Par Lisa Pauline Mattackal et Pranav Kashyap
(Reuters) – Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont chuté lundi alors que les investisseurs ont recalibré leurs attentes concernant une baisse des taux de la Réserve fédérale cette année, tout en faisant également preuve de prudence dans un contexte de tensions géopolitiques accrues et avant les données clés sur l’inflation, les commentaires des décideurs politiques et les résultats du troisième trimestre.
Les investisseurs anticipent une probabilité de plus de 85 % de voir une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de la Fed en novembre, selon l’outil FedWatch du CME. Il y a à peine une semaine, les marchés espéraient une deuxième réduction démesurée de 50 points de base.
Cependant, un rapport exceptionnel sur l’emploi non agricole publié vendredi dernier en septembre a montré que l’économie a créé de manière inattendue le plus grand nombre d’emplois en six mois, ce qui indique un marché de l’emploi toujours robuste.
L’indice de volatilité Cboe, l’indicateur de la peur de Wall Street, s’est élevé à 21,17, à son plus haut niveau en quatre semaines.
Dans le même temps, les rendements du Trésor américain se sont redressés, le rendement des obligations de référence à 10 ans dépassant 4 % pour la première fois en deux mois.
“Les rendements du dollar et du Trésor se consolident à proximité des plus hauts de plusieurs semaines déclenchés par le rapport exceptionnel sur l’emploi américain de septembre publié vendredi”, ont déclaré les analystes de Brown Brothers Harriman.
Les marchés continueront de connaître des hauts et des bas, en mettant l’accent sur la surperformance économique américaine, les tensions militaires au Moyen-Orient et la dynamique de l’appétit pour le risque, ont ajouté les analystes.
La hausse des rendements a mis sous pression les valeurs de croissance des mégacapitalisations sensibles aux taux, faisant baisser Nvidia de 0,8 %, Alphabet de 0,5 % et Microsoft de 0,3 % dans les échanges avant commercialisation.
Apple a chuté de 1,2% après que Jefferies ait assumé la couverture du titre avec une note « conserver ».
Entre autres facteurs, les actions de Pfizer ont augmenté de 3,3% après un rapport selon lequel l’investisseur activiste Starboard Value aurait pris une participation d’environ 1 milliard de dollars dans le géant pharmaceutique.
À 7 h HE, les E-minis américains S&P 500 étaient en baisse de 30,75 points, ou 0,53 %, les E-minis Nasdaq 100 étaient en baisse de 136,5 points, ou 0,67 %, et les E-minis Dow étaient en baisse de 193 points, ou 0,46 %.
Les contrats à terme sur l’indice Russell 2000 à petite capitalisation étaient également en baisse de 0,68 %.
Alors que les marchés continuent d’affiner leurs attentes en matière de baisse des taux d’intérêt, la plupart des observateurs du marché restent optimistes quant à la solidité sous-jacente de l’économie et aux perspectives des actions.
Goldman Sachs a relevé son objectif de fin d’année 2024 pour le S&P 500 de 5 600 à 6 000, et a également abaissé ses chances d’une récession économique aux États-Unis de 20 % à 15 %.
L’escalade des tensions géopolitiques au Moyen-Orient était sur le radar des investisseurs. Les roquettes du Hezbollah ont touché Haïfa, la troisième plus grande ville d’Israël, tôt lundi, lors de la première attaque directe contre cette ville du nord.
L’indice de référence S&P a clôturé vendredi juste au-dessus de 5 751, tandis que l’indice industriel Dow Jones a atteint un record de clôture après le rapport sur l’emploi.
L’histoire continue
Les données de l’indice des prix à la consommation, l’événement le plus surveillé de la semaine, seront attendues jeudi.
Plusieurs responsables de la Fed devraient également prendre la parole cette semaine, avec des commentaires attendus de Michelle Bowman, Neel Kashkari, Raphael Bostic et Alberto Musalem plus tard lundi.
Les résultats du troisième trimestre des sociétés du S&P 500 débuteront également cette semaine, les grandes banques comme JP Morgan Chase, Wells Fargo et BlackRock étant prévues le 11 octobre.
Les bénéfices constitueront un test important pour la reprise de Wall Street cette année : le S&P 500 est en hausse d’environ 20 % depuis le début de l’année et se situe près des sommets records.
(Reportage de Lisa Mattackal et Pranav Kashyap à Bangalore ; édité par Shinjini Ganguli)
#Les #contrats #terme #Wall #Street #baisse #suite #refonte #des #taux #aux #risques #géopolitiques
