L’effondrement de trois prêteurs américains ébranle les marchés de la cryptographie – The Irish Times

Les fermetures de Signature Bank, Silicon Valley Bank (SVB) et Silvergate, prêteur régional basé à San Diego, envoient des ondes de choc sur les marchés des actifs numériques, bien que les régulateurs irlandais et européens restent convaincus que le risque pour le système financier traditionnel d’une chute des actifs cryptographiques demeure minimal.

Silvergate, qui est devenu l’un des principaux prêteurs des sociétés de cryptographie ces dernières années, a été contraint de fermer ses portes la semaine dernière après une ruée sur les dépôts.

L’annonce est intervenue quelques jours seulement avant que la Silicon Valley Bank, un investisseur important dans le secteur irlandais des start-up grâce à son partenariat avec le Fonds d’investissement stratégique irlandais soutenu par l’État, ne soit reprise vendredi par la Federal Deposit Insurance Corporation, qui agit en tant que séquestre .

Puis dimanche, le département américain du Trésor a annoncé que les régulateurs de New York avaient fermé Signature Bank au cours du week-end en raison d’un risque systémique. La banque exploitait un réseau de paiement qui permettait aux clients commerciaux de cryptographie d’effectuer des paiements en temps réel en dollars et disposait de 16,5 milliards de dollars (15,5 milliards d’euros) de dépôts de clients liés à la cryptographie au 8 mars, a rapporté Bloomberg lundi.

Ces mouvements ont secoué les marchés, les actions bancaires traditionnelles et les prix des actifs cryptographiques – qui se remettent encore de la déroute de l’année dernière – ont chuté ces derniers jours. Austin Campbell, professeur auxiliaire à la Columbia Business School de New York, a déclaré lundi à Bloomberg que “la crypto a été pratiquement débancarisée” aux États-Unis à la suite des fermetures.

Vendredi, les actions de la plus grande plateforme de crypto-trading au monde, Coinbase, qui emploie quelque 130 personnes à Dublin, ont perdu 8% au milieu de la tourmente générale. Au cours du week-end, le stablecoin USDC – une variété d’actifs cryptographiques, indexés et soutenus par un actif liquide – s’est retiré du dollar américain après que l’émetteur de la pièce, Circle, a annoncé qu’il avait une exposition de 3,3 milliards de dollars (3,1 milliards d’euros) à SVB .

En hausse d’environ 24% cette année, Bitcoin, l’actif cryptographique le plus populaire par capitalisation boursière, a chuté de plus de 8% à 19 289,57 $ (18 132,66 €) dans les cinq jours précédant dimanche, mais s’est depuis redressé après que les autorités financières américaines ont annoncé des mesures pour garantir l’argent détenus sur des comptes à la Silicon Valley Bank (SVB) et à la Signature Bank.

Les investisseurs se préparent à de nouvelles turbulences dans les jours à venir. Cependant, les régulateurs, en Irlande et en Europe plus généralement, soutiennent que les prix volatils des actifs cryptographiques présentent actuellement peu de risque systémique pour le système financier traditionnel.

Le gouverneur de la Banque centrale d’Irlande, Gabriel Makhlouf, a déclaré à un comité de l’Oireachtas plus tôt cette année que la menace de la cryptographie pour la stabilité financière est “minime”, mais que des “garde-fous” sont nécessaires pour protéger les consommateurs contre les risques. Il a déclaré que les risques sont davantage présents du côté des consommateurs de l’équation, ajoutant que les actifs n’ont “aucune valeur sociale”.

S’adressant à The Irish Times avant la fermeture du Silvergate et de la Silicon Valley Bank, Sharon Donnery, sous-gouverneure de la Banque centrale chargée de la réglementation financière, a déclaré qu’il y avait “beaucoup d’inquiétude à l’échelle mondiale” autour de la crypto et de la menace qu’elle représente pour la stabilité financière.

Cependant, elle a déclaré: «Je pense que la vision actuelle est sur ce type de risque global plus large, ce n’est pas encore une raison de préoccupation importante. Mais évidemment, le secteur devient plus grand et plus interconnecté avec le système et c’est le contexte [for the governor’s comments].”

Se préparant à plus de volatilité cette semaine, les investisseurs et les régulateurs surveillent tout signe de contagion sur le marché financier au sens large dans les jours et les semaines à venir.