Actions de Grève de foule (CRWD -3,99%) a coulé après que la société de cybersécurité a connu une panne majeure qui a perturbé les activités de l’entreprise dans le monde entier. Néanmoins, l’action est toujours en hausse de plus de 70 % au cours de l’année écoulée.
Jetons un œil à la récente panne, à l’impact qu’elle pourrait avoir sur l’avenir de l’entreprise et à la question de savoir si cette baisse constitue une opportunité d’achat.
La panne affecte les clients du monde entier
La société a annulé la mise à jour du logiciel et a fourni aux clients une solution de contournement manuelle pour réparer les appareils concernés. Par conséquent, la société a déclaré que la restauration de certains systèmes pourrait prendre un certain temps.
Selon Microsoft, environ 8,5 millions d’appareils ont été touchés par la panne. Bien que cela ne représente qu’environ 1 % des appareils fonctionnant sous Windows, la panne a provoqué des perturbations généralisées dans le monde entier.
Au mieux, il s’agit d’un coup dur pour l’entreprise et cela montre à quel point une erreur peut avoir des conséquences désastreuses. Et même si l’entreprise ne sera probablement pas tenue financièrement responsable de la panne, elle pourrait accorder à certains clients importants qui ont été trop touchés des concessions sur les prix.
Certains analystes, comme Dan Ives de Wedbush, estiment que le plus grand risque pour CrowdStrike est que cet incident pourrait ternir sa réputation et ouvrir la porte à d’autres sociétés de cybersécurité qui pourraient lui voler son activité. Cependant, les pannes de cybersécurité ne sont pas propres à CrowdStrike et les pannes mineures peuvent être assez courantes.
CrowdStrike est encore largement considéré comme la référence en matière de sécurité des terminaux, et cette panne ne change probablement pas cette perception. La perturbation causée par la panne montre également à quel point CrowdStrike est bien ancré dans le tissu informatique des industries du monde entier et à quel point l’entreprise est importante.
Les entreprises de cybersécurité ont récemment incité leurs clients à se regrouper sur une seule plateforme, en faisant valoir qu’ils obtiendraient une meilleure protection grâce à un système unifié qui fonctionne ensemble plutôt que de regrouper des solutions de terminaux disparates. Il sera intéressant de voir si les clients continuent sur cette voie ou souhaitent conserver plusieurs fournisseurs.
Cela dit, je ne pense pas que cette panne en elle-même aura des implications à long terme pour CrowdStrike ou ses actions, car les organisations continueront finalement à se tourner vers les meilleures solutions de cybersécurité.
Est-il temps d’acheter à la baisse ?
Même si je ne pense pas que la panne aura un impact durable sur les perspectives à long terme de CrowdStrike, savoir si c’est le bon moment pour acheter l’action en baisse est une toute autre question. Le seul point négatif pour CrowdStrike est sa valorisation élevée, et la récente baisse du cours de l’action ne l’a pas soudainement mis dans la catégorie des bonnes affaires.
L’action se négocie désormais à un ratio cours/ventes (P/S) prévisionnel basé sur les estimations de l’exercice 2026 (fin janvier) d’environ 14,7 fois. Il s’agit toujours de la valorisation la plus élevée parmi ses pairs du secteur de la cybersécurité. L’entreprise connaît une forte croissance, avec une croissance de son chiffre d’affaires de 33 % au premier trimestre, mais d’autres pairs ont également affiché une forte croissance de leur chiffre d’affaires. Par exemple, SentinelleOne a augmenté son chiffre d’affaires de 40 % au premier trimestre, tandis que Zscaler a vu son chiffre d’affaires augmenter de 32 % pour son dernier trimestre.
Ratio CRWD PS (à terme 1 an) données par YCharts
Compte tenu de sa valorisation élevée, je ne me lancerais pas encore dans l’action CrowdStrike. Cependant, si la panne entraîne une baisse continue de la valeur de l’action, qui se rapproche des valorisations d’autres actions du secteur de la cybersécurité, je serais plus intéressé par l’achat de l’action.
Je continue de considérer CrowdStrike comme le meilleur dans le domaine de la cybersécurité, mais la valorisation compte toujours.
Geoffrey Seiler n’a aucune position sur les actions mentionnées. The Motley Fool a des positions et recommande Apple, Check Point Software Technologies, CrowdStrike, Fortinet, Microsoft, Okta, Palo Alto Networks et Zscaler. The Motley Fool recommande les options suivantes : long calls de janvier 2026 à 395 $ sur Microsoft et short calls de janvier 2026 à 405 $ sur Microsoft. The Motley Fool a une politique de divulgation.
