Wall Street a renoncé à tous ses gains du mois d’août, le Dow plongeant de plus de 1000 points vendredi, alors que les investisseurs désireux d’une trajectoire de taux d’intérêt plus modeste ont été déçus par le chef de la Réserve fédérale, Jerome Powell, signalant que la banque centrale continuerait à augmenter les taux à apprivoiser l’inflation.
L’économie américaine aura besoin d’une politique monétaire stricte “pendant un certain temps” avant que l’inflation ne soit maîtrisée, ce qui signifie une croissance plus lente, un marché du travail plus faible et “une certaine douleur” pour les ménages et les entreprises, a déclaré Powell dans des remarques préparées pour un discours au Conférence des banques centrales de Jackson Hole dans le Wyoming.
Les gens ne devraient pas s’attendre à ce que la Fed revienne rapidement jusqu’à ce que le problème de l’inflation soit résolu, a ajouté le président de la banque centrale.
“La Fed veut parler fort parce qu’elle ne veut pas que l’inflation s’enracine dans l’économie”, a déclaré Brent Schutte, directeur des investissements chez Northwestern Mutual Wealth Management Co.
“Il s’est concentré sur le fait de ne pas assouplir la politique trop tôt, mais il n’a pas mentionné d’aller plus loin du côté des faucons.”
Le Dow Jones Industrial Average a plongé immédiatement après les commentaires de Powell, chutant de 1 008,38 points, ou 3 %, à 32 283,40. Le S&P 500 a glissé de 141,46 points, ou 3,4%, à 4 057,66, et le Nasdaq Composite a chuté de près de 500 points, ou 3,9%, à 12 141,71.
Le Dow avait ouvert le mois à 32 798 et avait grimpé au-dessus de 34 000 à la mi-août.
Pesant sur la croissance des mégacapitalisations et les valeurs technologiques, les rendements du Trésor américain à deux ans ont brièvement atteint leurs plus hauts niveaux depuis octobre 2007 avant de se stabiliser près des sommets de deux mois.
Les actions à forte croissance et technologiques telles que Nvidia et Amazon ont baissé respectivement de 9,2% et 4,8% après avoir enregistré de fortes hausses lors de la session précédente.
Wall Street a chuté depuis le début de cette année alors que les investisseurs s’attendaient à des hausses agressives des taux d’intérêt et à un ralentissement de l’économie.
Cependant, il s’est fortement redressé depuis juin, le S&P 500 récupérant près de la moitié de ses pertes de l’année grâce à des bénéfices trimestriels plus forts que prévu et à l’espoir que l’inflation ait atteint un pic.
Les traders étaient toujours divisés entre une hausse de 75 points de base et une hausse de 50 points de base par la Fed, tandis que les économistes voient la banque centrale relever les taux de 50 points lors de sa réunion du mois prochain.
Les données précédentes montraient que les dépenses de consommation aux États-Unis avaient à peine augmenté en juillet, mais que l’inflation avait considérablement diminué, ce qui pourrait donner à la Fed une marge de manœuvre pour réduire ses augmentations agressives des taux d’intérêt.
Dell Technologies a chuté de 14 % en rejoignant ses rivaux pour prédire un ralentissement alors que l’inflation galopante et l’assombrissement des perspectives économiques incitent les consommateurs et les entreprises à resserrer les cordons de leur bourse.
