Les actions asiatiques glissent, le dollar gagne avant le test d’inflation américain

SYDNEY, 13 février (Reuters) – Les actions asiatiques ont chuté et le dollar a augmenté lundi alors que les investisseurs se sont penchés sur les données d’inflation américaines qui pourraient bouleverser les perspectives des taux d’intérêt à l’échelle mondiale, tout en accélérant ou en inversant la récente flambée des rendements obligataires.

Un air de mystère géopolitique a été ajouté par la nouvelle que l’armée de l’air américaine avait abattu un objet volant près de la frontière canadienne, le quatrième objet abattu ce mois-ci. En savoir plus

Les responsables ont refusé de dire s’il ressemblait au grand ballon chinois blanc qui a été abattu plus tôt ce mois-ci.

Dans tous les cas, cela a fourni une excuse supplémentaire à la prudence et l’indice MSCI le plus large des actions Asie-Pacifique hors Japon (.MIAPJ0000PUS) a perdu 0,7 %, après avoir perdu 2,2 % la semaine dernière.

Le Nikkei japonais (.N225) a chuté de 1,2 % et la Corée du Sud (.KS11) de 1,0 %. Les blue chips chinois (.CSI300) ont augmenté de 0,1 %, aidés par des données solides sur les prêts bancaires.

Les contrats à terme EUROSTOXX 50 ont chuté de 0,1 %, tout comme les contrats à terme FTSE . Les contrats à terme sur le S&P 500 ont baissé de 0,4 %, tandis que les contrats à terme sur le Nasdaq ont baissé de 0,5 %.

La direction à court terme des actifs pourrait bien être déterminée par les données américaines sur les prix à la consommation et les ventes au détail cette semaine, avec beaucoup de repos sur la poursuite du ralentissement de l’inflation en janvier.

Selon les prévisions médianes, les prix à la consommation globaux et de base devraient augmenter de 0,4 % pour le mois, les ventes rebondissant de 1,6 %.

Les risques pourraient être à la hausse étant donné qu’une nouvelle analyse des facteurs saisonniers publiée la semaine dernière a vu des révisions à la hausse de l’IPC en décembre et en novembre. Cela a porté l’inflation de base sur une base annualisée de trois mois à 4,3 %, contre 3,1 %. En savoir plus

Il y a également eu des changements dans les pondérations des coûts de logement et des prix des voitures d’occasion, ce qui pourrait biaiser l’IPC à la hausse.

Bruce Kasman, responsable de l’analyse économique chez JPMorgan, s’attend à ce que l’IPC de base augmente de 0,5% et que les ventes bondissent de 2,2%, soulignant le message de résilience du rapport sur la masse salariale de janvier.

“Les marchés du travail des marchés développés se sont resserrés ces derniers mois par rapport à nos attentes d’assouplissement”, déclare Kasman.

“Les dernières nouvelles renforcent la conviction que nous ne sommes pas sur une trajectoire d’atterrissage en douceur et qu’une récession sera éventuellement nécessaire pour ramener l’inflation dans les zones de confort des banques centrales.”

Les marchés ont déjà fortement relevé le profil d’un futur resserrement de la part de la Réserve fédérale, les taux culminant désormais à environ 5,15 % et les baisses venant plus tard et plus lentement.

Il y a également une liste complète de responsables de la Fed qui s’expriment cette semaine pour fournir une réaction rapide aux données.

Les rendements des bons du Trésor à 10 ans sont à des sommets de cinq semaines de 3,75 %, après avoir bondi de 21 points de base la semaine dernière, tandis que les rendements à deux ans ont atteint 4,51 %.

Ce changement a contribué à stabiliser le dollar, en particulier par rapport à l’euro qui a glissé de 1,1 % la semaine dernière et a prolongé la retraite lundi à un creux de cinq semaines de 1,0656 $. C’était bien loin de son sommet de début février de 1,0987 $.

Le dollar a également pris une longueur d’avance sur le yen vendredi lorsque des informations ont révélé que le gouvernement japonais était susceptible de nommer l’universitaire Kazuo Ueda au poste de gouverneur de la Banque du Japon.

La nouvelle surprise a suscité des spéculations sur une fin précoce des politiques super faciles de la BOJ, bien qu’Ueda lui-même ait déclaré plus tard que cela était approprié à la position actuelle. En savoir plus

Le dollar a augmenté de 0,3% pour la dernière fois à 131,76 yens, après avoir rebondi d’un creux de 129,80 vendredi.

La hausse des rendements et du dollar a pesé sur le prix de l’or, qui est resté bloqué à 1 860 dollars l’once par rapport à un pic de 1 959 dollars début février.

Les prix du pétrole ont connu de nouvelles ventes, après avoir bondi vendredi lorsque la Russie a annoncé qu’elle prévoyait de réduire sa production quotidienne de 5% en mars après que l’Occident a imposé des plafonds de prix sur le pétrole et les produits pétroliers russes.

Le Brent a chuté de 47 cents à 85,92 $ le baril, tandis que le brut américain a chuté de 52 cents à 79,20 $.

Reportage de Wayne Cole; Montage par Shri Navaratnam

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