Le Brésil bat le record d’exportation de soja et supplante l’Argentine sur le marché mondial de la farine de soja

Les agriculteurs brésiliens ont récolté près de 160 millions de tonnes de soja au cours de la dernière campagne agricole, ce qui a donné lieu à des exportations record au cours des sept premiers mois de 2023. La compétitivité des prix a entraîné une augmentation significative du volume de graines oléagineuses expédiées vers la Chine. Le Brésil a également bénéficié des ventes à un pays qui ne figure généralement pas sur sa liste de clients en matière de soja : l’Argentine.

Troisième producteur de soja derrière le Brésil et les États-Unis, l’Argentine a subi une baisse de récolte de près de 50 % en raison de la sécheresse. Afin de respecter ses contrats avec l’industrie de trituration pour l’huile et la farine de soja, le pays a acheté du soja brésilien et, par conséquent, est temporairement devenu la deuxième destination du soja brésilien après la Chine. En outre, l’Argentine perd sa position de premier exportateur de tourteau de soja cette saison, cédant sa place au Brésil.

Cet article examine le commerce du soja en 2023 chez les deux plus grands producteurs de soja d’Amérique du Sud – le Brésil et l’Argentine – et les attentes pour les mois à venir.

Le rythme record du Brésil ne montre aucun signe de ralentissement

Les exportations brésiliennes de soja ont totalisé 72,47 millions de tonnes au cours des sept premiers mois de 2023, soit une augmentation de 20 % par rapport à la même période de l’année dernière, selon le Secrétariat brésilien du commerce extérieur, SECEX (voir figure 1). Cette augmentation est principalement due à la Chine, qui a acheté 69 % des exportations brésiliennes de soja au cours de cette période. De janvier à juillet 2023, les exportations brésiliennes de soja vers la Chine ont atteint un niveau record de 50,4 millions de tonnes, soit une augmentation de 25 % par rapport à la même période en 2022.

En août, les exportations brésiliennes de soja devraient atteindre près de 8 millions de tonnes, selon une enquête hebdomadaire réalisée par l’Association nationale des exportateurs de céréales. Les expéditions brésiliennes de soja étaient attendues en gros volumes jusqu’en septembre. En règle générale, les ventes de soja aux États-Unis montent en flèche entre octobre et janvier. Le Brésil devrait exporter un volume record de 96 millions de tonnes de soja en 2023, soit une hausse de 25 % par rapport à l’année précédente, selon la Société nationale d’approvisionnement (Conab), l’agence brésilienne d’approvisionnement alimentaire et de statistiques.

Les importations chinoises de soja devraient rester élevées au cours du dernier trimestre de l’année, les principaux acheteurs mondiaux s’approvisionnant en soja à des prix compétitifs en Amérique du Sud. Le ministère américain de l’Agriculture (USDA) a relevé son estimation des importations chinoises de soja pour 2022/23 (octobre-septembre) à un nouveau record de 100 millions de tonnes. Au cours des 10 mois de la campagne de commercialisation en cours, la Chine a importé près de 84,5 millions de tonnes de soja, dont 59 % du Brésil et 30 % des États-Unis (USDA, 2023).

Au-delà de la demande chinoise, les exportations brésiliennes de soja ont grimpé en flèche en raison de la grave sécheresse qui a affecté la culture du soja au cours de la dernière campagne agricole en Argentine (voir farmdoc quotidiennement, 31 mars 2023). Les données du gouvernement brésilien montrent que de janvier à juillet, le Brésil a vendu 3,5 millions de tonnes de soja à l’Argentine, plaçant ce produit en tête de liste des produits brésiliens vendus à son voisin. Le nombre de graines de soja exportées cette année est plus de 15 fois supérieur à la quantité totale de soja exportée vers l’Argentine au cours de la même période de l’année dernière.

Pour la première fois depuis la campagne 1997/98, le Brésil a supplanté l’Argentine en tant que premier exportateur mondial de tourteau de soja. Les exportations brésiliennes de tourteau de soja ont totalisé 12,97 millions de tonnes au cours des sept premiers mois de 2023, dépassant le volume expédié depuis l’Argentine, généralement le premier exportateur mondial de soja transformé (voir plus dans la section suivante). La récolte record favorise la cohue brésilienne ; Les exportations de tourteau de soja ont augmenté de 6 % et d’huile de soja de 17 % jusqu’à présent cette année, atteignant un record pour les deux produits (voir Figure 1).

