Le plan de Biden visant à taxer les bonnes cotes de crédit pourrait nuire aux Américains d’origine asiatique et augmenter les défauts de paiement hypothécaire

Le plan de l’administration Biden visant à taxer les personnes ayant de bonnes cotes de crédit afin de réduire les coûts d’achat d’une maison pour les personnes ayant de mauvaises cotes de crédit peut avoir des conséquences perverses ou imprévues, comme un taux plus élevé de défauts de paiement, une dégradation de la valeur des maisons ou un fardeau disproportionné pour les Asiatiques. Les Américains.

Dans le cadre du plan, les demandeurs d’hypothèque paieront un supplément s’ils ont un bon crédit.

Cet argent sera ensuite utilisé pour réduire les coûts pour les personnes ayant un mauvais crédit.

C’est comme si Robin Hood était venu dans l’industrie hypothécaire américaine.

La Federal Housing Finance Authority a avancé le plan au nom de l’équité, l’idée étant que les ajustements de prix aideront les communautés traditionnellement marginalisées, comme les Afro-Américains et les immigrants de première génération, à acheter des maisons.

Mais le plan a le potentiel d’avoir des conséquences négatives qui l’emportent sur les avantages potentiels.

Certains analystes ont déclaré que le plan aura un impact disparate sur les Américains d’origine asiatique, qui ont tendance à avoir des cotes de crédit plus élevées que la plupart des Américains.

D’autres disent que le plan pourrait conduire à un taux plus élevé de valeurs par défaut en encourageant les emprunteurs à haut risque à contracter des emprunts hypothécaires qu’ils pourraient ne pas être en mesure de payer.

À moyen terme, une augmentation du nombre d’emprunteurs à haut risque en défaut de paiement des prêts immobiliers pourrait saper la valeur des propriétés pour les personnes qui possèdent déjà des maisons dans des quartiers où de nouveaux acheteurs sont susceptibles de s’installer.

Les nouveaux frais seront prélevés par le biais de l’introduction par l’Agence fédérale de financement du logement d’ajustements de prix au niveau des prêts (LLPA). Celles-ci seront promulguées par Fannie Mae et Freddie Mac, affectant les hypothèques provenant de banques privées à travers les États-Unis.

Les acheteurs de maison avec des cotes de crédit de 680 ou plus paieront environ 40 $ de plus par mois sur un prêt immobilier de 400 000 $. Les acheteurs qui versent une mise de fonds de 15 % à 20 % devront payer les frais les plus élevés. Les nouveaux frais ne s’appliqueront qu’aux Américains qui achètent des maisons ou refinancent après le 1er mai.

La nouvelle règle inverse l’utilisation typique des cotes de crédit dans les économies de marché libre.

Historiquement, ceux qui ont de bonnes cotes de crédit pouvaient s’attendre à payer moins pour leur dette, car les institutions financières considèrent que leur prêter est moins risqué.