2024-07-05 06:06:45
Les bénéfices serviront à réduire la dette, à financer la croissance du cuivre et à restituer des liquidités aux actionnaires
Vancouver, Colombie-Britannique – Teck Resources Limited (TSX : TECK.A et TECK.B, NYSE : TECK) (« Teck ») a annoncé aujourd’hui que la vente de sa participation restante de 77 % dans l’entreprise de charbon sidérurgique Elk Valley Resources (« EVR ») à Glencore plc (« Glencore ») a désormais reçu toutes les approbations réglementaires nécessaires.
La clôture de la transaction est désormais prévue pour le 11 juillet. Teck s’attend à recevoir un produit total en espèces de 6,9 milliards de dollars américains (9,5 milliards de dollars canadiens)1 provenant de la vente de la participation de 77 % dans EVR, hors ajustements de clôture.
« Nous sommes ravis de parvenir à une séparation complète des activités de métaux et de charbon sidérurgique afin de positionner Teck pour sa prochaine phase de croissance et de création de valeur responsable », a déclaré Sheila Murray, présidente du conseil d’administration. « Nous sommes convaincus que notre équipe de direction exécute la bonne stratégie pour maximiser la valeur à long terme pour les actionnaires et toutes les parties prenantes. »
« Cette transaction marque une nouvelle ère pour Teck en tant qu’entreprise entièrement axée sur la fourniture de métaux essentiels au développement mondial et à la transition énergétique », a déclaré Jonathan Price, président et chef de la direction. « En tant qu’entreprise de métaux de transition énergétique à part entière, nous allons développer notre portefeuille de base d’actifs solides et générateurs de trésorerie grâce au développement de nos projets de croissance du cuivre à court terme. La réalisation de cette transaction fournira un financement substantiel pour nos projets, donnant à Teck la possibilité d’augmenter sa production de cuivre de 30 % supplémentaires dès 2028. »
« Cette transaction nous permettra de réduire notre dette et de conserver des liquidités importantes pour financer notre croissance à court terme dans le secteur des métaux et maintenir un bilan résilient, tout en offrant un retour de trésorerie important à nos actionnaires », a déclaré Price.
Utilisation des fonds de la transaction
Sous réserve de la clôture de la transaction et conformément au cadre d’allocation du capital de Teck, Teck a l’intention d’allouer le produit de la vente de l’activité de charbon sidérurgique comme suit :
- Rachat d’un maximum de 2,0 milliards $ US (2,75 milliards $ CA) d’actions à droit de vote subalterne de catégorie B.
- Distribution d’environ 182 millions de dollars américains (250 millions de dollars canadiens) par la déclaration d’un dividende admissible de 0,50 $ CA, à déclarer par le conseil d’administration de Teck sur les actions ordinaires de catégorie A et les actions subordonnées de catégorie B. Le dividende supplémentaire devrait être versé le 27 septembre 2024 aux actionnaires inscrits à la clôture des marchés le 13 septembre 2024. Ce dividende supplémentaire unique s’ajoute au dividende trimestriel de base régulier de 0,125 $ par action, pour un dividende total admissible payable prévu de 0,625 $ par action.
- Total a annoncé un retour en espèces aux actionnaires provenant de la vente à 100 % d’EVR de 2,6 milliards de dollars américains (3,5 milliards de dollars canadiens).
- Exécuter un programme de réduction de la dette pouvant atteindre 2,0 milliards de dollars américains (2,75 milliards de dollars canadiens), y compris l’offre publique d’achat en espèces annoncée séparément aujourd’hui pour l’achat d’un montant principal global de 1,25 milliard de dollars américains d’obligations publiques en circulation de Teck.
