(Bloomberg) – Une baisse des actions technologiques a stoppé une progression de trois jours des actions américaines alors que les investisseurs continuaient de recalibrer les paris sur la trajectoire de la Réserve fédérale en matière de taux d’intérêt. Les trésoreries ont peu changé.
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Le Nasdaq 100 a chuté de 1% – réduisant une avance de mars à 4% – avec des piliers technologiques d’Apple Inc. à Alphabet Inc. parmi les plus gros freins.
Les actions technologiques avaient trouvé la faveur ces dernières semaines avec la rotation des financières suite à l’effondrement de trois banques américaines. Cependant, le commerce a commencé à se détendre avec une spéculation accrue, les turbulences dans le secteur bancaire seront contenues.
Les rendements du Trésor à deux ans se sont maintenus juste au-dessus de 4%, tandis qu’une jauge du dollar était sur la bonne voie pour sa clôture la plus basse en huit semaines.
“Une partie de l’offre géante sur les bons du Trésor la semaine dernière était la crainte d’une contagion dans les finances”, a déclaré Tom Hearden, trader senior chez Skylands Capital LLC. “Cela s’est atténué jusqu’à présent cette semaine” avec des marchés minces, un positionnement hors jeu et une offre de contagion financière.
Ces mesures interviennent alors que les investisseurs se préparent à une série de données sur l’économie américaine cette semaine, y compris la mesure d’inflation préférée de la banque centrale, qui devrait être prise en compte dans la prochaine décision de taux de la Fed.
Le président de la Fed de Saint-Louis, James Bullard, a déclaré qu'”une politique monétaire appropriée peut continuer à exercer une pression à la baisse sur l’inflation” malgré les turbulences dans le secteur bancaire. Pendant ce temps, les consommateurs américains semblent avoir ignoré les faillites bancaires, les derniers chiffres de la confiance des consommateurs étant étonnamment plus élevés.
Les traders de swaps ont évalué à plus de 50% la probabilité que la Fed relève les taux d’un quart de point lors de sa prochaine réunion, avec des plans pour les assouplir fortement par la suite. Cependant, plusieurs stratèges ont rejoint BlackRock Investment Institute pour dire que les marchés ont tort de s’attendre à des baisses de taux imminentes.
“Les événements récents dans les secteurs bancaires américain et européen n’ont pas modifié nos vues macroéconomiques”, a écrit Joe Davis, économiste mondial en chef chez Vanguard, dans une note. “La Réserve fédérale a encore du travail à faire pour faire baisser l’inflation – une tâche qui allait toujours être un défi, susceptible d’entraîner une hausse du chômage et un resserrement des conditions de crédit et financières.”
En Europe, les actions ont chuté après que les procureurs français ont déclaré que des banques, dont Société Générale SA et BNP Paribas SA, encouraient des amendes collectives de plus d’un milliard d’euros (1,1 milliard de dollars) dans le cadre d’une enquête sur la fraude fiscale et le blanchiment d’argent.
Ailleurs, le pétrole était plus élevé après qu’un affrontement entre l’Irak et sa région kurde a réduit les exportations. L’or a gagné et le Bitcoin s’est échangé autour de 26 900 $.
Evénements clés cette semaine :
Rapport sur l’inventaire du pétrole brut de l’EIA, mercredi
Confiance économique de la zone euro, confiance des consommateurs, jeudi
PIB américain, premières inscriptions au chômage, jeudi
La présidente de la Fed de Boston, Susan Collins, et le président de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, prennent la parole lors de l’événement. La secrétaire au Trésor Janet Yellen prend également la parole, jeudi
PMI chinois, vendredi
IPC de la zone euro, chômage, vendredi
Revenu des consommateurs américains, déflateur PCE, sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan, vendredi
La présidente de la BCE, Christine Lagarde, s’exprime vendredi
Le président de la Fed de New York, John Williams, s’exprime vendredi
Certains des principaux mouvements sur les marchés :
Actions
Le S&P 500 a chuté de 0,5 % à 14 h 20, heure de New York
Le Nasdaq 100 a chuté de 1%
Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 0,3%
L’indice MSCI World a augmenté de 0,2%
Devises
Le Bloomberg Dollar Spot Index a chuté de 0,4%
L’euro a augmenté de 0,4 % à 1,0838 $
La livre sterling a augmenté de 0,4 % pour atteindre 1,2331 $
Le yen japonais a augmenté de 0,6% à 130,72 pour un dollar
Crypto-monnaies
Bitcoin a chuté de 0,6% à 26 880,2 $
L’éther a augmenté de 1,8 % pour atteindre 1 738,83 $
Obligations
Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a progressé de deux points de base à 3,54%
Le taux 10 ans allemand a progressé de 6 points de base à 2,29%
Le rendement britannique à 10 ans a progressé de neuf points de base à 3,46%
Marchandises
Le brut West Texas Intermediate a augmenté de 0,6% à 73,27 $ le baril
Les contrats à terme sur l’or ont augmenté de 1% à 1 991,50 $ l’once
Cette histoire a été produite avec l’aide de Bloomberg Automation.
–Avec l’aide de Vildana Hajric et Namitha Jagadeesh.
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