Une inflation lente et régulière est finalement bénéfique pour les bénéficiaires de la sécurité sociale.
La sécurité sociale est un élément de plus en plus important du budget de retraite de nombreux seniors. Dans un sondage annuel Gallup, 60 % des personnes interrogées ont déclaré que la sécurité sociale était une source majeure de revenus, le niveau le plus élevé depuis plus d’une décennie. 28 % ont déclaré qu’il s’agissait au moins d’une source mineure de revenus à la retraite.
De nombreux seniors dépendent de la Sécurité sociale pour joindre les deux bouts. L’ajustement annuel du coût de la vie (COLA) revêt donc une grande importance pour eux. Les bénéficiaires reçoivent chaque année une augmentation de leurs chèques mensuels en fonction de l’inflation moyenne d’une année sur l’autre en juillet, août et septembre. Nous sommes à environ un mois de recevoir la première série de données qui serviront à calculer le COLA des retraités, mais les analystes émettent déjà leurs meilleures hypothèses sur ce que cela pourrait représenter.
Suite à la publication de l’indice des prix à la consommation (IPC) de juin, la Senior Citizens League a mis à jour ses prévisions. Malgré une inflation plus faible que prévu le mois dernier, le groupe a revu à la hausse ses attentes à 2,63 % du COLA, contre 2,57 % le mois dernier.
Les seniors pourraient être déçus par des prévisions bien inférieures aux 3,2 % d’augmentation du coût de la vie qu’ils ont perçus cette année. C’est d’autant plus vrai que la Sécurité sociale occupe une place de plus en plus importante dans leur budget, alors que l’inflation a rogné son pouvoir d’achat. Mais les prévisions de la Senior Citizens League sont en fait une excellente nouvelle pour les retraités.
Le plus gros problème auquel sont confrontées les personnes âgées dépendantes de la sécurité sociale
L’ajustement annuel du coût de la vie peut être une arme à double tranchant pour les retraités. Comme l’ACR est basé sur l’inflation, il n’augmente de manière significative que lorsque l’inflation augmente de manière significative. Or, les taux d’inflation élevés ont été extrêmement préjudiciables aux budgets de retraite des personnes âgées.
Le retraité moyen qui a commencé à percevoir des prestations en 2000 a vu son coût de la vie grimper beaucoup plus vite que ses chèques de sécurité sociale. La Senior Citizens League estime que les prestations ont effectivement perdu 36 % de leur pouvoir d’achat. Les taux d’inflation élevés en 2021 et 2022 ont entraîné des augmentations importantes du coût de la vie, mais aussi des baisses plus importantes du montant que les personnes âgées pouvaient se permettre avec leurs seuls revenus de sécurité sociale.
Mais l’inflation n’est pas toujours néfaste pour les personnes âgées. En effet, une économie saine connaît une augmentation lente et régulière de la masse monétaire, ce qui se traduit par un niveau d’inflation modeste. La Réserve fédérale, qui contrôle indirectement la masse monétaire, vise actuellement à ramener l’inflation à 2 % tout en maintenant le plein emploi.
Si l’on examine l’histoire récente des COLA de la Sécurité sociale et leur effet sur le pouvoir d’achat des retraités, on constate qu’un COLA plus faible profite généralement aux seniors. Depuis 2010, le pouvoir d’achat de la Sécurité sociale s’est amélioré la plupart du temps lorsque le COLA est inférieur à 3 %. Le pouvoir d’achat s’est amélioré de 13 % au total au cours des années où le COLA était inférieur à 2 % au cours de cette période.
Ainsi, l’anticipation d’un COLA de seulement 2,63 % représente une bonne nouvelle pour les retraités.
De nombreux retraités ne pourront pas conserver l’intégralité de leur COLA
Un autre problème des ajustements du coût de la vie est qu’ils ne tiennent pas compte de l’impôt sur les revenus de la sécurité sociale. Un chèque de sécurité sociale plus important se traduit souvent par une facture fiscale plus élevée.
La manière dont le gouvernement taxe la Sécurité sociale est basée sur une mesure appelée revenu combiné. Le revenu combiné est égal à la moitié de votre revenu de Sécurité sociale, plus votre revenu brut ajusté, plus tout revenu d’intérêt non imposé. Ainsi, toutes choses étant égales par ailleurs, une augmentation de votre revenu de Sécurité sociale entraîne une augmentation de votre revenu combiné, et une plus grande partie de vos prestations pourrait devenir imposable en conséquence.
Voici le montant de vos revenus de sécurité sociale qui pourrait être imposable en fonction de votre revenu combiné et de votre statut de déclaration.
| Pourcentage imposable des prestations | Revenu combiné (déclarant unique) | Revenu combiné (déclarant conjoint) |
|---|---|---|
| 0% | Moins de 25 000 $ | Moins de 32 000 $ |
| Jusqu’à 50% | 25 000 $ à 34 000 $ | 32 000 $ à 44 000 $ |
| Jusqu’à 85% | Plus de 34 000 $ | Plus de 44 000 $ |
Source des données : Administration de la sécurité sociale.
Si ces seuils semblent bas, c’est parce qu’ils n’ont pas été mis à jour depuis plus de 30 ans. Le système ne prévoit pas d’ajustement en fonction de l’inflation, de sorte que chaque année, de plus en plus de retraités voient une part plus importante de leurs prestations imposées par le gouvernement fédéral à mesure que l’augmentation du coût de la vie augmente leur revenu combiné. De nombreux États, cependant, exonèrent les revenus de la sécurité sociale de l’impôt.
Un COLA plus bas signifie que les personnes âgées conservent une plus grande partie de leurs avantages.
Quelle sera l’ampleur du COLA 2025 ?
Les chiffres récents de l’IPC pour mai et juin sont meilleurs que prévu. Si l’inflation reste stable au cours du troisième trimestre, le COLA ne s’élèverait qu’à 2,3 %. Il est plus probable que l’inflation atteigne 0,1 à 0,2 % par mois, ce qui se traduirait par un COLA compris entre 2,5 et 2,7 %, conformément aux prévisions de la Senior Citizens League.
L’inflation devrait se situer en moyenne à près d’un demi-point de pourcentage par mois au cours des trois prochains mois pour atteindre le même COLA de 3,2 % annoncé en octobre dernier. Cela semble hautement improbable sans perturbations majeures.
Nous sommes déjà à la mi-juillet. Le tableau de l’augmentation du coût de la vie en 2025 commence à devenir beaucoup plus clair. Dans quelques mois, le chiffre sera fixé et il sera très probablement inférieur à 3 %. Même si cela pourrait être en baisse par rapport aux dernières années, les retraités devraient se réjouir d’une augmentation du coût de la vie et d’une baisse de l’inflation. Cela signifie qu’ils sont plus susceptibles de voir le pouvoir d’achat de leurs chèques de sécurité sociale augmenter l’année prochaine.