- Le produit restant, net d’impôts et de coûts de transaction, sera conservé pour financer la croissance du cuivre à court terme. Teck continuera de faire progresser ses projets de cuivre à court terme, notamment la prolongation de la durée de vie de la mine de cuivre de Highland Valley, le projet Zafranal, le projet San Nicolas et le dégoulottage de QB, les premières décisions de sanction étant attendues en 2025. Le coût en capital estimé actuel attribuable à Teck pour ces projets est de 3,3 à 3,6 milliards de dollars américains (4,5 à 4,9 milliards de dollars canadiens).
- On estime que 750 millions de dollars américains (1 milliard de dollars canadiens) seront consacrés au paiement des impôts et des frais de transaction.
Création de valeur : exploiter la croissance du cuivre
La finalisation de la vente d’EVR positionne Teck comme un producteur leader du secteur des métaux de transition énergétique, prêt à libérer la valeur de son portefeuille de croissance de cuivre inégalé.
Teck exploite un portefeuille de premier ordre d’actifs productifs de longue durée et de haute qualité dans des juridictions stables et bien connues des Amériques. Avec la montée en puissance de QB en 2024, Teck prévoit de doubler sa production de cuivre à environ 600 000 tonnes/an.
Parallèlement, Teck utilise un cadre d’investissement rigoureux pour mettre en œuvre son pipeline de cuivre à court terme, notamment le dégoulottage de QB, la prolongation de la durée de vie de la mine de cuivre de Highland Valley, le projet Zafranal et le projet San Nicolas. Il s’agit de projets relativement peu complexes, avec des intensités de capital compétitives et situés dans des juridictions minières bien établies, avec une approbation dès 2025. À plus long terme, Teck fera progresser une série d’options de développement significatives sur des friches industrielles et des terrains vierges, notamment le projet Galore Creek en Colombie-Britannique et l’expansion potentielle de Trail Operations pour inclure une installation de recyclage de batteries de véhicules électriques.
Ce pipeline de projets offre une opportunité continue de création de valeur pour les actionnaires avec un potentiel de croissance à long terme significatif, rendu possible par un bilan résilient et une allocation de capital disciplinée.
Détails du rachat d’actions
Le rachat d’actions doit être effectué dans le cadre de l’offre publique de rachat dans le cours normal des activités (« OPRA »), sous réserve des conditions du marché et de l’obtention des approbations réglementaires applicables dans le cadre du renouvellement de l’OPRA en novembre 2024. Tout rachat après le 21 novembre 2024 dépend de l’approbation réglementaire d’une OPRA renouvelée. La société déterminera le calendrier de tout achat et pourra racheter moins ou plus d’actions, sous réserve des conditions du marché, des exigences du programme d’offre publique de rachat et des lois sur les valeurs mobilières applicables.
Conseillers
Barclays Capital Canada Inc., Ardea Partners LP, TD Securities Inc. et CIBC World Markets Inc. ont agi à titre de conseillers financiers auprès de Teck. Stikeman Elliott LLP et Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP ont agi à titre de conseillers juridiques, et Felesky Flynn LLP a agi à titre de conseiller fiscal juridique.
BMO Capital Markets, Goldman Sachs & Co. LLC et Origin Merchant Partners ont agi en tant que conseillers financiers du Comité spécial et Blake, Cassels & Graydon LLP et Sullivan & Cromwell LLP ont agi en tant que conseillers juridiques du Comité spécial.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué de presse contient certaines informations et déclarations prospectives au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables (collectivement appelées « déclarations prospectives »). Ces déclarations concernent des événements futurs ou notre performance future. Toutes les déclarations autres que les déclarations de faits historiques sont des déclarations prospectives. L’utilisation de l’un des termes « continuer », « estimer », « s’attendre à », « pouvoir », « potentiel » et d’autres expressions similaires vise à identifier des déclarations prospectives. Ces déclarations impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs qui peuvent entraîner des résultats ou des événements réels sensiblement différents de ceux anticipés dans ces déclarations prospectives. Ces déclarations ne sont valables qu’à la date du présent communiqué de presse.
