Les investisseurs du Credit Suisse portent plainte pour “culture toxique” au bureau de New York

Un groupe de créanciers du Credit Suisse qui a pris une partie des 17 milliards de dollars touchés qui ont alimenté la disparition de la banque poursuit ses anciens dirigeants – et accuse une «culture toxique» dans ses bureaux de New York.

Les détenteurs d’obligations ont critiqué le géant financier de 167 ans pour être passé d’une «banque privée suisse conservatrice» à une institution criblée de «banquiers d’investissement new-yorkais aux coudes pointus» qui «valorisent le gain à court terme plutôt que la confiance à long terme».

Les détenteurs d’obligations à Paris, au Luxembourg et à Saint-Pierre-Port, à Guernesey, ont imputé une grande partie de la descente du Credit Suisse dans la tourmente à une culture de travail toxique qui s’est établie dans les bureaux de la banque à New York, selon une plainte déposée mardi soir à Brooklyn.

Dans le procès, les investisseurs ont allégué que les dirigeants du siège du Credit Suisse à New York avaient incité une «culture de travail toxique dans laquelle les profits étaient prioritaires sur la saine gestion des risques» où les dirigeants allaient, «parfois, (à) des efforts illégaux contraires à l’éthique pour acquérir et conserver des hauts- clients payants », ce qui a entraîné « une série de scandales très publics », indique le procès.

Plusieurs accusés américains ont été nommés dans le recours collectif, dont l’ancien PDG Brady W. Dougan ; Eric Varvel, l’ancien patron de la division banque d’investissement du Credit Suisse ; le patron de la banque d’investissement James L. Amine ; et Timothy P. O’Hara, responsable des marchés mondiaux.

Ce sentiment est devenu la «culture dominante» au Credit Suisse lorsque Brady Dougan a été promu de trader avec Credit Suisse First Boston (CSFB) – la branche de banque d’investissement de la banque basée à New York – à PDG en 2007, selon la poursuite.

Les investisseurs qui ont intenté la poursuite affirment que la culture est toujours répandue aujourd’hui, même après la fin du règne de Dougan en 2015 et qu’il a été remplacé par Tidjane Thiam, un citoyen français et ivoirien qui réside à New York et a occupé le poste de grand patron jusqu’en février 2020.

Thiam a été reconnu dans le procès pour avoir noté que “les problèmes culturels ne peuvent être résolus du jour au lendemain”, bien que ses tentatives bâclées d’inciter au changement “n’aient pas réussi à faire reculer l’influence de la banque d’investissement axée sur les États-Unis”. [and] gestion laxiste des risques », indique le costume.

“Le fantôme de CSFB a hanté le Credit Suisse pendant des années et l’a finalement fait tomber”, ont ajouté les documents judiciaires.

Les plaignants – qui comprennent des détenteurs d’obligations de Credit Suisse Additional Tier 1 Capital (AT1) du 12 janvier au 19 mars 2023 – demandent des dommages-intérêts, qui seront déterminés lors d’un procès ultérieur.

Les obligations AT1, qui ont été créées après la crise financière de 2008 pour éviter le recours à des renflouements financés par le gouvernement, sont connues pour générer des rendements élevés dans les bons moments, bien qu’elles soient les premières touchées lorsque les banques rencontrent des problèmes.

Un porte-parole du Credit Suisse a refusé de commenter.

UBS, la plus grande banque de Suisse, a finalisé son acquisition de son rival Credit Suisse le 12 juin après avoir acheté la banque assiégée pour plus de 3 milliards de dollars dans le cadre d’un accord d’urgence en mars.

Les actions d’UBS ont chuté de moins de 1% et se négociaient à 20,05 $ à la cloche d’ouverture de mercredi, le matin après le dépôt du procès.

Au cours des six semaines après qu’UBS a précipité l’accord soutenu par le gouvernement, au moins 120 réclamations ont été déposées contre la décision de l’organisme de surveillance bancaire suisse d’effacer 18 milliards de dollars d’obligations à haut risque dans le cadre de l’accord, Bloomberg signalé.

UBS a estimé un impact négatif de 17 milliards de dollars de la prise de contrôle – 13 milliards de dollars provenant des ajustements de la juste valeur des actifs et passifs du groupe combiné, et 4 milliards de dollars en frais de litige potentiels.

UBS, cependant, a également estimé qu’elle comptabiliserait un gain ponctuel découlant du soi-disant «écart d’acquisition négatif» de 34,8 milliards de dollars en achetant le Credit Suisse pour une fraction de sa valeur comptable.

La banque a déclaré que les estimations étaient préliminaires et que les chiffres pourraient changer considérablement plus tard.