2024-09-14 17:43:07
La baisse des taux d’intérêt alimente à nouveau les fusions et acquisitions. Le fabricant de lentilles de contact Bausch + Lomb, l’un des plus grands au monde, est à vendre.
Le transfert
La vente, anticipée par le Financial Times, représente une manière de se séparer de la société mère Bausch Health, très endettée, en surmontant la résistance de ses créanciers, dont les fonds Apollo et Elliott. Bausch + Lomb, qui s’est appuyé sur Goldman Sachs pour tester le marché, a une valeur d’entreprise, dette comprise, d’un peu plus de dix milliards de dollars et une valorisation boursière de 5,5 milliards. Dans le passé, une tentative de scission a été bloquée par les créanciers de Bausch Health, craignant que la scission ne mette en péril la solvabilité du groupe, qui est adossé à 21 milliards de dollars de dettes, accumulées pour financer une série d’acquisitions, dont 10 qui expireront d’ici 2027.
Les chiffres
Bausch + Lomb, qui prévoit de générer 4,7 milliards de dollars de chiffre d’affaires et un EBITDA de 860 millions de dollars en 2024, pourrait attirer l’attention de plusieurs fonds de capital-investissement. La vente pourrait satisfaire à la fois les créanciers de Bausch Health, qui pourra réduire sa dette grâce au produit de la vente, et le principal actionnaire du groupe, le fonds Paulson & Co des financiers Carl Icahn et John Paulson.
#géant #mondial #des #lentilles #contact #Bausch #Lomb #est #vendre
1726437386
