Les taux d’intérêt hypothécaires sont en baisse depuis juin : voici les raisons – Actualités

En Suisse, les taux d’intérêt hypothécaires sont plus bas qu’ils ne l’ont été depuis longtemps. Par exemple, il existe actuellement des prêts hypothécaires à taux fixe sur dix ans avec un taux d’intérêt moyen de 1,90 pour cent, comme le montre l’indice hypothécaire du service de comparaison Moneyland. Cela signifie qu’ils sont moins chers qu’ils ne l’ont été depuis mars 2022. Une tendance à la baisse peut également être observée pour les prêts hypothécaires à plus court terme. Le rédacteur économique Sven Zaugg explique le contexte et ce que cela signifie pour ceux qui souhaitent acheter une maison ou un appartement.

Les taux d’intérêt hypothécaires sont en baisse depuis juin. Quelles en sont les raisons ?

D’une part, la Banque nationale suisse (BNS) a abaissé ses taux d’intérêt pour la deuxième fois cette année en juin. Les ajustements du taux d’intérêt directeur affectent généralement les taux d’intérêt hypothécaires. Ainsi, si des institutions financières comme Raiffeisen ou les banques cantonales paient un taux d’intérêt très bas à la BNS, elles peuvent également fixer des taux d’intérêt plus bas pour les entreprises ou les personnes qui contractent des hypothèques ou d’autres emprunts. En outre, les taux d’inflation ont chuté, ce qui fait également baisser les taux d’intérêt hypothécaires. Et il y a d’autres raisons.

Quelles autres raisons y a-t-il ?

Prenons ceci par exemple récent krach boursier. Cela a eu un effet secondaire positif pour les propriétaires ou ceux qui souhaitent le devenir. La raison en est la baisse des taux d’intérêt sur les obligations fédérales. En période de turbulences, l’argent afflue vers ces soi-disant « refuges ». Cela fait baisser les taux d’intérêt sur les obligations fédérales. Ces taux d’intérêt servent également de référence pour les hypothèques à taux fixe en Suisse. Donc beaucoup de choses se rassemblent.

Est-ce que c’est le bon moment pour acheter une maison sur le marché immobilier ?

Pour ce faire, vous avez d’abord besoin de suffisamment de capital. Mais bien sûr : acheter est actuellement nettement moins cher que louer. Les prêts hypothécaires à taux fixe ont chuté d’environ un demi-point de pourcentage en moins de trois mois. Toutefois : pour les propriétaires bénéficiant d’une hypothèque fixe, les chiffres actuels n’ont pour l’instant aucun impact. Ces hypothèques sont toujours d’actualité. Les propriétaires ayant des hypothèques fixes doivent espérer que la situation sera similaire à celle d’aujourd’hui lors du renouvellement de leurs hypothèques.

Que signifie la baisse des taux hypothécaires pour les locataires ?

Il faut faire une distinction : les loyers demandés, c’est-à-dire les loyers des appartements neufs, deviennent de plus en plus chers. La situation dans ce pays ne va pas s’améliorer de sitôt, voire pas du tout. Les loyers existants pourraient baisser. La raison : la Banque nationale pourrait à nouveau baisser son taux directeur en septembre. Le taux d’intérêt de référence hypothécaire devrait alors baisser – et avec lui les loyers.

Toutefois, cela n’arrêtera pas la hausse continue des loyers. L’évolution à long terme des prix des loyers ne dépend pas du taux d’intérêt de référence, mais des nouveaux loyers, de la forte demande et surtout de la pénurie de logements.

La réaction de la BNS face à la conjoncture déterminera l’évolution de la situation. Quels sont les signes ?

Certains signes laissent penser que la Banque nationale réduira à nouveau ses taux d’intérêt en septembre, par rapport aux 1,25 pour cent actuels. À condition que les pressions inflationnistes continuent de s’atténuer. Cela constituerait également un scénario de taux d’intérêt hypothécaires plutôt inférieurs.