LEILA FADEL, ANIMATEUR :
Les hausses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale pour juguler l’inflation ont poussé les taux hypothécaires cette année pour la plus forte augmentation en 40 ans. Cela a rendu l’accession à la propriété inabordable pour de nombreux Américains. Mais les taux de prêt augmentent également puis baissent fortement de semaine en semaine. Chris Arnold de NPR explique pourquoi.
CHRIS ARNOLD, BYLINE : En janvier, Jean Ann Baker pensait qu’elle pouvait enfin devenir propriétaire. Elle venait d’obtenir une augmentation de salaire à son travail dans l’éducation spécialisée.
JEAN ANN BAKER : Je suis divorcée. Je suis une mère célibataire. J’économise depuis sept ans pour un acompte pour une maison. Donc j’étais comme, génial, donc j’ai 30 000 pour un acompte.
ARNOLD: Baker vit à Waco, au Texas, et elle a signé un accord pour acheter une maison neuve pour 440 000 $. Elle est passée plusieurs fois avec les enfants pour le voir se construire. Mais ce n’est pas encore fini, et en juin, les taux des prêts hypothécaires à taux fixe sur 30 ans étaient passés d’environ 3 % à 6 %. C’est juste un énorme saut.
BAKER: Alors j’ai parlé à mon responsable des prêts hypothécaires, et il me disait que pour le moment, je ne serais plus approuvé pour le prêt parce que mon paiement hypothécaire aura augmenté de près de 800 $ par mois. C’est plus que je ne pouvais me permettre.
ARNOLD: Elle n’a pas encore officiellement reculé, mais elle a dit à ses enfants qu’il semble qu’ils ne peuvent pas acheter la maison.
BAKER: Mon fils de 7 ans – il était en larmes parce que nous pensions toujours à la maison. Vous savez, ça allait être là où ils ont fini leur enfance, ça allait être cette maison.
ARNOLD : Si les taux redescendent suffisamment bas pour atteindre, disons, 4 1/2 %, elle pourrait s’offrir la maison. Et ce n’est pas impossible. Les taux hypothécaires ont bondi de haut en bas. Leur prochaine destination dépend en grande partie de ce que pensent les investisseurs et les marchés financiers de l’évolution de l’économie et de l’inflation.
Mike Fratantoni est l’économiste en chef de la Mortgage Bankers Association.
MIKE FRATANTONI: Donc, il y a vraiment deux récits de duel là-bas. La première est que l’inflation va persister.
ARNOLD : Ce scénario est qu’une inflation plus élevée continuera d’être très mauvaise, et cela forcera la Réserve fédérale à continuer à augmenter les taux d’intérêt qu’elle contrôle pour lutter contre l’inflation. C’est la crainte qui a poussé les marchés financiers à faire grimper les taux hypothécaires si rapidement.
FRATANTONI : Le saut des taux de 3 % en début d’année à plus de 6 % en juin.
ARNOLD: Mais il y a aussi un autre récit, et celui-ci est que le problème de l’inflation s’améliorera parce que l’économie ralentira.
FRATANTONI : L’économie mondiale est devenue beaucoup, beaucoup plus difficile. Il semble qu’il y aura une profonde récession au Royaume-Uni et en Europe. La Chine a ralenti. Vous avez donc cet environnement mondial de croissance beaucoup plus faible, qui va être un défi pour les entreprises américaines.
ARNOLD : Donc, un ralentissement, voire une légère récession. Les gens ne dépenseront pas autant. L’inflation se calme. Dans ce scénario, la Fed n’aura pas à continuer d’augmenter les taux d’intérêt autant que nous le pensions. Il y a quelques semaines, ce récit a contribué à faire baisser fortement les taux hypothécaires à un peu moins de 5 %.
FRATANTONI: Quelles que soient les nouvelles économiques, elles soutiennent l’un ou l’autre côté de cette histoire, le débat inflation contre récession. Et donc vous faites courir tout le monde d’un côté ou de l’autre du bateau.
ARNOLD : Tout le monde court du côté de l’inflation effrayante du bateau, les taux augmentent. Ils courent dans l’autre sens et font reculer le bateau, et les tarifs baissent.
FRATANTONI : Exactement. Les marchés financiers réagissent en montrant ces fluctuations de taux vraiment sauvages.
ARNOLD : Au cours des deux dernières semaines, les taux sont restés bien en dessous de 6 %.
Skylar Olsen, économiste en chef chez Zillow, dit que c’est probablement un bon signe pour les hypothèques et l’inflation.
SKYLAR OLSEN : Il semble que le marché pense que la Fed va corriger l’inflation ou commencer à corriger l’inflation, et peut-être que les choses n’iront pas trop mal. Mais, vous savez, nous verrons.
ARNOLD: Pour sa part, Jean Ann Baker au Texas espère simplement que les taux baisseront suffisamment pour qu’elle puisse se permettre d’acheter cette maison pour elle et ses enfants.
BAKER: C’est pourquoi je n’ai pas encore quitté le contrat car, qui sait? Cela peut arriver.
ARNOLD : Un prêt hypothécaire à taux révisable pourrait l’aider à obtenir un taux plus bas qu’elle pourrait se permettre, mais jusqu’à présent, elle pense que c’est tout simplement trop risqué, ne sachant pas où seront les taux dans cinq ans lorsqu’ils seront ajustés.
Chris Arnold, NPR News. Transcription fournie par NPR, Copyright NPR.
