Les risques systémiques les plus importants pour la stabilité du secteur financier letton restent liés à la faiblesse à long terme de l’activité économique et aux conditions de prêt généralement strictes, qui peuvent affecter les clients des banques, en particulier les entreprises, et limiter la reprise de la croissance économique à moyen terme. , selon le dernier « Rapport sur la stabilité financière » de la Banque de Lettonie, qui analyse le développement et la stabilité du système financier letton.
Le rapport indique que les prêts intérieurs restent en général atones, notamment dans le segment des sociétés non financières. Un environnement d’investissement faible et un soutien insuffisant des prêts aux investissements à long terme constituent une déficience structurelle systémique importante qui entrave le développement et la compétitivité de la Lettonie.
Outre les principales raisons de la faiblesse des investissements et des prêts mentionnées dans les précédents « Rapports sur la stabilité financière », notamment les déficiences des politiques structurelles dans la construction et d’autres segments et l’insuffisance de la concurrence bancaire dans les petits segments du crédit, les investissements et les prêts sont également entravés par la hausse rapide des taux d’intérêt et faible croissance dans les principaux partenaires commerciaux de la Lettonie.
La Banque de Lettonie affirme que les tensions géopolitiques sont à l’origine d’une vulnérabilité systémique toujours d’actualité liée aux cyberattaques et à d’autres perturbations inattendues à grande échelle de l’intermédiation financière.
Le ralentissement des marchés immobiliers exerce une pression supplémentaire sur les prêts et la croissance dans la région des pays nordiques et baltes, explique la Banque de Lettonie. L’activité d’achat sur le marché immobilier letton a diminué et la croissance des prix de l’immobilier en général ralentit progressivement. Le marché immobilier est encore dominé par l’offre de logements à faible consommation énergétique. Cela exerce une pression à la baisse sur les prix de ces logements.
Dans le même temps, l’offre de nouveaux logements est depuis longtemps insuffisante, le rythme de la rénovation des bâtiments est lent et également – sous l’influence de l’inflation et de la hausse des taux d’intérêt – la disponibilité de nouveaux logements s’est détériorée. La Banque de Lettonie affirme que les risques sur le marché de l’immobilier commercial restent élevés, même s’il n’y a pas de forte baisse des prix des transactions immobilières commerciales ni d’augmentation du nombre de cas de ventes forcées.
De manière générale, la résilience des emprunteurs lettons reste bonne, conclut la Banque de Lettonie. À mesure que l’inflation diminue rapidement et que la capacité de croissance des revenus demeure, la situation financière des ménages s’améliore progressivement. Le soutien aux emprunteurs hypothécaires réduit également les risques d’insolvabilité des ménages emprunteurs.
Dans le même temps, la solvabilité et la capacité de service de la dette des entreprises non financières se sont légèrement affaiblies en raison de la croissance rapide de la main-d’œuvre et des coûts de financement, indique le rapport. Les indicateurs de qualité du portefeuille de crédit aux entreprises se sont légèrement dégradés.
En général, la discipline de remboursement des prêts des emprunteurs est bonne et l’augmentation des prêts non performants est jusqu’à présent observée pour un petit nombre d’entreprises, tandis que l’augmentation des prêts révisés concerne de nombreuses entreprises dans plusieurs secteurs.
La Banque de Lettonie note que pendant la pandémie, l’augmentation rapide des prêts examinés n’a pas entraîné une nouvelle augmentation des prêts non performants. Il est toutefois important que les établissements de crédit continuent de surveiller leur portefeuille de crédits, de reconnaître à temps les prêts potentiellement problématiques et de constituer des provisions adéquates pour les pertes attendues.
Les indicateurs de liquidité des établissements de crédit restent à un bon niveau, selon le « Financial Stability Report ». La résilience du secteur bancaire aux chocs est également généralement bonne, influencée positivement par une meilleure rentabilité. La hausse rapide des taux d’intérêt du marché, la prédominance des prêts à taux d’intérêt variable dans le portefeuille de prêts des banques, ainsi que la qualité encore stable du portefeuille de prêts et la croissance relativement plus lente des charges d’intérêts, ont entraîné une augmentation significative des taux d’intérêt des banques. ‘ capacité de gain.
Les changements apportés au régime de l’impôt sur les sociétés (CIT) et l’introduction de frais de protection des emprunteurs hypothécaires réduisent les bénéfices des banques, mais même après l’impact de ces mesures, les bénéfices des banques restent excellents, admet la Banque de Lettonie.
L’augmentation significative des bénéfices et les changements apportés au régime de l’impôt sur les sociétés ont encouragé les grandes banques à réviser leur politique de distribution de dividendes et à distribuer des bénéfices des années précédentes dans une proportion plus importante qu’auparavant. Si cette tendance persiste, le volume des réserves volontaires de capital des banques pourrait diminuer, prédit le rapport. En 2023, la capitalisation bancaire était généralement élevée.
D’une manière générale, la politique de macro-supervision vise à renforcer la stabilité des banques dans le temps, en tenant compte de la bonne performance financière des banques et des risques de chocs inattendus à l’avenir, ainsi qu’à apporter des modifications ciblées à la réglementation en faveur du développement. de durabilité et de prêt. En décembre 2023, la Banque de Lettonie a adopté une décision sur l’application d’une nouvelle approche contracyclique – positive et neutre – en matière de réserves de capital et l’augmentation progressive de cette réserve obligatoire à 1 %.
La Latvijas Banka explique que les bonnes conditions financières actuelles des établissements de crédit permettent de renforcer les réserves de résilience sans effets procycliques négatifs. Dans le même temps, une opportunité a été trouvée pour équilibrer la réglementation concernant le degré de risque pour les transactions à risque garanties par des hypothèques immobilières commerciales dans les établissements de crédit qui utilisent l’approche standard dans le calcul des exigences de capital.
La Latvijas Banka a également examiné les mesures destinées aux emprunteurs. Afin de motiver les emprunteurs à choisir des logements économes en énergie, favorisant ainsi le développement d’un parc de logements plus économes en énergie ainsi que la rénovation des bâtiments, des normes de prêt basées sur le revenu pour les prêts émis pour l’achat de logements économes en énergie en 2024 ont été été assouplie. Introduction d’une approche plus flexible des normes de prêt pour les prêts destinés à l’achat d’un logement dans le but de le louer ou de générer d’une autre manière des revenus provenant d’opérations immobilières.
Afin de faciliter la possibilité de recréditer les obligations de crédit des clients d’un établissement de crédit à un autre, les exigences concernant l’évaluation des garanties de crédit ont été révisées en conséquence dans les « Règles de gestion des risques de crédit » de la Banque de Lettonie.
L’économie nationale et le système financier sont menacés par plusieurs risques naturels à moyen et long terme, selon la Banque de Lettonie. Outre l’exposition des banques aux risques liés au changement climatique, la Banque de Lettonie a commencé à évaluer leur exposition aux risques liés à la biodiversité et à d’autres risques naturels. Les résultats de l’évaluation préliminaire indiquent la forte dépendance du portefeuille de crédit des entreprises aux services écosystémiques, ainsi que l’impact de nombreuses industries financées par les banques sur le capital naturel.
2024-06-20 16:56:59
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