L’Argentine importe du soja pour nourrir son industrie

Au cours de la campagne agricole 2022/2023, une sécheresse extrême a touché toute la zone de production de soja en Argentine (voir farmdoc quotidiennement, 26 juin 2023). La production ne représentait que 46 % de la production moyenne des cinq récoltes précédentes. L’Argentine a vu sa récolte diminuer à 25 millions de tonnes en 2022/23, selon les données de l’USDA. La Bourse des céréales de Rosario, en Argentine, a estimé une récolte encore plus réduite, plus proche de 20 millions de tonnes.

Par conséquent, les exportations argentines de tourteau de soja, d’huile de soja et de graines de soja entre janvier et juillet ont chuté respectivement de 33 %, 25 % et 72 % par rapport à la même période de l’année dernière (voir figure 2). La plupart du soja argentin est transformé et exporté sous forme de farine et d’huile. Le soja constitue la principale exportation agricole du pays et revêt donc une importance stratégique pour la génération de devises. L’Inde, la Chine et les Pays-Bas sont les principaux acheteurs de produits à base de soja argentins.

La sécheresse en Argentine a eu un impact significatif sur les flux de soja en Amérique du Sud. De janvier à juillet 2023, l’Argentine a importé 7,19 millions de tonnes afin de remplir les contrats déjà signés pour l’huile et la farine de soja, soit plus du double de la moyenne des cinq dernières années (voir figure 3). Les importations temporaires de graines de soja en provenance du Brésil ont été multipliées par seize au cours des sept premiers mois de 2023 par rapport à la même période, tandis que les importations de graines de soja en provenance du Paraguay ont augmenté de 33 %. Toutefois, les importations de graines de soja en provenance d’Uruguay, qui en avaient été une source les années précédentes, ont été limitées. L’Uruguay, avec l’Argentine, ont été les pays d’Amérique du Sud les plus touchés par la sécheresse la plus récente (voir farmdoc quotidiennement, 31 mars 2023). Les importations totales de soja de l’Argentine devraient atteindre 9 millions de tonnes cette année.

L’Argentine est l’un des principaux exportateurs de tourteau et d’huile de soja depuis plus de deux décennies. Cependant, les projections du Rosario Grain Exchange indiquent que l’Argentine perd sa position de premier exportateur de tourteau de soja cette saison, cédant sa place au Brésil, qui a exporté 20 % de volume de tourteau de soja de plus que l’Argentine entre janvier et juillet. Au cours de cette période, le Brésil a exporté 12,97 millions de tonnes de farine de soja ; Les expéditions argentines ont totalisé 10,26 millions de tonnes (voir figures 1 et 2).

Résumé

La sécheresse qui a frappé l’Argentine au cours de la dernière campagne agricole a eu un impact significatif sur le commerce des graines de soja en Amérique du Sud. L’Argentine est devenue la deuxième destination du soja brésilien au cours des sept premiers mois de 2023, derrière la Chine. Les importations temporaires de soja en provenance des pays voisins ont permis à l’Argentine de maintenir une partie de ses exportations de tourteau et d’huile de soja. En plus des exportations inhabituelles vers l’Argentine, le Brésil a enregistré des expéditions sans précédent vers la Chine. La Chine continuera probablement à importer davantage de soja du Brésil et peut-être moins des États-Unis, car le prix des cultures américaines a augmenté en raison de la baisse des attentes en matière d’offre, tandis que les perspectives de production du Brésil restent solides et attrayantes. En outre, la Chine a tendance à acheter plus de soja au Brésil qu’aux États-Unis pour des raisons géopolitiques.

Source de données et références

Colussi, J., N. Paulson, G. Schnitkey et S. Cabrini. « Record au Brésil, baisse en Argentine : récoltes de soja contrastées en Amérique du Sud. » farmdoc quotidiennement (13) : 59, Département d’économie agricole et de consommation, Université de l’Illinois à Urbana-Champaign, 31 mars 2023.

MAGyP, Ministère de l’Agriculture, de l’Élevage et de la Pêche. Rapport sur les exportations et importations. Juillet 2023.

INDEC, Institut National de Statistiques et Recensements de la République Argentine. Consultations sur le commerce extérieur.

SECEX, Secrétariat brésilien du commerce extérieur. Rapport sur les exportations. Juillet 2023.

Département américain de l’Agriculture (USDA), Foreign Agricultural Service. Oléagineux : marchés et commerce mondiaux. Août 2023. Les importations chinoises de soja en 2022/23 ont atteint un niveau record.

Zulauf, C., J. Colussi et J. Janzen. « Un regard alternatif sur les marchés du maïs et du soja 2022-2023 : on agite des drapeaux rouges. » farmdoc quotidiennement (13):116, Département d’économie agricole et de consommation, Université de l’Illinois à Urbana-Champaign, 26 juin 2023.