TOKYO – Les actions étaient principalement plus élevées en Asie vendredi, entraînées par un bond de 5,8% de l’indice Hang Seng de Hong Kong, les marchés chinois ayant été stimulés par la spéculation selon laquelle Pékin pourrait commencer à assouplir les restrictions en cas de pandémie.
Le Nikkei de Tokyo a chuté, rattrapant son retard après la fermeture des marchés japonais jeudi pour des vacances. Les investisseurs surveillent les signes de reprise de la demande en Chine et évaluent les risques de nouvelles augmentations des taux d’intérêt par les principales banques centrales pour freiner l’inflation.
L’indice de référence de Wall Street, le S&P 500, a perdu 1,1% jeudi et l’indice composite Nasdaq, très technologique, a chuté de 1,7% un jour après que la Réserve fédérale a relevé son taux de référence pour la sixième fois cette année. Les traders attendent avec impatience un rapport sur l’emploi aux États-Unis, étroitement surveillé, qui doit être publié plus tard vendredi.
Au cours des derniers jours, les actions chinoises ont grimpé dans l’espoir que les autorités pourraient commencer à assouplir les contrôles stricts du pays contre le COVID-19. Cela atténuerait les perturbations de la chaîne d’approvisionnement qui ont ralenti l’activité économique et ouvrirait la voie à une demande plus forte de la deuxième économie mondiale.
Il n’y a eu aucune confirmation officielle de tels changements de politique.
Le Hang Seng de Hong Kong a bondi de 16 221,86 tandis que le Shanghai Composite a ajouté 2,1% à 3 060,39.
Ailleurs en Asie, l’indice de référence japonais Nikkei 225 a chuté de près de 2 % à 27 120,61. Le S&P/ASX 200 australien a gagné 0,3 % à 6 878,20, et le Kospi sud-coréen a gagné 0,3 % à 2 335,72.
La baisse de Wall Street est intervenue un jour après que la banque centrale a de nouveau relevé son taux de référence et a signalé qu’elle pourrait devoir maintenir la hausse des taux pendant un certain temps pour réussir à écraser l’inflation la plus élevée depuis des décennies.
Le S&P 500 a chuté de 39,80 points à 3 719,89. Le Dow a perdu 0,5% à 32 001,25. Le Nasdaq a glissé de 181,86 points à 10 342,94. Les actions des petites entreprises ont également perdu du terrain. Le Russell 2000 a chuté de 0,5 % à 1 779,73.
Les anticipations de taux d’intérêt plus élevés ont contribué à faire grimper les rendements du Trésor, pesant sur les actions. Le bon du Trésor à deux ans, qui a tendance à suivre les attentes des futurs mouvements de la Fed, est passé à 4,72% contre 4,61% mercredi soir et est maintenant à son plus haut niveau depuis 2007, selon Tradeweb.
Le rendement du Trésor à 10 ans est passé à 4,15% contre 4,09% mercredi soir. La hausse du rendement du Trésor à 10 ans a fait plus que doubler les taux hypothécaires cette année et continue de mettre la pression sur les actions.
La dernière augmentation de trois quarts de point de pourcentage de la banque centrale porte les taux d’intérêt à court terme dans une fourchette de 3,75% à 4%, son plus haut niveau en 15 ans. Wall Street est également divisée sur la question de savoir si la banque centrale relèvera finalement les taux dans une fourchette de 5% à 5,25% ou de 5,25% à 5,50% l’année prochaine.
Des taux plus élevés non seulement ralentissent l’économie en décourageant les emprunts, mais ils rendent également les actions moins attrayantes par rapport aux actifs à faible risque comme les obligations et les CD.
L’inflation obstinément élevée a incité les banques centrales du monde entier à augmenter également les taux d’intérêt. Jeudi, la Banque d’Angleterre a annoncé sa plus forte augmentation des taux d’intérêt en trois décennies. L’augmentation est la huitième consécutive pour la Banque d’Angleterre et la plus importante depuis 1992.
Les investisseurs espéraient des données économiques signalant que la Fed pourrait éviter de nouvelles hausses de taux qui pourraient aller trop loin dans le ralentissement de l’économie et provoquer une récession. Mais les données plus chaudes que prévu du secteur de l’emploi cette semaine ont jusqu’à présent signalé que la Fed restera agressive. Vendredi, Wall Street recevra une mise à jour plus large du rapport sur l’emploi d’octobre du gouvernement américain.
Jusqu’à présent, la croissance des embauches et des salaires n’a pas diminué assez rapidement pour que la Fed ralentisse ses efforts de lutte contre l’inflation. Si les données d’octobre montrent une hausse plus forte que prévu des embauches ou des salaires, cela pourrait faire pression sur la Fed pour qu’elle continue à augmenter les taux d’intérêt.
Le ministère du Travail devrait signaler que les employeurs non agricoles ont créé 200 000 emplois le mois dernier. Ce serait la pire performance depuis décembre 2020, lorsque l’économie a perdu 115 000 emplois.
Les investisseurs seront également attentifs aux dernières données sur l’inflation au niveau de la consommation. Ce rapport, l’indice des prix à la consommation, doit être publié la semaine prochaine.
« Une semaine chargée à venir pour les publications économiques est attendue, l’accent étant mis sur les chiffres de l’inflation aux États-Unis et en Chine pour octobre. La Chine mettra également à jour les chiffres du commerce d’octobre. », a déclaré S&P Global Market Intelligence dans son rapport sur la semaine à venir.
Wall Street a également suivi de près les derniers rapports sur les bénéfices des entreprises. Les rapports ont été mitigés et de nombreuses entreprises ont averti que l’inflation continuerait probablement à exercer une pression sur les opérations.
Dans le commerce de l’énergie vendredi, le brut américain de référence a augmenté de 67 cents à 88,84 $ le baril dans les échanges électroniques sur le New York Mercantile Exchange. Le Brent, la norme internationale, a gagné 65 cents à Londres à 95,32 dollars le baril.
Dans le commerce des devises, le dollar américain a légèrement baissé à 148,06 yens japonais contre 148,25 yens. L’euro a coûté 97,74 cents, contre 97,50 cents.
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AP Business Writers Damian J. Troise et Alex Veiga ont contribué à ce rapport.
