Le Sporting conclut un accord avec Novo Banco pour racheter VMOC et conserve 88% de SAD – Sports

Le Sporting a annoncé la conclusion des négociations avec Novo Banco en vue d’acheter les 51,41 millions de titres convertibles obligatoires (VMOC) encore détenus par l’institution financière – et qui pourraient être convertis en actions d’ici 2026. Avec l’achat, le club possède VMOC détient désormais 87,994% de SAD. Et cela ouvre également la porte aux investisseurs minoritaires.

L’achat de VMOC a été réalisé grâce à une nouvelle anticipation des revenus du contrat de télévision avec Nos, via Sagasta (une autre entité financière), a informé SAD dos leões dans une déclaration à la CMVM.

Ainsi, pour finaliser l’opération, le Sporting a avancé 50,075 millions d’euros supplémentaires provenant de l’accord avec Nos relatif aux droits de diffusion télévisuelle, par l’intermédiaire de Sagasta – avec lequel il avait déjà signé un accord identique, l’année dernière, pour racheter le VMOC détenu par BCP. La dette SAD du Sporting envers Sagasta s’élève désormais à 113,9 millions d’euros.

Novo Banco détenait également 51.416.951 VMOC du Sporting SAD, acquis en deux émissions (en 2011 et 2014) pour la valeur en euros correspondant au nombre de titres (soit 51,41 millions d’euros). Ces titres ont maintenant été racheté pour 15,42 millions d’euros – ce qui implique une décote de 70,01%.

Après conversion des montants susmentionnés en actions, le Sporting Clube de Portugal augmentera sa participation dans le capital social du Sporting SAD à 87,994 %.

Grâce à cet accord, non seulement les VMOC que Novo Banco détenait encore ont été rachetés, mais la dette auprès de cette institution financière a également été restructurée. “Le produit net de cette opération a permis au Sporting SAD de restructurer la dette bancaire, en éteignant la dette appartenant initialement à Novo Banco, SA (au capital restant de 35.403.508,62 euros), à l’exception du crédit-bail. En conséquence, la société a modifié son exposition financière à Sagasta uniquement, à l’exception des locations financières”, déclare le club dans une autre déclaration à la CMVM.

Sporting ouvert à un partenariat au SAD

“C’est une étape historique dans la vie du club. La dernière étape est franchie pour accélérer la nouvelle ère qui a déjà commencé”, dit-il. “La réalisation de cet objectif constitue la dernière étape du chemin qui a été défini en 2018, dans le but de garantir que le club soit maître de son propre destin”, mentionne le club sur son site internet.

Et de poursuivre : “une fois le contrôle de la majorité du capital de la SAD assuré le 4 mars 2022, aujourd’hui 27 décembre 2023, il a été mis fin à l’accord-cadre de restructuration financière signé en novembre 2014”.

Selon Sporting, il s’agit « d’une étape qui permet de commencer la phase 2.0 de la planification stratégique, en créant les conditions pour l’entrée d’un partenariat stratégique minoritaire au capital de SAD, pour qu’il y ait un renforcement de la politique d’investissement, l’amélioration du l’expérience de tous les membres et la mondialisation du club”.

Ajustement du prix payé à la BCP

L’accord d’aujourd’hui a également conduit à un ajustement – prévu dans le contrat – du montant payé par le Sporting lors de l’acquisition de VMOC auprès de BCP en mars de l’année dernière, qui est passé de 16,8 cents par VMOC à 27,9 cents.

Le club du lion, rappelons-le, avait racheté chacun des 83.416.953 VMOC détenus par la BCP pour 16,8 centimes, pour un total de 14,015 millions d’euros (quand la banque avait payé en euros correspondant à chaque titre, soit 83,4 millions d’euros). Désormais, le montant final à payer par le Sporting est de 23,37 millions d’euros – il devra donc payer 9,2 millions d’euros supplémentaires pour ces mêmes titres afin qu’ils soient équivalents à la valeur convenue avec Novo Banco.

(dernière mise à jour à 00h56 le 28 décembre)