Les taux d’intérêt des dépôts à terme sont tombés à leur plus bas niveau depuis mai 2024

Heidelberg. Les taux d’intérêt sur les dépôts à terme sont tombés à leur plus bas niveau depuis plus d’un an. Les offres disponibles dans tout le pays pour une durée de deux ans apportent un taux d’intérêt moyen de 2,68 pour cent. La dernière fois que les taux d’intérêt sur les dépôts à terme ont été plus bas, c’était en mai 2023. C’est différent avec l’argent au jour le jour : avant la prochaine réunion sur les taux d’intérêt de la BCE, les banques se sont données un répit et ont maintenu les taux d’intérêt largement constants. C’est ce que montre une évaluation actuelle des taux d’intérêt de plus de 800 banques et caisses d’épargne réalisée par le portail de comparaison Verivox.

Les taux d’intérêt sur les dépôts à terme ont considérablement baissé en août

Dans les banques nationales, les dépôts à terme d’une durée de 2 ans rapportent actuellement un taux d’intérêt moyen de 2,68 pour cent. Il s’agit du niveau le plus bas depuis mai 2023. Depuis leur pic de novembre de l’année dernière, les taux d’intérêt sur les offres disponibles dans tout le pays ont baissé en moyenne de 0,71 point de pourcentage. «Si vous souhaitez placer votre épargne aujourd’hui pendant deux ans, vous trouverez des taux d’intérêt similaires à ceux du début de l’été 2023», déclare Oliver Maier, directeur général de Verivox Finanzvergleich GmbH.

Avec une baisse de près de 0,1 point de pourcentage, les taux d’intérêt moyens ont baissé nettement plus en août que les mois précédents. La dernière baisse des taux d’intérêt encore plus importante a eu lieu en février.

La baisse des taux d’intérêt directeurs a déjà été intégrée

L’évolution des taux d’intérêt de l’épargne est fortement influencée par la politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE). Bien que le taux d’intérêt des dépôts de la BCE, qui est particulièrement important pour les taux d’intérêt de l’épargne, soit actuellement de 3,75 pour cent, il reste encore plus élevé qu’au début de l’été de l’année dernière, mais contrairement à l’époque, les acteurs du marché s’attendent à une baisse des taux d’intérêt dans un avenir proche. En mai 2023, cependant, une série historique de hausses des taux directeurs a caractérisé les événements de marché : le taux de dépôt de la BCE venait de monter à 3,25 et un mois plus tard à 3,5 %.

«Une baisse des taux d’intérêt directeurs est déjà intégrée dans les conditions actuelles des dépôts à terme. Il ne faut donc pas s’attendre à des hausses plus importantes des taux d’intérêt si la BCE réduit le taux d’intérêt des dépôts d’un quart de point de pourcentage, comme prévu», dit-il. Olivier Maier. “Dans les semaines à venir, la tendance actuelle devrait se poursuivre et les taux d’intérêt sur les dépôts à terme continueront de baisser modérément.”

L’évolution favorable de l’inflation conduit à des taux d’intérêt réels élevés

En raison du taux d’inflation nettement réduit, les conditions générales pour les investisseurs sont aujourd’hui bien meilleures qu’elles ne l’étaient il y a un an, malgré la baisse des taux d’intérêt de l’épargne. Le taux d’intérêt réel, c’est-à-dire le rendement prenant en compte les pertes de pouvoir d’achat liées à l’inflation, montre à quel point un investissement est lucratif. En août, le taux d’inflation est tombé à 1,9 %, son plus bas niveau depuis mars 2021. En conséquence, le taux d’intérêt réel sur un dépôt à terme moyen de deux ans a atteint un nouveau sommet de 0,78 pour cent.

“Au début de l’inflation galopante, les autorités monétaires européennes ont souvent été critiquées pour leur passivité, mais ces derniers mois, elles ont fait du bon travail dans la lutte contre l’inflation”, estime Oliver Maier. “Lorsqu’ils investissent, les épargnants profitent du fait que les taux d’inflation ont baissé beaucoup plus rapidement et plus fortement que les taux d’intérêt des placements d’épargne classiques tels que les dépôts à vue et à terme. Il y a un an – avec une inflation de plus de 6 pour cent – même les meilleurs les offres sur le marché n’ont apporté aucun résultat positif. Rendement réel, l’épargne a perdu de la valeur. Aujourd’hui, les investissements avec un taux d’intérêt moyen génèrent à nouveau des revenus d’intérêts supérieurs au taux d’inflation actuel.

Un répit pour l’argent au jour le jour – taux d’intérêt constants avant l’échéance de la BCE

En ce qui concerne l’argent au jour le jour, les taux d’intérêt moyens du marché ont à peine bougé ces dernières semaines. Les offres disponibles dans tout le pays ont un taux d’intérêt moyen de 1,68 pour cent, ce qui est légèrement plus élevé qu’au début du mois d’août (1,66 pour cent). Dans les caisses d’épargne (0,61 pour cent) et les banques coopératives régionales (0,63 pour cent), les taux d’intérêt moyens sont inférieurs de plus d’un point de pourcentage. Les taux d’intérêt ont légèrement baissé de 0,01 point de pourcentage dans les deux segments de marché le mois dernier.

«Avant la réunion des banques centrales, la majorité des banques attendent encore de voir ce qui va se passer. Mais si la BCE abaisse ses taux directeurs, de nombreuses institutions financières suivront rapidement le mouvement et réduiront également les taux d’intérêt sur leurs comptes courants. », déclare Oliver Maier. Comme le montre une analyse de Verivox, après la dernière baisse des taux directeurs, au moins 54 banques et caisses d’épargne ont réduit leurs taux d’intérêt au jour le jour rien qu’en juin.

méthodologie

Les taux d’intérêt actuels sur les dépôts journaliers et à terme d’environ 800 banques et caisses d’épargne pour un montant d’investissement de 10 000 euros ont été évalués. Tous les établissements de crédit publiant leurs conditions en libre accès sur Internet ont été pris en compte. L’état de l’évaluation est le 6 septembre 2024.

Dans le secteur régional, une distinction est faite entre les caisses d’épargne et les banques coopératives régionales. Dans les deux groupes d’institutions, il existe des banques individuelles qui proposent leurs produits d’épargne dans toute l’Allemagne et sont donc rattachées aux banques nationales. Les banques coopératives comprennent les Volks- et Raiffeisenbanken ainsi que les banques PSD et Sparda.