Les taux d’intérêt de la BCE ne devraient pas baisser avant 2025

Certains à la BCE voient la nécessité pour les taux d’intérêt de continuer à augmenter avec une autre hausse prévue en septembre. La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré plus tôt cette année que «les décideurs ne doivent pas relâcher leur combat contre l’inflation…, nous devons également maintenir le cap de la résilience…».

D’autres, comme M. Knot, voient la possibilité que l’augmentation attendue en juillet soit la dernière dans un avenir prévisible. Le vice-président de la BCE, Luis de Guindos, s’est également montré optimiste quant au fait que l’inflation sous-jacente pourrait atteindre un pic.

Alors que la fin des hausses des taux d’intérêt de la BCE est peut-être en vue, rien n’indique clairement quand nous commencerons à voir des baisses des taux d’intérêt. De nombreux facteurs tels que le taux d’inflation, la demande intérieure et la poursuite de la guerre en Ukraine continueront de dicter ce que la BCE fera à l’avenir. Les détenteurs d’hypothèques Irish Tracker et ceux qui recherchent une nouvelle hypothèque à taux fixe ne devraient pas s’attendre à ce que les taux d’intérêt hypothécaires diminuent de si tôt. M. Knot est négatif sur ce point dans la mesure où il ne voit pas la BCE baisser les taux avant 2025.

Cela signifie beaucoup de choses pour les demandeurs d’hypothèque irlandais et les acheteurs de maison.

Les titulaires irlandais de prêts hypothécaires tracker continueront de voir leurs taux hypothécaires augmenter conformément au taux de la BCE. Cependant, pour les prêts hypothécaires à taux variable et fixe, le lien avec le taux d’intérêt de la BCE n’est pas aussi fortement corrélé.

Depuis juillet dernier, la BCE a relevé ses taux de 4% mais les principales banques irlandaises n’ont augmenté que d’environ 1,5 à 2%. En effet, les taux d’intérêt hypothécaires irlandais sont désormais plus étroitement corrélés aux taux d’épargne et aux taux d’intérêt sur les dépôts des banques.

Les banques irlandaises et les prêteurs hypothécaires sont sous pression pour augmenter les taux d’intérêt de l’épargne et des dépôts, ce qui les pousse à augmenter les taux d’intérêt hypothécaires.

Le principal moyen par lequel les prêteurs hypothécaires irlandais se procurent le financement hypothécaire pour les nouveaux prêts hypothécaires est à partir des économies qu’ils tirent des dépôts.

Ainsi, à mesure que les taux d’intérêt sur l’épargne augmenteront au cours des prochains mois, nous devrions également assister à une augmentation correspondante des taux d’intérêt hypothécaires variables et fixes.

Demande hypothécaire

Malgré la BCE et les hausses des taux d’intérêt hypothécaires au cours des 12 derniers mois, il y a eu peu ou pas d’impact sur la demande de prêts hypothécaires et de logements en Irlande. Les chiffres récents des approbations de prêts hypothécaires de la Fédération irlandaise des banques et des paiements en témoignent.

La valeur des approbations de prêts hypothécaires irlandais pour les achats de maisons a augmenté de 17 % en glissement annuel en mai. La demande de prêts hypothécaires est la plus forte chez les premiers acheteurs. Les primo-accédants bénéficient de politiques de prêt légèrement plus souples et bénéficient de programmes gouvernementaux tels que le programme d’aide à l’achat et le programme sur la valeur nette de la première maison.

Pour l’instant, la hausse des taux hypothécaires n’affecte pas vraiment la demande de prêts hypothécaires et de logements, car il est toujours plus rentable d’acheter et de payer une hypothèque plutôt que de louer.

Comme il est peu probable que les loyers diminuent de sitôt, je m’attends à ce que la demande de prêts hypothécaires reste forte dans un avenir prévisible.

Pour toute personne cherchant une hypothèque, il est plus important que jamais de demander conseil à un expert. Le montant que vous pouvez emprunter et ce que vous payez peut varier énormément d’un prêteur hypothécaire à l’autre. Je vous recommande fortement de demander l’aide d’un courtier hypothécaire indépendant.

Stephen Hamilton est directeur général de MortgageLine.ie