NEW YORK : Les actions de Wall Street ont chuté et le dollar s’est redressé mercredi (21 septembre) après que la Réserve fédérale a annoncé une nouvelle augmentation importante des taux d’intérêt et signalé qu’elle s’attend à un resserrement monétaire supplémentaire pour lutter contre l’inflation.
La banque centrale américaine a annoncé sa troisième hausse consécutive des taux d’intérêt de 0,75 point de pourcentage, poursuivant son action énergique pour juguler l’inflation qui a atteint son plus haut niveau en 40 ans.
Les actions américaines avaient grimpé avant l’annonce, après des séances positives sur les principales bourses européennes et des baisses en Asie.
Les actions ont tournoyé après le communiqué de presse de la Fed avant de prendre une dernière poussée décisive à la baisse lors de la conférence de presse du président de la Fed, Jerome Powell. Le S&P 500 a terminé en baisse de 1,7 %.
“Le récit plus élevé pour plus longtemps est entré en vigueur”, a déclaré Art Hogan, analyste de B Riley Wealth Management, à propos de la réaction du marché à une annonce plus “faucon” que prévu.
Les marchés s’attendaient à une autre hausse importante des taux d’intérêt, mais ont été pris au dépourvu par les perspectives de la Fed quant à la nécessité de hausses supplémentaires.
La dernière déclaration de la Fed comprenait des projections de taux d’intérêt pour la fin de 2023 et 2024 qui sont plus élevées que les prévisions précédentes, signalant que la banque centrale américaine voit désormais la nécessité d’un cycle de resserrement monétaire plus prolongé à la lumière des tendances de l’inflation.
Powell a souligné la nécessité d’une politique monétaire “restrictive”.
Il a reconnu que faire baisser l’inflation nécessitera une période de croissance plus lente et de chômage plus élevé, notant que le marché du travail est désynchronisé, avec beaucoup plus d’ouvertures que de travailleurs.
“Nous devons mettre l’inflation derrière nous”, a déclaré Powell. “J’aimerais qu’il y ait un moyen indolore de le faire. Il n’y en a pas.”
“La Fed doit être cruelle pour rétablir la stabilité des prix”, a noté Russ Mould, directeur des investissements chez AJ Bell.
“Des taux plus élevés causeront des difficultés aux ménages et aux entreprises, le marché du travail étant étroitement surveillé pour détecter des signes de licenciements et de gel des embauches.”
L’annonce de la Fed a également stimulé le dollar, qui a atteint un sommet de près de 20 ans face à l’euro.
“Une fois de plus, les directives de taux bellicistes de la Fed ont maintenu le dollar à la hausse car elles distinguent la banque centrale américaine de ses homologues moins agressifs à l’étranger”, a déclaré Joseph Manimbo de Convera.
La livre sterling a également chuté, alors même que la Banque d’Angleterre se prépare à annoncer jeudi sa propre hausse importante des taux d’intérêt.
Bien que les indices boursiers européens et américains aient progressé avant la décision de la Fed, l’analyste de City Index, Fawad Razaqzada, a déclaré qu’il pensait que “la voie de la moindre résistance est à la baisse et que la pression à la vente reprendra probablement dans un contexte macroéconomique baissier”.
Ailleurs, les prix du pétrole ont terminé en baisse en raison des inquiétudes concernant l’affaiblissement de la demande américaine, inversant un rallye plus tôt en raison des inquiétudes concernant l’escalade du conflit russo-ukrainien après que le président Vladimir Poutine a appelé les réservistes militaires russes.
