Les initiatives d’Oracle en matière d’IA et de NVIDIA font sensation – les analystes sont sceptiques quant aux actions | 19/06/24

L’intelligence artificielle est un sujet d’actualité qui fait sensation, notamment en bourse. La semaine dernière, le fabricant de logiciels Oracle en a ressenti les effets lorsqu’il a annoncé des accords dans le domaine de l’IA qui ont tellement enthousiasmé les investisseurs qu’ils ont en même temps ignoré les chiffres faibles.

• Oracle avec des chiffres de croissance mitigés
• Les investisseurs ignorent le bilan et célèbrent les accords sur l’IA

• Analyste sceptique quant à la longévité des deals

Le concurrent de SAP, Oracle, a déçu en termes de ventes au cours du trimestre fiscal clos fin mai. Les revenus ont augmenté d’environ 3% à 14,3 milliards de dollars, mais ce chiffre est inférieur aux attentes du marché. Même si les revenus des centres de données cloud ont été légèrement supérieurs aux estimations, en comparaison directe avec SAP dans le domaine des programmes cloud pour la gestion d’entreprise, Oracle a augmenté nettement moins que prévu. Oracle n’a pas non plus répondu aux attentes du marché boursier en ce qui concerne les perspectives.

Les investisseurs ignorent la faiblesse de la croissance

Ce qui, dans des circonstances normales, aurait déçu les investisseurs et exercé une pression sur le cours de l’action est passé au second plan chez Oracle, car l’éditeur de logiciels a annoncé en même temps de vastes transactions dans le secteur de l’IA. Les Américains souhaitent étendre leur collaboration avec le géant de la technologie Microsoft et l’inventeur de ChatGPT OpenAI, dans le cadre de laquelle la plateforme d’IA cloud du groupe Windows sera également étendue aux centres de données Oracle. En outre, la société a annoncé que Google proposerait la technologie de base de données Oracle sur sa plate-forme cloud.

CTO et fondateur de l’entreprise Larry Ellison explique lors d’une conférence téléphonique d’entreprise citée par MarketWatch : « Nous croyons qu’il faut donner le choix aux clients. Et les clients veulent du choix. Les clients utilisent plusieurs cloud, pas seulement le cloud d’infrastructure, mais ils peuvent également disposer d’applications Salesforce, d’applications Workday, ou ils peuvent actuellement utiliser plusieurs cloud au sein de leur organisation. Il nous semble donc très important que tous les nuages ​​soient connectés. Nous sommes donc heureux de nous connecter avec Microsoft et de créer des centres de données OCI directement dans Azure. Les ordinateurs sont côte à côte pour minimiser les coûts et la latence du réseau, ce qui est une bonne chose. Nous faisons la même chose avec Google.” Et le manager souhaite apparemment aussi impliquer Amazon : “Nous aimerions faire la même chose avec AWS”, a poursuivi Ellison.

NVIDIA pourrait en bénéficier

Le géant de la technologie NVIDIA, qui domine la majeure partie du marché mondial dans le segment des puces IA, pourrait également bénéficier de ces accords. Les puces NVIDIA seraient utilisées dans le cadre d’un accord visant à fournir au développeur ChatGPT OpenAl une capacité supplémentaire de formation en IA, a déclaré Larry Ellison lors du dévoilement des plans. La société a également déclaré que son infrastructure pour la formation des modèles d’IA peut évoluer jusqu’à 64 000 GPU NVIDIA Blackwell ou superpuces GB200 Grace Blackwell. L’éditeur de logiciels pourrait donc s’approvisionner en puces supplémentaires auprès du leader du marché.

Dans quelle mesure les plans de développement commercial d’Oracle sont-ils durables ?

Le marché a accueilli la nouvelle avec tant d’enthousiasme que l’action Oracle a atteint un nouveau record de 142,36 $. Cependant, les analystes doutent que les accords sur l’IA aient réellement un impact positif à long terme sur le développement commercial d’Oracle. “Nous ne pensons pas que ces partenariats axés sur la demande en matière d’IA dureront éternellement, car Microsoft et Google souhaitent gagner une part des activités de données privées sur site d’Oracle”, a déclaré Brent Thill, analyste chez Jefferies, dans une note à MarketWatch. clients. Il a ajouté : « Nous considérons l’accord entre Microsoft et OpenAI pour former ChatGPT sur OCI comme un autre point de données qui montre que la demande pour les services d’IA de Microsoft continue de dépasser la capacité. »

Même sans les accords IA récemment annoncés, les perspectives pour les actions Oracle sont prudemment positives. Sur TipRanks, l’objectif de cours moyen des actions est de 146,40 $, ce qui présente encore un potentiel de hausse de près de six pour cent. Il n’y a actuellement aucune note « Vendre » pour le titre, sur 24 analystes, 12 attribuent aux actions Oracle une note « Acheter » et 12 autres donnent une note « Conserver ».

Equipe éditoriale finanzen.at