Les actions asiatiques reculent alors que le rallye du dollar stagne : les marchés se replient

(Bloomberg) — Les actions asiatiques ont fait écho aux baisses américaines et la reprise du dollar s’est arrêtée alors que le billet vert s’affaiblissait par rapport aux principales devises. Les rendements du Trésor ont également chuté.

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Les actions du Japon, de la Chine, de l’Australie et de la Corée du Sud ont toutes chuté tandis que la séance de négociation matinale à Hong Kong a été interrompue en raison des conditions météorologiques, selon l’opérateur boursier.

Ces baisses font suite à des ventes à Wall Street qui ont pesé sur les valeurs technologiques, en partie dues aux inquiétudes concernant les ventes d’iPhone d’Apple Inc en Chine.

Le S&P 500 a chuté de 0,3%, tandis que le Nasdaq 100 a chuté de 0,7%. Les actions Apple ont chuté de 2,9%. Les contrats à terme sur actions américaines ont légèrement baissé vendredi matin. L’impact sur le sentiment des valeurs technologiques s’est répercuté sur l’indice Golden Dragon des entreprises chinoises, qui a chuté de 4 %, l’un de ses pires jours cette année.

Le dollar a légèrement baissé, mais était toujours prêt pour sa plus longue série de hausses hebdomadaires depuis des années, au milieu des spéculations selon lesquelles la Réserve fédérale maintiendrait les taux d’intérêt élevés. Pendant ce temps, le yen japonais était modérément plus fort après que le ministre des Finances Shunichi Suzuki a déclaré que le Japon surveillerait les mouvements de change avec un sentiment d’urgence élevé et n’exclurait aucune option pour faire face aux mouvements excessifs.

Le yuan offshore s’est affaibli, approchant son plus bas niveau jamais enregistré. Le taux de référence quotidien officiel de la monnaie était plus bas, signe que les décideurs politiques autoriseront une dépréciation progressive de la monnaie.

La Chine envisage d’étendre l’interdiction de l’utilisation des iPhones dans les départements sensibles aux agences soutenues par le gouvernement et aux entreprises d’État, signe des défis croissants pour Apple sur son plus grand marché étranger et sa base de production mondiale.

Pékin a l’intention d’étendre cette restriction beaucoup plus largement à une pléthore d’entreprises publiques et d’autres organisations contrôlées par le gouvernement, ont indiqué des sources proches du dossier.

L’histoire continue

“La croissance d’Apple dépend fortement de la Chine, et si la répression de Pékin s’intensifie, cela pourrait poser un gros problème aux autres entreprises technologiques à grande capitalisation qui dépendent de la Chine”, a déclaré Edward Moya, analyste de marché principal pour les Amériques chez Oanda.

D’autres prévoient un impact discret sur Apple. Les responsables gouvernementaux évitaient probablement déjà les produits de l’entreprise, selon Amit Daryanani d’Evercore ISI. Une vaste répression contre l’entreprise affecterait également les emplois en Chine, où la plupart des iPhone sont assemblés, a-t-il écrit.

Économie, Fedspeak

Les traders ont également surveillé de près les dernières données économiques américaines, les chiffres solides des inscriptions au chômage renforçant les arguments en faveur d’un maintien des taux élevés par la Fed. Les demandes d’allocations de chômage aux États-Unis sont tombées à leur plus bas niveau depuis février.

Après avoir grimpé immédiatement après la publication du rapport, les rendements américains à deux ans sont tombés en dessous de 5 % et ont continué à baisser en Asie. Les rendements de la dette publique australienne et néo-zélandaise ont également diminué.

Le président de la Fed de New York, John Williams, a déclaré que la politique monétaire américaine était « dans une bonne position », mais que les responsables devront analyser les données pour décider de la manière de procéder en matière de taux d’intérêt. Il s’est exprimé lors d’une discussion modérée avec Michael McKee de Bloomberg à New York.

Par ailleurs, jeudi, le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, a déclaré à l’émission de radio Marketplace : “Nous approchons très rapidement du moment où notre débat ne portera plus sur la hauteur que devraient atteindre les taux.”

“Nous avons déjà vu ce film”, a déclaré Mike Loewenart du Morgan Stanley Global Investment Office. « Certes, l’économie a ralenti et l’inflation s’est calmée, mais l’emploi reste une épine dans le pied de la Fed, qui a fait du ralentissement du marché du travail la pierre angulaire de sa lutte contre l’inflation. La Fed est peut-être prête à laisser ses taux d’intérêt inchangés plus tard ce mois-ci, mais elle est loin d’être sur le point de renoncer à une position plus élevée et plus longue.

Le pétrole a baissé pour une deuxième journée vendredi après qu’un rallye de neuf séances a propulsé les contrats à terme en territoire de surachat, tandis que l’or a augmenté.

Événements clés cette semaine :

Quelques-uns des principaux mouvements des marchés :

Actions

• Les contrats à terme sur le S&P 500 avaient peu changé à 10 h 57, heure de Tokyo. Le S&P 500 0,3%

• Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont peu changé. Le Nasdaq 100 a chuté de 0,7%

• Le Topix japonais a chuté de 0,6%

• Le S&P/ASX 200 australien a chuté de 0,4%

• L’indice Shanghai Composite a chuté de 0,4%

• Les contrats à terme sur l’Euro Stoxx 50 ont augmenté de 0,1%

Devises

• L’indice Bloomberg Dollar Spot a chuté de 0,1%

• L’euro a augmenté de 0,2% à 1,0718 $

• Le yen japonais a augmenté de 0,1% à 147,12 pour un dollar

• Le yuan offshore a chuté de 0,2% à 7,3547 pour un dollar.

• Le dollar australien a augmenté de 0,2% à 0,6387 $.

Crypto-monnaies

• Bitcoin a augmenté de 1% à 26 258,75 $

• L’éther a augmenté de 0,5% à 1 647,21 $

Obligations

• Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a baissé de deux points de base à 4,23%

• Le rendement japonais à 10 ans a baissé de 1,5 point de base à 0,640%

• Le rendement australien à 10 ans a baissé de six points de base à 4,09 %

Matières premières

• Le brut West Texas Intermediate a chuté de 0,5% à 86,40 $ le baril

• L’or au comptant a augmenté de 0,3% à 1 925,75 $ l’once

Cette histoire a été réalisée avec l’aide de Bloomberg Automation.

–Avec l’aide de Rob Verdonck.

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