Les sept sociétés Ibex qui concentrent 75% des filiales de grandes entreprises dans les paradis fiscaux

Selon Oxfam Intermón, les grandes entreprises de l’Ibex-35 comptaient au moins 681 filiales dans des pays à faible fiscalité et à régime fiscal favorable en 2021. Ce chiffre représente une réduction de 1 % par rapport à 2020, mais toujours le triple du nombre de 2009.

L’étude analyse les 24 entreprises Ibex (sur un total de 35) qui sont restées dans la sélection espagnole depuis 2009, année où l’ONG a commencé ses analyses sur la fiscalité des grandes entreprises sur le marché boursier espagnol

La définition de paradis fiscal cela dépend de l’organisme et a varié au fil des ans. Le rapport d’Oxfam Intermón évite cette formule et parle de les paradis fiscaux, pays ou territoires autonomes qui cherchent à capter la fiscalité des entreprises multinationales avec des cadres fiscaux avantageux, soit par des impôts bas, des systèmes fiscaux sur mesure et l’opacité bancaire, soit par la création d’entreprises visant à dissimuler l’impôt. Parmi ceux-ci causerle rapport inclut certains des paradis fiscaux habituels, comme les îles Caïmans, la Suisse ou Andorre, mais aussi l’État américain du Delaware ou plusieurs pays membres de l’Union européenne, comme le Luxembourg, les Pays-Bas et l’Irlande.

Les raisons pour lesquelles les entreprises font appel à des entreprises sur ces territoires sont diverses. Le plus évident est de profiter du fait qu’il s’agit de “pays à fiscalité faible ou inexistante”, afin d’économiser l’argent des impôts, explique Antoni Durán-Sindreu, professeur à l’UPF, expert en fiscalité et ancien président de l’Association espagnole des Conseillers fiscaux. Cependant, les changements réglementaires de ces dernières années en Espagne – ajoute-t-il – ont rendu les structures d’entreprise dans d’autres pays “transparentes”, y compris les paradis fiscaux, puisque désormais toutes les entreprises espagnoles sont obligées de notifier au Trésor tous les actifs qu’elles détiennent à l’étranger, y compris les entreprises.

De plus, le fait d’avoir des sociétés dans d’autres juridictions dans le but de tromper les autorités “est désormais quelque peu contesté”. Dans le cas de l’impôt sur les sociétés – ce que les entreprises paient sur leurs bénéfices – en Espagne, il existe une imposition minimale de 15 % par groupe d’entreprises – un chiffre minimum que la plupart des économies du monde adoptent – ce qui a laissé “sans signification” le fait d’avoir des filiales dans d’autres territoires, se souvient Durán-Sindreu.

Un autre élément à prendre en compte, selon cet expert, est que certains pays offrent l’anonymat des actionnaires qui possèdent les entreprises, donc les multinationales les utilisent quand “elles ne veulent pas être au courant de l’entreprise qui opère” sur un marché, pour éviter de donner des informations à d’autres entreprises du marché.

Réduction “lente”

Parmi les entreprises étudiées, seules deux, l’énergéticien Endesa et l’entreprise technologique Indra, n’avaient pas de filiales sur ces territoires, alors que 42% en ont plus de 20. Depuis 2009, 75% des filiales dans les paradis fiscaux se concentrent “solidement” – selon l’ONG – aux mains de sept entreprises : l’entreprise métallurgique ArcelorMittal, la Banco Santander, les entreprises de construction Acciona, ACS et Ferrovial, et les sociétés énergétiques Repsol et Iberdrola.

Le rapport souligne que, bien qu'”à un rythme excessivement lent”, un grand nombre d’entreprises réduisent leur présence sur ce type de territoire, comme la banque BBVA, IAG – maison mère de compagnies aériennes comme Iberia ou British Airways – ou Repsol lui-même. Cependant, d’autres multiplient le nombre d’entreprises qui y opèrent, comme Acciona, Iberdrola, la compagnie gazière Naturgy ou Ferrovial, qui a récemment été au centre du débat public après avoir approuvé le transfert de son siège social de l’Espagne aux Pays-Bas.

“Dans la sphère purement commerciale, cela n’affecte pas” le fait d’avoir des filiales dans des juridictions à faible fiscalité, précise Durán-Sindreu. En d’autres termes, en général, les clients, fournisseurs ou actionnaires de grandes entreprises ne tiennent pas beaucoup compte du fait que l’entreprise a ou non des sociétés à l’étranger. Cependant, cela “nuise” à la réputation : “Ce n’est pas bien vu”, nuance le fisc, ce qui explique pourquoi le nombre est réduit.

En 2009 – l’année qui a suivi le déclenchement de la crise financière mondiale – les 24 entreprises Ibex analysées avaient 234 filiales dans des paradis fiscaux, un chiffre qui a explosé entre 2011 et 2015, lorsqu’il a dépassé le millier Depuis, le nombre a été ramené aux 681 entreprises actuelles, encore loin des chiffres d’avant-crise.

“Les gens assimilent cela au fait d’en avoir un hangar mis en place pour payer moins d’impôts », dit-il, la valeur de la marque en pâtit. De plus, certaines administrations posent comme condition pour pouvoir bénéficier des marchés publics que les entreprises n’aient pas de filiales dans certains paradis fiscaux.