L’échec de Meloni : les banques italiennes suppriment l’impôt sur les bénéfices excédentaires

Giorgia Meloni avait concocté en secret le nouvel impôt avec le vice-Premier ministre et leader de la Ligue Matteo Salvini et l’avait annoncé début août avec tambours et trompettes : Les banques maléfiques, qui réalisent cette année des bénéfices records aux dépens des constructeurs d’habitations pauvres et Il faudrait demander aux épargnants de payer lourdement avec une nouvelle taxe.

En fait, contrairement aux institutions étrangères, les banques italiennes ont immédiatement répercuté les hausses de taux d’intérêt de la Banque centrale européenne (BCE) sur les emprunteurs, alors qu’aucun intérêt, ou seulement un minimum, n’est encore crédité sur les dépôts d’épargne. Grâce à l’impôt sur les bénéfices excédentaires, le gouvernement espérait des recettes de 3 à 7 milliards pour le trésor public vide.

L’impôt sur les bénéfices excédentaires, basé sur le principe de Robin des Bois (prendre l’argent des riches pour le distribuer ensuite aux pauvres), était bien sûr très populaire – mais Meloni a fait le calcul sans les marchés financiers et sans les banques.

Parce que la mesure a été annoncée en août sans préavis et sans consultation de la BCE, les banques italiennes ont subi le lendemain une chute spectaculaire des prix à la bourse de Milan : en un seul jour, des valeurs boursières de 9 milliards d’euros ont été détruites dans le secteur bancaire.

La sonnette d’alarme a été tirée pour la première fois au siège des partis nationalistes et populistes de droite au pouvoir Fratelli d’Italia, Lega et Forza Italia.

Meloni a continué à qualifier la taxe de “sacro-sainte”, mais a fait marche arrière pour la première fois : fin août, le gouvernement a clairement indiqué qu’il lui fallait au moins 3 milliards d’euros immédiatement, mais que ce serait sous la forme d’un financement à long terme. dans les 5 à 10 prochaines années, les crédits d’impôt pourraient être remboursés. La taxe est alors devenue un prêt forcé des banques à l’État.

Mais en coulisses, les institutions financières faisaient également campagne contre ce prélèvement temporaire fortement dilué. En conséquence, Meloni a récemment imaginé une nouvelle solution, cette fois définitive : au lieu de payer l’impôt à l’État, les banques peuvent désormais renforcer leurs propres réserves de fonds propres d’un montant deux fois et demie supérieur.

L’idée est sans doute logique, mais les banques, qui baignent dans leurs bénéfices cette année, avaient déjà décidé de renforcer encore davantage leurs fonds propres indépendamment de l’impôt.

Résultat : pas une seule banque italienne ne paiera un centime d’impôt sur les bénéfices excédentaires – pas même l’ancienne banque nationalisée en faillite Monte dei Paschi di Siena et la banque d’État pour le développement du sud, Mediocredito Centrale, ne sont prêtes à donner au ministre des Finances Giancarlo Giorgetti un peu d’aide à saisir.

Le flop montre le pouvoir des banques

Les institutions financières préfèrent faire plaisir à leurs actionnaires : à elles seules, les deux plus grandes banques italiennes, Intesa SanPaolo et Unicredit, ont récemment annoncé des distributions de dividendes comprises entre 5,8 et 6,5 milliards d’euros. Le journal milanais « Corriere della Sera » a qualifié hier de « farce » l’avancée du gouvernement de droite et son retour en arrière sur l’impôt sur les bénéfices excédentaires.

L’échec de l’impôt sur les bénéfices excédentaires a au moins montré l’énorme pouvoir politique des banques en Italie. Cela est principalement dû à la dette élevée du pays, qui s’élève à près de 3 000 milliards d’euros.

Les banques commerciales locales et la BCE comptent parmi les prêteurs les plus importants de l’État italien. Si les banques deviennent plus prudentes dans leurs achats d’obligations d’État italiennes, cela pourrait avoir des conséquences très désagréables sur le financement de l’État.

La glace sur laquelle marche le ministre des Finances Giorgetti est mince : Rome attend avec impatience le verdict de l’agence de notation Moody’s aujourd’hui (vendredi 17 novembre). L’agence évalue déjà les obligations d’État italiennes juste un cran au-dessus du niveau des obligations spéculatives.

Et les échanges embarrassants autour de l’impôt sur les bénéfices excessifs n’ont pas renforcé la confiance des marchés financiers en Italie.