurs, en particulier ceux de la région de New York, a-t-il déclaré.
« Par exemple, nous avons un entrepreneur en électricité qui effectue de petits travaux commerciaux et résidentiels, et une partie de son travail consiste à changer les ampoules des feux de circulation. Il ne s’occupe pas du timing… il ne s’occupe pas d’autre chose que de cette partie-là. Mais récemment, après avoir été longtemps chez le même opérateur, le compte n’a pas été renouvelé. “Ils ne voulaient plus le garder et il était difficile à placer sur le marché.” Il avait auparavant une police d’assurance responsabilité civile excédentaire de 800 $. “Maintenant, cette couverture lui coûte 12 000 $.”
Opportunités
La construction d’infrastructures continue de présenter des opportunités à mesure que les fonds du projet de loi fédéral sur les infrastructures sont distribués. La loi bipartite sur l’investissement dans les infrastructures et l’emploi, signée il y a deux ans, promet de consacrer plus de 400 milliards de dollars à la construction d’infrastructures et de financer quelque 400 000 projets.
« Au premier semestre 2024, nous avons vraiment commencé à voir les infrastructures commencer à se redresser », a déclaré Lyndsey Christofer, vice-présidente exécutive de la construction, de l’immobilier et de l’hôtellerie de Chubb. “Nous commençons enfin à voir l’argent provenant du projet de loi sur les infrastructures affluer, et nous commençons également à voir certains de ces très grands mégaprojets en préparation.” Certains ne sont pas encore arrivés sur le marché mais ils en sont au stade de l’offre finale, a-t-il ajouté.
“C’est là qu’a eu lieu une grande partie de l’activité, ainsi que l’augmentation soutenue des installations de puces, des installations de fabrication, des centres de données et des installations de stockage de batteries”, a-t-il ajouté. “C’est vraiment là que nous avons assisté à une explosion de croissance au cours des deux dernières années.”
Christofer dit qu’il espère voir plus d’activité au cours du second semestre pour les « bâtiments typiques » comme les immeubles résidentiels, les condos, les appartements, les hôtels et même les immeubles commerciaux.
“Nous avons très peu vu cela depuis la fin de l’été de l’année dernière, une fois que les taux d’intérêt ont réellement commencé à augmenter”, a-t-il déclaré. « Nous avons parlé à de nombreux promoteurs qui nous ont dit : « Écoutez, nous avons l’argent, nous avons le terrain ; nous attendons juste parce que les taux d’intérêt sont très élevés. Cela n’a tout simplement pas de sens à ce stade », a-t-il ajouté. « À ce stade, le projet de loi sur les infrastructures continuera à alimenter le marché pendant des années. »
Aldo Fucentese, vice-président senior et responsable des pratiques de construction chez Liberty Mutual Insurance, prévoit également que les infrastructures se poursuivront jusqu’en 2024 et au-delà, mais a également cité des opportunités dans les écoles primaires et secondaires, les soins de santé, la fabrication et les centres de données. Même si certains secteurs ont un peu ralenti, il y a encore beaucoup de constructions partout, a-t-il déclaré, et le coût de l’assurance ne diminue pas.
“Le coût de l’assurance ne diminue pas aux États-Unis, où nous sommes toujours confrontés à une forte pression sur la gravité et à de nombreuses réclamations faisant l’objet de litiges”, a-t-il déclaré.
Ses conseils aux entrepreneurs et à leurs agents et courtiers – connaissez vos partenaires. “Sachez avec qui vous faites affaire, afin que si quelque chose ne va pas, ils puissent vous rappeler, vous pourrez alors résoudre le problème plutôt que de vous poursuivre en justice”, a-t-il déclaré. “Et gérez vos risques maintenant.”
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