(Bloomberg) – Les actions en Asie ont légèrement augmenté et le dollar a peu changé alors que les investisseurs pesaient les commentaires bellicistes des responsables de la Réserve fédérale et les tensions géopolitiques.
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Une jauge des actions asiatiques a grimpé, tandis que les contrats à terme américains ont réduit les pertes après une baisse de l’indice S&P 500 vendredi alors qu’il glissait pour une deuxième semaine.
Un rapport de Goldman Sachs Group Inc. faisant état d’un rebond des actions chinoises a en quelque sorte contrebalancé le flux de nouvelles qui a freiné l’appétit pour les actions. Séparément, les prêteurs chinois ont suivi la banque centrale en maintenant leurs taux de prêt de référence inchangés lundi, les analystes s’attendant à d’éventuelles réductions dans les mois à venir pour soutenir la reprise économique.
Le dollar a progressé par rapport à la plupart de ses pairs du Groupe des 10 après un week-end qui n’a vu aucun apaisement des tensions américano-chinoises. Le chef de la diplomatie de Pékin a qualifié la réponse américaine au ballon qu’il a abattu d ‘”hystérique” tandis que son homologue Antony Blinken a déclaré que son entrée dans l’espace aérien de son pays était “irresponsable”. Pendant ce temps, la Corée du Nord a testé un missile balistique intercontinental.
Au-delà de cela, les investisseurs se concentrent sur l’évolution des perspectives des taux d’intérêt, les traders tenant pleinement compte des hausses de taux d’intérêt d’un quart de point lors des deux prochaines réunions de la Fed après que les décideurs politiques ont déclaré jeudi que des hausses plus importantes n’étaient pas hors de question.
Les responsables de la Fed tels que le président de Richmond Thomas Barkin et la gouverneure Michelle Bowman ont été les derniers à souligner la nécessité de continuer à augmenter les taux pour maîtriser l’inflation.
La force du dollar ne durera pas longtemps une fois que la Fed aura signalé qu’elle est à l’aise avec le niveau des taux, selon HSBC Holdings Plc. “En entrant, disons, à la fin du premier trimestre, au deuxième trimestre, c’est là que nous pensons que la nouvelle baisse du dollar commencera à prendre forme” alors que les pressions inflationnistes diminuent et que les investisseurs gagnent en visibilité sur la reprise de la Chine, Paul Mackel, responsable mondial de FX recherche à la banque, a déclaré sur Bloomberg Television.
Les mouvements des devises et des obligations autour de l’Asie lundi ont été modestes, reflétant en partie la fête des présidents aux États-Unis. Il n’y a eu aucun échange de bons du Trésor en espèces lundi.
À plus long terme cette semaine, les investisseurs surveilleront également les commentaires des consommateurs américains alors que Walmart Inc. et Home Depot Inc. lancent une série de rapports sur les bénéfices de la vente au détail. D’autres signes d’une économie résiliente pourraient fournir davantage de raisons pour que la Fed maintienne ses taux plus élevés plus longtemps.
Pendant ce temps, Michael Wilson, stratège en actions de Morgan Stanley, a averti que même si la situation économique semblait s’être améliorée à la marge, avec des liquidités supplémentaires fournies par les banques centrales, cela n’empêcherait pas une récession des bénéfices. “Le rallye du marché baissier qui a commencé en octobre à partir de prix raisonnables et de faibles attentes s’est transformé en une frénésie spéculative basée sur une pause/pivot de la Fed qui ne vient pas”, a-t-il écrit dans une note.
Dans les matières premières, le pétrole a grimpé après avoir plafonné sa plus longue série de pertes quotidiennes sur l’année la semaine dernière. La hausse des stocks de pétrole aux États-Unis et la perspective d’un nouveau resserrement de la part de la Fed la semaine dernière ont éclipsé les signes d’amélioration de la demande énergétique chinoise. L’or a glissé.
Evénements clés cette semaine :
Les revenus de la semaine devraient inclure : Alibaba, Anglo American, AXA, BAE Systems, Baidu, BASF, BHP, Danone, Deutsche Telekom, Holcim, Home Depot, Hong Kong Exchanges & Clearing, HSBC, Iberdrola, Lloyds Banking Group, Moderna , Munich Re, Newmont, Nvidia, Rio Tinto, Walmart, Warner Bros Discovery
Les marchés financiers américains fermés pour les vacances de la fête des présidents, lundi
PMI pour le Japon, la zone euro, le Royaume-Uni, les États-Unis, mardi
Ventes de maisons existantes aux États-Unis, mardi
Demandes de prêts hypothécaires MBA aux États-Unis, mercredi
Les minutes de la Réserve fédérale du 31 janvier au 31 février. 1 réunion politique, mercredi
IPC de la zone euro, jeudi
PIB américain, premières inscriptions au chômage, jeudi
Le président de la Fed d’Atlanta, Raphael Bostic, s’exprime jeudi
Les ministres des Finances et les gouverneurs des banques centrales du G-20 se réunissent en Inde, jeudi-vendredi
IPC du Japon, vendredi
Le gouverneur nommé de la BOJ, Kazuo Ueda, comparaît devant la chambre basse du Japon, vendredi
Certains des principaux mouvements sur les marchés :
Actions
Les contrats à terme sur le S&P 500 ont peu changé à 12h46, heure de Tokyo. Le S&P 500 a clôturé en baisse de 0,3% vendredi
Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont peu changé. Le Nasdaq 100 a clôturé en baisse de 0,7% vendredi
L’indice Topix du Japon a augmenté de 0,3%
L’indice Kospi de la Corée du Sud a augmenté de 0,3%
L’indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 0,8%
L’indice composite chinois de Shanghai a augmenté de 1%
L’indice australien S&P/ASX 200 a peu changé
Devises
Le Bloomberg Dollar Spot Index a peu changé
L’euro a chuté de 0,1 % à 1,0682 $
Le yen japonais a peu changé à 134,27 pour un dollar
Le yuan offshore a peu changé à 6,8760 pour un dollar
Crypto-monnaies
Bitcoin a chuté de 0,9% à 24 336,3 $
L’éther a chuté de 0,2% à 1 683,58 $
Obligations
Marchandises
Cette histoire a été produite avec l’aide de Bloomberg Automation.
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