Le marché hypothécaire en Estrémadure : est-il plus difficile d’obtenir un prêt hypothécaire qu’avant ?

Badajoz a clôturé le mois de janvier avec sa meilleure note des dix dernières années en matière de constitution d’hypothèques. Au total, il y en avait 618 contre 370 signés en décembre – soit environ 65% de plus qu’à la fin de 2022 – ou les 562 du même mois de l’année précédente. À Cáceres, cependant, les augmentations sont plus modérées et, bien que l’activité ait dépassé les 17 % par rapport à janvier 2022, les données du dernier trimestre de l’année ne suggèrent pas de tendance claire.

Malgré le fait que l’Estrémadure s’est classée en mars dernier comme la région la moins chère pour acheter une maison d’occasion, la vérité est que dans les capitales des deux provinces d’Estrémadure, l’augmentation des prix est notable. À Badajoz (1 553 €/m2), le taux de croissance annuel a atteint 11,15 % tandis que, dans le cas de Cáceres (1 276 €/m2), les prix ont augmenté de 5,49 % l’année dernière. Cependant, au niveau provincial, la situation change. D’après le dernier rapport de prix de vente de pisos.com, la valeur du mètre carré de terrain à Cáceres a chuté de -2,53 % l’année dernière, s’établissant à 759 €/m2 en mars. De son côté, le marché immobilier de Badajoz a enregistré une hausse sur un an de plus de 3% le mois dernier pour atteindre 834€/m2.

Le directeur d’Estudios de pisos.com, Ferran Font, explique : “Les prix suivront le chemin de la croissance, mais dans une ligne modérée tant que l’accès au financement ne trouvera pas de stabilité.” Est-il maintenant plus difficile qu’auparavant d’obtenir un prêt hypothécaire? La hausse des prix des crédits immobiliers affecte-t-elle la décision d’achat des futurs propriétaires ? Dans le cas de l’Estrémadure, les données ne montrent toujours pas de tendance claire, mais ce qui est indéniable, c’est que l’accès au financement est devenu compliqué et les acheteurs agissent en conséquence.

Hypothèques fixes et plus compliquées à obtenir

Selon la dernière enquête réalisée par pisos.com, 72,2% des Espagnols qui vont acheter une maison cette année admettent qu’ils vont contracter un prêt hypothécaire fixe, contre 16,7% qui optent pour le variable et 11,1% pour le mixte. “Le hausses de taux appliqués par la Banque centrale européenne font que le financement n’est plus aussi bon marché qu’avant, mais les entités prennent en charge la reconfiguration l’offre hypothécaire parce qu’ils doivent continuer à attirer des clients : c’est la clé de leur business », souligne Font.

De leur côté, les résultats de l’Enquête sur les prêts bancaires, publiés en octobre par la Banque d’Espagne, sont concluants lorsqu’il s’agit de conclure que les critères d’octroi des prêts ont été généralement durcis au troisième trimestre de l’année affectant, non seulement marché hypothécaire espagnol, mais à l’ensemble de la zone euro. A cela s’ajoute le fait que le resserrement a été encore plus prononcé sur le segment des crédits immobiliers aux ménages, ce qui, en pratique, pourrait être à l’origine du ralentissement du nombre d’opérations sur certains marchés.

Le document, publié par l’organisme chargé de la surveillance du système bancaire espagnol, pointe les risques perçus par les institutions financières et l’augmentation des coûts de financement comme certaines des causes de ce durcissement. Les plus grandes difficultés pour accéder à un prêt hypothécaire seraient également liées, selon l’enquête, à l’incertitude en matière de travail, à la solvabilité dégradée des acheteurs potentiels et à une plus faible tolérance au risque de la part des institutions financières.

Cette même incertitude économique qui a motivé le durcissement des conditions d’accès au crédit serait à l’origine des doutes des acheteurs potentiels et c’est que, comme l’explique Font : « Nous sommes confrontés à une inflation qui, bien qu’elle se modère, a rendu le prix beaucoup plus cher, le coût de la vie, alors que les salaires ont stagné, rendant impossible l’épargne ».

Cependant, l’étude préparée par le portail immobilier révèle d’autres données intéressantes concernant l’augmentation du coût du financement. “60% de ceux qui ne vont pas devenir propriétaires d’un bien cette année disent que la hausse des prix des crédits immobiliers et le durcissement des conditions n’ont pas conditionné leur décision”, reconnaît le porte-parole du portail immobilier. Pour Font, il s’agit d’un résultat révélateur, “puisque l’une des raisons qui sont invoquées pour justifier la possible baisse des ventes cette année repose sur les conséquences sur le marché hypothécaire que le changement de position de la BCE a”.