Les coopératives de crédit et les banques partagent les douleurs hypothécaires

Les licenciements dans les services hypothécaires des coopératives de crédit ont reflété ceux des banques et d’autres prêteurs commerciaux, le volume ayant chuté cette année.

Vendredi, la Mortgage Brokers Association a signalé que les pertes parmi les initiateurs de prêts hypothécaires aux entreprises se creusent alors que les Américains achètent moins de maisons et que la hausse rapide des taux d’intérêt a étouffé le marché du refinancement.

Les MBA Rapport trimestriel sur le rendement des banquiers hypothécaires ont constaté que les banques hypothécaires indépendantes (IMB) et les filiales hypothécaires des banques à charte ont déclaré une perte nette de 624 $ sur chaque prêt qu’elles ont émis au troisième trimestre de 2022, contre une perte déclarée de 82 $ par prêt au deuxième trimestre.

Marina Walsh, vice-présidente de l’analyse de l’industrie du MBA, a déclaré que de nombreuses entreprises réagissent en réduisant leur personnel.

“Le nombre d’employés de production par entreprise a diminué de 7% par rapport au trimestre précédent et de 19% par rapport à il y a un an”, a déclaré Walsh. “Cependant, le volume global a chuté si rapidement que certaines entreprises ont du mal à ajuster le personnel et d’autres coûts pour correspondre aux conditions du marché.”

Marina Walch

Les coopératives de crédit n’ont pas été à l’abri, avec des licenciements, notamment dans la troisième plus grande coopérative de crédit du pays, la PenFed Credit Union de Tysons, en Virginie (35,9 milliards de dollars d’actifs, 2,8 millions de membres au 30 septembre).

Temps CU a rapporté mercredi sur la base de plusieurs sources, y compris des employés actuels et anciens, que PenFed a licencié 200 à 600 personnes au cours des deux derniers mois. Les licenciements semblaient se concentrer sur les employés du service des prêts qui travaillaient à distance à travers le pays.

Greenstate Credit Union of North Liberty, Iowa (11,2 milliards de dollars d’actifs, 395 886 membres) a annoncé en septembre avoir licencié 42 employés en raison des « corrections du marché et de la hausse des taux d’intérêt ». La plupart des réductions de main-d’œuvre ont eu lieu dans les opérations de prêt hypothécaire ou de banque commerciale de GreenState.

Collins Community Credit Union à Cedar Rapids, Iowa (1,6 milliard de dollars d’actifs, 91 034 membres) a annoncé en octobre qu’elle avait licencié 38 employés en raison de la baisse de la demande des consommateurs pour les prêts hypothécaires et le refinancement.

Les créations de PenFed, des automobiles aux hypothèques, montaient en flèche depuis plus d’un an, mais l’été dernier, le président / PDG de PenFed, James Schenck, a averti que le volume du second semestre chuterait.

Les données de la NCUA pour les trois mois se terminant le 30 septembre ont montré que les prêts résidentiels étaient de 1,7 milliard de dollars, en baisse de 62 % par rapport à 4,4 milliards de dollars au troisième trimestre 2021 et à 3,6 milliards de dollars au deuxième trimestre de cette année. La production non immobilière s’est élevée à 1,4 milliard de dollars, en baisse de 69 % par rapport aux 752,4 millions de dollars du troisième trimestre de 2021 et aux 1,6 milliard de dollars du deuxième trimestre de cette année.

Le bénéfice net de PenFed s’est élevé à 37,5 millions de dollars au troisième trimestre, soit un rendement annualisé de 0,41 % sur l’actif moyen, contre 1,24 % un an plus tôt et 1,04 % au deuxième trimestre.

Le rapport du MBA a montré plus en détail comment le marché a affecté les prêteurs hypothécaires dans le monde à but lucratif.

“Le revenu de production net moyen avant impôts par prêt a atteint son plus bas niveau depuis la création du rapport de MBA en 2008, ce qui donne à réfléchir étant donné que le troisième trimestre est historiquement le trimestre le plus solide de l’année”, a déclaré Walsh. “L’industrie continue de lutter contre une tempête parfaite de baisse du volume de production et des revenus et de l’escalade des coûts de production, qui dépassent pour la première fois 11 000 $ par prêt.”

Avec des remboursements anticipés et des impayés bas, Walsh a déclaré que le service des prêts hypothécaires a fait la différence pour de nombreuses entreprises entre rentables ou non. Environ la moitié des entreprises ont généré un bénéfice au troisième trimestre ; mais sans les opérations de gestion des hypothèques, seulement un quart d’entre elles auraient été rentables.

Les conditions des prêteurs hypothécaires se sont détériorées en octobre.

La National Association of Realtors a rapporté vendredi que les maisons existantes se sont vendues à un taux annuel désaisonnalisé (SAAR) de 4,43 millions en octobre, en baisse de 5,9 % par rapport à septembre et de 28 % par rapport à l’année précédente.

L’économiste en chef de la NAR, Lawrence Yun, a déclaré que davantage d’acheteurs potentiels avaient été évincés de la qualification pour un prêt hypothécaire en octobre alors que les taux hypothécaires augmentaient.

“L’impact est plus important dans les régions chères du pays et sur les marchés qui ont connu des hausses importantes des prix des maisons ces dernières années”, a déclaré Yun.

Laurent Yun

Pourtant, les stocks à la fin octobre étaient en baisse de 0,8 % par rapport à septembre et il y a un an.

“Les niveaux d’inventaire sont encore serrés, c’est pourquoi certaines maisons à vendre reçoivent toujours plusieurs offres”, a déclaré Yun. « En octobre, 24 % des maisons ont reçu plus que le prix demandé. À l’inverse, les maisons restées sur le marché pendant plus de 120 jours ont vu leurs prix baisser en moyenne de 15,8 % ».

NAR a rapporté que plus de la moitié des maisons se sont vendues au moins 379 100 $ en octobre, en hausse de 6,6 % par rapport à octobre 2021, les prix ayant augmenté dans toutes les régions. Cela a marqué 128 mois consécutifs d’augmentations d’une année sur l’autre, la séquence la plus longue des records NAR.

Les maisons neuves souffrent aussi. Vendredi, le Bureau du recensement a fait état de baisses désaisonnalisées de septembre à octobre pour les permis de construction de maisons unifamiliales et les mises en chantier. Les deux mesures étaient en baisse de plus de 20 % par rapport à l’année précédente.

Joël Can

Le MBA a rapporté jeudi que la flambée des taux d’intérêt au-delà de 7% a réduit les ventes de maisons neuves en octobre à son rythme annualisé le plus lent depuis juillet 2022.

Joel Kan, économiste en chef adjoint du MBA, a déclaré que le montant moyen des prêts était tombé à 400 616 dollars, en baisse de 8 % par rapport à son sommet d’avril 2022. maisons », a déclaré Kan.