Les propriétaires du Colorado font de gros efforts en matière de prêts sur valeur domiciliaire

Les propriétaires du Colorado qui exploitent la valeur nette de leur maison cette année ne se retiennent pas, empruntant environ 50 % de plus en moyenne que les consommateurs des autres États.

“Les gens rongent leur frein pour obtenir des prêts sur valeur domiciliaire”, a déclaré Jacob Channel, économiste principal chez LendingTree, qui étudié combien les gens empruntent sur la valeur nette de leur maison sur sa plateforme de prêt en ligne. Nulle part ils ne grignotent plus qu’au Colorado.

Il est rare de voir des prêts immobiliers supérieurs à 150 000 $ ou même 100 000 $ et la moyenne américaine cette année est de 83 872 $, a déclaré Channel. Mais au Colorado, la moyenne est de 128 482 $ cette année, la plus élevée de tous les États.

Après le Colorado, les moyennes de prêt les plus élevées sont à Hawaï à 119 172 $ et au Connecticut à 112 721 $. À l’autre extrême se trouve l’Iowa, où le montant moyen des prêts sur valeur domiciliaire cette année est de 30 904 $, suivi de l’Alabama à 55 098 $ et du Nebraska à 56 509 $.

Les prêts sur valeur domiciliaire, parce qu’ils viennent derrière les hypothèques pour le remboursement après un défaut, comportent un risque plus élevé pour les prêteurs et un taux d’intérêt plus élevé pour compenser. Et ce taux peut varier en fonction de l’emplacement, plus que pour les hypothèques. LendingTree a constaté que les prêts sur valeur domiciliaire émis cette année avaient un taux d’intérêt moyen de 8,47 % en Alaska, tandis que dans le Maryland, l’État le moins cher, la moyenne était de 4,55 %.

Au Colorado, le taux d’intérêt moyen facturé était de 5,2 %, dans la partie inférieure de l’échelle, mais Channel a averti que le taux inclut les prêts consentis plus tôt dans l’année lorsque les coûts d’emprunt étaient beaucoup plus bas. Aujourd’hui, quelqu’un qui emprunte sur la valeur nette de sa maison devrait s’attendre à payer plus.

LendingTree n’a étudié que les prêts sur valeur domiciliaire, qui portent un taux fixe, plutôt que les HELOC ou les lignes de crédit qui viennent avec un taux d’intérêt variable. Mais après des années de baisse, les soldes HELOC ont finalement augmenté de 2 milliards de dollars au deuxième trimestre et les limites de ces lignes de crédit ont bondi de 18 milliards de dollars, selon la Federal Reserve Bank de New York.

Le bureau de crédit TransUnion a mesuré une augmentation de 41% du nombre de HELOC émis à l’échelle nationale au deuxième trimestre – 291 736 contre 207 422 un an plus tôt.

Une autre source d’argent

Mark Vitner, économiste principal du Wells Fargo Economics Group, soupçonne que le regain d’intérêt pour l’extraction de la valeur nette du logement pourrait refléter le stress financier auquel certains ménages sont confrontés avec une inflation atteignant des sommets en 40 ans. La hausse des prix des aliments et de l’essence a forcé plus de gens à se tourner vers les cartes de crédit, où le taux d’intérêt moyen est supérieur à 15 % et en hausse.

“Il n’y a aucune mesure qui montre les gens qui roulent la dette de carte de crédit dans les HELOC, mais cela ne me surprendrait pas si nous avons vu une augmentation là-bas. C’est une meilleure façon d’emprunter de l’argent que d’augmenter la dette de carte de crédit », a-t-il déclaré.

Le ménage typique du Colorado a dû dépenser environ 7 522 $ de plus pour le coût de la vie depuis 2020 en raison de la hausse de l’inflation, estime Chris Brown, vice-président de la recherche sur les politiques au Common Sense Institute de Greenwood Village, dans une récente note de recherche. Et même si les salaires augmentent également, ils n’ont pas suivi l’inflation, qui atteignait 8,2 % en juillet.

De nombreux emprunteurs sont assis sur des hypothèques faites avec des taux à des niveaux historiquement bas, il n’est donc pas logique de refinancer le tout pour encaisser. Mieux vaut prélever un peu de fonds propres au besoin.

Un autre contributeur est qu’il y a beaucoup d’équité à exploiter. L’activité d’achat de maisons a bondi lorsque la Réserve fédérale a abaissé ses taux au plus bas en 2020 pour protéger l’économie d’un choc pandémique. Mais cela a déclenché une frénésie d’achat de maison. De mars 2020 à mai 2022, les prix des maisons du métro de Denver ont augmenté de 46 %, selon l’indice des prix des maisons S&P Case-Shiller. Au cours des sept dernières années, ils ont doublé.

Au premier trimestre, les propriétaires américains ont gagné un 3,2 billions de dollars supplémentaires en capital immobilier par rapport à l’année précédente, selon la société de recherche immobilière CoreLogic. Au Colorado, le propriétaire moyen a gagné 92 000 $ de capitaux propres au premier trimestre d’une année sur l’autre, et dans la région métropolitaine de Denver, ce gain était de 97 300 $.

En plus de faire face à l’inflation ou de faire les choses habituelles comme payer pour des rénovations, il se pourrait que certains consommateurs aient tenté d’anticiper la hausse des taux d’intérêt pour extraire la valeur nette de leur propriété à moindre coût cette année. D’autres auraient même tenté de constituer leurs réserves financières avant une récession et d’éventuelles pertes d’emplois. Le Colorado, pour une raison quelconque, est sorti vainqueur.

Y a-t-il un risque ?

Les personnes qui utilisent la valeur nette de leur maison pour couvrir leurs dépenses craignent que cela ne les rende vulnérables si les prix des maisons commencent à baisser. Pendant le boom immobilier des années 2000, les gens ont utilisé la valeur nette de leur maison pour acheter des maisons supplémentaires et financer des dépenses plus somptueuses, à tel point que les maisons sont devenues des guichets automatiques bancaires.

Et lorsque ces guichets automatiques ont cessé de cracher des dollars, les consommateurs se sont retrouvés débordés et l’économie a perdu une source entraînant une augmentation des dépenses. Le pays n’a pas seulement connu une récession, mais une « grande récession ». Mais cette fois-ci, les consommateurs commencent à puiser davantage dans leur capital alors que l’économie ralentit, ce qui pourrait atténuer le coup d’une récession.

L’extraction de la valeur nette du logement pourrait servir de coussin contre tout ralentissement, plutôt qu’un contributeur majeur à celui-ci.

Lou Barnes, agent de crédit chez Cherry Creek Mortgage à Boulder, a déclaré que le volume des prêts immobiliers secondaires de tout type aux États-Unis avait culminé en 2006 à 1,1 billion de dollars. Le volume du premier trimestre était de 393 milliards de dollars. Bien qu’il y ait beaucoup plus de capital immobilier à exploiter, les consommateurs sont beaucoup plus prudents qu’ils ne l’étaient en 2006. Ils ne sont pas hors de contrôle et il est peu probable qu’ils perdent le contrôle.