Les actions de Wall Street se sont redressées lundi, alors que les bénéfices meilleurs que prévu de Bank of America et un revirement brutal des réductions d’impôts du gouvernement britannique ont stimulé le sentiment du marché.
Le S&P 500 a augmenté de 2,7% tandis que le Nasdaq Composite, très technologique, a gagné 3,4%. En Europe, le Stoxx Europe 600 régional a clôturé en hausse de 1,8 % et le FTSE 100 de Londres a avancé de 0,9 %.
Les actions américaines ont augmenté après celles de Bank of America résultats du troisième trimestre a dépassé les attentes, attribuées aux consommateurs américains “résilients”. L’expansion des marges bénéficiaires des prêts à la consommation a contribué à tempérer la chute des revenus des banques d’investissement.
Les actions de la banque américaine ont augmenté de plus de 6%, à la suite JPMorgan Chase en faisant état d’une baisse des bénéfices plus faible que prévu.
“Nous attendions des avertissements sur les bénéfices et aucune des prévisions jusqu’à présent n’a confirmé nos pires craintes”, a déclaré Lou Brien, stratège de marché chez DRW Trading.
Les investisseurs surveillent de près les bénéfices des entreprises à la recherche de signes de tensions dues à une inflation élevée et à la hausse des coûts d’emprunt. La Réserve fédérale a relevé les taux d’intérêt de 0,75 point de pourcentage à chacune de ses trois dernières réunions, portant sa fourchette cible à 3 à 3,25 %.
Les actions ont également été soutenues lundi après nouvelle chancelière britannique Jeremy Hunt a abandonné la majorité des réductions d’impôts de son prédécesseur Kwasi Kwarteng. Le renversement a aidé à calmer le marché des gilts et a porté la livre à son plus haut niveau en près de deux semaines.
Les marchés américains ont évolué en sympathie avec le Royaume-Uni, en partie à cause des actifs américains détenus par les investisseurs britanniques, mais aussi parce que la crise britannique a effrayé les acteurs du marché qui surveillent avec vigilance tout signe de tension.
Les «excuses sincères» du gouvernement britannique pour ses réductions d’impôts perturbatrices ont soutenu le marché lundi, a déclaré Thomas Thygesen, responsable de la stratégie chez SEB Research, qui a également cité de solides rapports sur les résultats du troisième trimestre pour le rallye.
“D’un point de vue plus large, on pourrait dire que tout cela s’est produit alors que nous étions” dus “à une pause”, a déclaré Thygesen, après d’importantes ventes massives sur les marchés boursiers cette année. Cela “pourrait [lead to] une sorte de stabilisation ou même un rallye baissier pour les actions pendant que nous attendons . . . estimations de revenus inférieures ».
Le rallye de Wall Street a inversé les baisses de la session précédente. Le S&P 500 et le Nasdaq Composite tombé vendredice dernier indicateur glissant de plus de 3% après qu’une enquête pessimiste sur les attentes d’inflation de l’Université du Michigan a suscité de nouvelles inquiétudes quant à la hausse plus agressive des taux de la Fed dans une économie en ralentissement.
Les investisseurs analyseront mercredi les données sur l’inflation au Royaume-Uni, les économistes interrogés par Reuters s’attendant à ce que l’indice des prix à la consommation ait augmenté de 10% en septembre, une accélération par rapport à 9,9% en août.
Une lecture plus élevée ou plus basse que prévu pourrait déclencher de nouveaux mouvements sur les marchés obligataires britanniques, qui ont oscillé d’une ampleur historique ces dernières semaines après le “mini” budget présenté le 23 septembre.
La livre a augmenté de 1,6 % par rapport au dollar pour atteindre 1,134 $. La livre sterling a chuté de 1,4% vendredi après que le Premier ministre britannique Liz Truss a limogé Kwarteng et abandonné une réduction d’impôt prévue pour les sociétés.
Ailleurs en devises, le yen japonais s’est affaibli à 149,07 ¥ face au dollar, un plus bas en 32 ans. L’indice du dollar américain, qui mesure la devise par rapport à un panier de rivaux, a glissé de 0,8 %. Jusqu’à la fin de la semaine dernière, le dollar avait augmenté de 18% en 2022 en raison de la hausse Taux d’intérêt américains et son statut de monnaie de réserve mondiale.
Sur les marchés boursiers asiatiques, l’indice Topix du Japon a terminé la journée en baisse de 1%, tandis que le Hang Seng de Hong Kong a clôturé en hausse de 0,2%.
