L’ancien directeur de Coinbase et son frère conviennent de régler les frais de délit d’initié liés aux titres d’actifs cryptographiques

La Securities and Exchange Commission a annoncé aujourd’hui que l’ancien chef de produit Coinbase Ishan Wahi et son frère, Nikhil Wahi, ont accepté de régler les accusations selon lesquelles ils se seraient livrés à des délits d’initiés par le biais d’un stratagème de négociation avant plusieurs annonces concernant au moins neuf titres d’actifs cryptographiques qui seraient mis à disposition pour le trading sur la plateforme Coinbase. Ishan et Nikhil Wahi ont chacun accepté d’être interdits de manière permanente de violer l’article 10 (b) de la Securities Exchange Act et la règle 10b-5 et de payer la restitution des gains mal acquis, plus les intérêts avant jugement. Comme c’est souvent le cas lorsqu’un tribunal pénal a déjà ordonné aux défendeurs de confisquer leurs gains mal acquis, l’intérêt de restitution et de préjugement dans l’affaire de la SEC serait réputé satisfait par les ordonnances de confiscation des biens des frères Wahi dans l’action pénale, s’il est approuvé par le tribunal, et la SEC a décidé de ne pas demander de sanctions civiles à la lumière des peines de prison des frères Wahi.

La plainte de la SEC, déposée le 21 juillet 2022 auprès du tribunal de district américain du district ouest de Washington, alléguait que, alors qu’il était employé chez Coinbase, Ishan Wahi avait aidé à coordonner les annonces d’inscription publique de la plateforme qui incluaient les actifs cryptographiques qui seraient mis à disposition. pour le commerce. Selon la plainte, Coinbase a traité ces informations comme confidentielles et a averti ses employés de ne pas négocier sur la base de ces informations ou de les donner à d’autres. Cependant, d’au moins juin 2021 à avril 2022, en violation de ses fonctions, Ishan a à plusieurs reprises indiqué le moment et le contenu des prochaines annonces d’inscription à son frère, Nikhil Wahi, et à son ami, Sameer Ramani. Avant ces annonces, qui entraînaient généralement une augmentation des prix des actifs, Nikhil Wahi et Ramani auraient acheté au moins 25 actifs cryptographiques, dont au moins neuf étaient des titres, puis les auraient généralement vendus peu de temps après les annonces dans un but lucratif. Les frères Wahi ont convenu, dans le cadre du règlement, de ne pas nier les allégations de la SEC.

« Bien que les technologies en cause dans cette affaire puissent être nouvelles, la conduite ne l’est pas. Nous alléguons qu’Ishan et Nikhil Wahi, respectivement, ont donné des tuyaux et échangé des titres sur la base d’informations importantes non publiques, et c’est un délit d’initié, pur et simple », a déclaré Gurbir S. Grewal, directeur de la division de l’application de la SEC. «Les lois fédérales sur les valeurs mobilières n’exemptent pas les titres d’actifs cryptographiques de l’interdiction des délits d’initiés, pas plus que la SEC. Je suis reconnaissant au personnel de la SEC d’avoir travaillé avec succès pour résoudre ce problème.

Sous réserve de l’approbation du tribunal, Ishan et Nikhil Wahi ont consenti à l’inscription de jugements définitifs qui leur interdisent de manière permanente de violer l’article 10 (b) de la Securities Exchange Act de 1934 et la règle 10b-5 en vertu de celle-ci. Dans l’action pénale, Ishan et Nikhil Wahi ont plaidé coupables de complot en vue de commettre une fraude électronique. Ishan Wahi a été condamné à 24 mois de prison et condamné à confisquer 10,97 ether et 9 440 Tether, et Nikhil a été condamné à 10 mois de prison et condamné à confisquer 892 500 $.

L’enquête de la SEC a été menée par Michael Brennan, Jennie B. Krasner et Gregory Padgett, avec l’aide de Patrick McCluskey, Sejal Bhakta et Donald Battle. L’affaire a été supervisée par Paul Kim, Joseph Sansone et Carolyn M. Welshhans. Le litige est mené par Daniel Maher et Peter Lallas et supervisé par Olivia Choe. La SEC apprécie l’aide du bureau du procureur américain pour le district sud de New York et du FBI.