Le propriétaire de la chaîne de complexes hôteliers Center Parcs court pour sceller la vente – The Irish Times

Le propriétaire de Center Parcs se précipite pour former un consortium parmi les soumissionnaires restants pour la société de villégiature après l’expiration d’une date limite de soumission sans qu’aucune offre formelle n’ait été faite, selon des personnes proches du dossier.

Le groupe canadien de capital-investissement Brookfield a mis en vente Center Parcs plus tôt cette année, visant une valorisation d’environ 4 milliards de livres sterling (4,6 milliards d’euros) pour la chaîne haut de gamme, pour laquelle il a payé 2,4 milliards de livres sterling en 2015.

Aucun accord ne devait entraîner de pertes d’emplois dans son usine de Longford ou entraver son expansion prévue de 100 millions d’euros là-bas.

Bien que Center Parcs ait continué à afficher de bons résultats, la vente a été considérée comme un test de la volonté d’un acheteur potentiel de faire un pari important au milieu des pressions économiques auxquelles est confronté le Royaume-Uni, où la plupart de ses activités sont situées, et des taux d’intérêt plus élevés qui ont frappé le industrie du rachat.

Les trois soumissionnaires restants – GIC, le fonds souverain singapourien ; et les groupes de capital-investissement Antin Infrastructure Partners et KSL Capital Partners – devaient soumettre des offres de deuxième tour d’ici la fin juillet.

Cependant, aucune offre formelle n’a été faite, selon des personnes proches du processus de vente, car les soumissionnaires restent méfiants compte tenu des risques de ralentissement économique. Les soumissionnaires s’inquiètent du potentiel de croissance restant dans l’entreprise, ont ajouté les sources.

Dans le but d’obtenir une vente, les conseillers de Brookfield tentent de constituer un consortium à partir des soumissionnaires pour répartir le coût élevé d’une transaction. Barclays, Bank of America et Eastdil Secured conseillent Brookfield.

Le processus de vente, connu sous le nom de “Project Redwood”, a suscité l’intérêt des géants du capital-investissement CVC, EQT et Blackstone, qui ont vendu l’entreprise à Brookfield en 2015, mais les entreprises ont abandonné plus tôt dans l’enchère.

Si Center Parcs était vendu, ce serait de loin le plus gros contrat du secteur hôtelier britannique cette année, défiant le ralentissement plus large des transactions.

Les proches de Brookfield croient toujours qu’une vente pourrait être scellée dans les prochaines semaines. Le groupe canadien peut toujours choisir de céder une participation minoritaire à un seul soumissionnaire ou également conserver l’entreprise qui a généré les rendements de l’entreprise grâce à une série de versements de dividendes, a déclaré l’une des personnes.

Center Parcs n’a pas seulement suscité l’intérêt en raison de sa popularité auprès de ses 2,1 millions de visiteurs chaque année – l’opérateur a signalé des taux d’occupation de 97,1% dans ses six parcs de vacances en Grande-Bretagne et en Irlande au cours de l’année jusqu’à la fin avril. Elle dispose également d’importants actifs immobiliers.

Le groupe détient des baux d’une durée comprise entre 73 et 999 ans sur chacun de ses sites boisés de 400 acres, qui sont évalués cumulativement à plus de 4 milliards de livres sterling, selon ses derniers comptes d’entreprise.

Brookfield, GIC Antin et KSL ont refusé de commenter. – Copyright The Financial Times Limited 2023