Ces énoncés prospectifs comprennent, sans toutefois s’y limiter, des énoncés relatifs à la clôture prévue de la transaction, au calendrier de clôture de la transaction ; aux activités et aux actifs de Teck et à sa stratégie future, notamment en ce qui concerne le développement futur et en cours des projets ; l’utilisation prévue du produit, y compris le calendrier et le format de tout retour en espèces aux actionnaires ; les avantages anticipés de la transaction ; notre capacité à satisfaire aux conditions de clôture ; et d’autres énoncés qui ne sont pas des faits historiques.
Français Bien que nous croyions que les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur des informations et des hypothèses qui sont actuelles, raisonnables et complètes, ces énoncés sont par nature assujettis à un certain nombre de facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des attentes et des plans de la direction tels qu’énoncés dans ces énoncés prospectifs, y compris, sans limitation, les facteurs suivants, dont bon nombre sont hors de notre contrôle et dont les effets peuvent être difficiles à prévoir : la possibilité que la transaction ne soit pas clôturée au moment prévu ou pas du tout en raison de la survenance d’un événement, d’un changement ou d’autres circonstances qui pourraient donner lieu au droit de l’une ou des deux parties de mettre fin à la transaction ; la possibilité que les avantages anticipés de la transaction ne soient pas réalisés dans le délai prévu ou pas du tout en raison de changements dans les conditions générales de l’économie et du marché, y compris les risques de crédit, de marché, de change, d’exploitation, de matières premières, de liquidité et de financement en général et liés spécifiquement à la transaction ; les lois et règlements et leur application ; la possibilité que l’activité de Teck ne fonctionne pas comme prévu ou d’une manière conforme aux performances historiques ; les risques de réputation et la réaction des clients, fournisseurs et employés de Teck à la transaction ; la possibilité que la transaction puisse être plus coûteuse à réaliser que prévu, notamment en raison de facteurs ou d’événements inattendus ; de changements défavorables importants dans les conditions économiques et sectorielles ; des conditions générales de concurrence, économiques, politiques et de marché ; et d’autres risques inhérents à notre activité et/ou des facteurs indépendants de la volonté de Teck qui pourraient avoir un effet défavorable important sur Teck ou sur sa capacité à conclure la transaction ou à modifier l’utilisation actuellement prévue du produit de la transaction.
Les énoncés prospectifs comportent des risques et des incertitudes qui échappent à notre capacité de prévision ou de contrôle. De plus amples renseignements concernant les risques, les hypothèses et les incertitudes associés à ces énoncés prospectifs et à notre entreprise sont disponibles dans notre plus récente notice annuelle déposée sous notre profil sur SEDAR+ (www.sedarplus.ca) et sur EDGAR (www.sec.gov) sous le couvert du formulaire 40-F, ainsi que des documents déposés ultérieurement qui peuvent également être consultés sous notre profil. Nous n’assumons aucune obligation de mettre à jour les énoncés prospectifs, sauf si les lois sur les valeurs mobilières l’exigent.
À propos de Teck
Teck est une société canadienne de premier plan dans le secteur des ressources, qui se concentre sur la fourniture responsable de métaux essentiels au développement économique et à la transition énergétique. Teck possède un portefeuille d’exploitations de cuivre et de zinc de classe mondiale en Amérique du Nord et du Sud et un pipeline de croissance du cuivre à la pointe de l’industrie. Nous nous concentrons sur la création de valeur en favorisant une croissance responsable et en garantissant une résilience fondée sur la confiance des parties prenantes. Basée à Vancouver, au Canada, les actions de Teck sont cotées à la Bourse de Toronto sous les symboles TECK.A et TECK.B et à la Bourse de New York sous le symbole TECK. Pour en savoir plus sur Teck, visitez le site www.teck.com ou suivez-nous sur Twitter. @TeckResources.
Contact investisseurs :
Fraser Phillips
Vice-président principal, Relations avec les investisseurs et analyse stratégique
604.699.4621
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Directrice, Relations avec les parties prenantes
236.987.7405
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