le financement participatif pour les entrepreneurs est devenu beaucoup plus cher

• La vraie police

  rédacteur en chef Économie

Les entrepreneurs qui empruntent de l’argent au ‘foule» sont beaucoup plus chers cette année. Cela ressort clairement d’une visite des plus grandes plateformes de financement participatif. Grâce à ces types de services, les entrepreneurs peuvent emprunter de l’argent auprès de particuliers plutôt que, par exemple, auprès d’une banque.

Le financement participatif peut être une option intéressante pour les start-ups ou les entreprises qui considèrent la banque comme un risque élevé. L’importateur de dattes Yogi&Yousef de Heemstede fait partie de ces entreprises.

“En tant que jeune entreprise, je n’en avais pas encore historique. De plus, la banque ne sait pas vraiment comment estimer les dates en provenance d’Arabie Saoudite”, explique le fondateur Jochem ‘Yogi’ Geheniau. La banque voulait sa maison comme garantie. “Je n’avais pas envie de faire ça. J’ai donc financé toutes mes étapes de croissance grâce au financement participatif.”

En 2021, il a par exemple levé un million d’euros auprès de plus de 500 investisseurs dans le domaine de la maison et du jardin. Geheniau a payé 5 pour cent d’intérêts pour les euros prêtés. Cela lui a donné l’opportunité d’intensifier l’importation de dattes. “Chaque année, nous avons besoin de plus de stock. Nous apportons désormais ici près de 750 000 kilos de dattes par an.”

Geheniau souhaite désormais également produire de la poudre de dattes, comme alternative au sucre. C’est ainsi que l’entrepreneur s’est adressé à nouveau au public. Ses coûts maintenant : 9 pour cent d’intérêt.

“Mon rendement est donc moindre”, précise Geheniau. “Dans les années à venir, je devrai peut-être partir en vacances aux Pays-Bas.”

D’autres entrepreneurs remarquent également que lever des fonds via les plateformes de financement participatif est devenu plus coûteux. Sur Collin Crowdfund, la plus grande plateforme des Pays-Bas, le taux d’intérêt moyen est passé de 6,6 % en octobre 2021 à 8,6 % en octobre de cette année. Chez le concurrent Sustainable Investing, le taux d’intérêt est même passé de 4,7 à 8,3.

«Je suis en concurrence avec les taux d’épargne», explique Geheniau. Il remarque également qu’il faut plus de temps pour trouver des investisseurs. “Il y a deux ans, ce million était rempli en une demi-heure. Aujourd’hui, il a fallu quelques semaines pour récolter 1,3 million.”

Cela indique que les petits investisseurs disposent de davantage d’alternatives. Stimulés par les hausses de taux d’intérêt de la banque centrale, les taux d’intérêt sur les comptes d’épargne augmentent également. De nos jours, les épargnants peuvent facilement obtenir un intérêt de 2,5 % sur leur épargne. Alors que l’époque des taux d’intérêt nuls, voire négatifs, est encore fraîche dans nos esprits.

«Les taux d’intérêt ont tout simplement augmenté», déclare Jeroen ter Huurne, directeur de Collin Crowdfund. “L’investisseur s’attend à plus d’intérêts, car les alternatives rapportent également plus d’intérêts.” Pourtant, il ne voit pas l’intérêt pour le financement participatif diminuer parmi les investisseurs. “L’année dernière, nous avons encore augmenté de 40 pour cent.”

Et même si collecter de l’argent devient de plus en plus coûteux, Ter Huurne n’a pas remarqué de prudence particulière de la part des entrepreneurs. “Curieusement, nous tempérons souvent les entrepreneurs. Ils veulent tellement récupérer l’investissement qu’ils proposent, par exemple, un taux d’intérêt de 9 pour cent. Nous disons alors : avec 8 pour cent, vous attirerez également les investisseurs.”

Avec des règles bancaires plus strictes, lever des fonds via le financement participatif reste tout simplement une option attractive pour certains entrepreneurs. «Les banques ne veulent pas financer des entreprises à croissance rapide actives dans d’autres régions du monde», explique Floriaan van Bemmelen en se basant sur sa propre expérience. Avec sa société Resonandina, il loue du matériel médical coûteux à des hôpitaux d’Amérique du Sud et des Caraïbes.

En juin, la société a levé un demi-million à un taux d’intérêt de 8 pour cent, et le mois dernier, Resonandina a déjà payé 10 pour cent pour lever des fonds de croissance. “Cela devient de plus en plus cher”, reconnaît-il, mais il ne compte pas s’arrêter de si tôt. “Si nous devons collecter des fonds en Amérique latine, nous payons 25 pour cent d’intérêts. Les 10 pour cent obtenus grâce au financement participatif aux Pays-Bas ne sont donc pas trop mauvais.”