Les taux d’intérêt sur les dépôts à terme baissent à nouveau et la hausse des taux d’intérêt au jour le jour s’arrête

Heidelberg. Pour la première fois depuis le retournement des taux d’intérêt de l’année dernière, les taux d’intérêt sur les dépôts à terme à moyen et long terme ont de nouveau baissé. La hausse des taux d’intérêt pour l’argent au jour le jour est également presque au point mort. C’est le résultat d’une évaluation actuelle des taux d’intérêt par le portail de comparaison Verivox.

La baisse des taux d’intérêt n’est pas qu’un instantané

Début novembre, les dépôts à terme d’une durée de deux ans auprès des banques actives dans tout le pays rapportaient encore un taux d’intérêt moyen de 3,39 pour cent. Il est actuellement de 3,35 pour cent. Les taux d’intérêt sur les dépôts à terme à cinq ans ont chuté de 3,21 à 3,15 pour cent au cours de la même période. «La baisse des taux d’intérêt n’est pas qu’un instantané», déclare Oliver Maier, directeur général de Verivox Finanzvergleich GmbH. «Le renversement de tendance s’est déjà manifesté au cours des dernières semaines.»

Depuis juillet, les dépôts à long terme à terme fixe d’une durée de cinq ans rapportent en moyenne des intérêts inférieurs dans les banques actives dans tout le pays que les placements à court terme. Des taux d’intérêt plus bas pour les investissements à plus long terme sont rares et indiquent que la majorité des banques s’attendent à une baisse des taux d’intérêt depuis un certain temps. «Lors du calcul des intérêts sur les dépôts à terme à moyen et long terme, les établissements de crédit tiennent compte de l’évolution future des taux d’intérêt», explique Oliver Maier. “Récemment, le taux d’inflation dans la zone euro a chuté beaucoup plus rapidement que ne l’avaient prévu de nombreux experts. Une inflation faible pourrait inciter la banque centrale à abaisser ses taux d’intérêt directeurs plus tôt que prévu. Les banques en tiennent compte lorsqu’elles définissent leurs conditions de dépôt à terme. “.

Les banques régionales baissent encore davantage leurs taux d’intérêt

Les taux d’intérêt sur les placements d’épargne à moyen et long terme sont également en baisse dans le secteur régional : dans les caisses d’épargne, le taux d’intérêt moyen sur les dépôts à terme à deux ans est passé de 2,48 à 2,40 pour cent. Les clients des caisses d’épargne qui placent leur argent pendant cinq ans bénéficient actuellement d’un taux d’intérêt moyen national de 2,44 pour cent. Début novembre, il était encore de 2,56 pour cent. Avec une baisse de 0,08 ou 0,12 point de pourcentage, la baisse des taux d’intérêt moyens dans le secteur des caisses d’épargne est environ deux fois plus forte que dans les banques actives à l’échelle nationale (diminution ici : 0,04 ou 0,06 point de pourcentage).

La situation est similaire dans les banques coopératives régionales, c’est-à-dire les Volks- et Raiffeisenbanken locales ainsi que les banques PSD et Sparda : comme pour les caisses d’épargne, les taux d’intérêt sur les dépôts à terme à deux ans dans ce segment de marché ont baissé de 0,08 point de pourcentage – de 2,59 pour cent début novembre à 2,51 pour cent actuellement. Pour les dépôts à terme à terme de cinq ans, la baisse des taux d’intérêt a même été légèrement plus élevée, soit 0,15 point de pourcentage.

«Au cours des 18 derniers mois, la majorité des caisses d’épargne et des Volksbanks ont été à la traîne de l’évolution générale du marché et ont seulement hésité à répercuter la hausse des taux d’intérêt sur leurs clients», explique Oliver Maier. « Mais aujourd’hui, les établissements de crédit régionaux réagissent extrêmement rapidement à l’évolution de la situation du marché. Dans les caisses d’épargne locales et les banques coopératives, les taux d’intérêt baissent beaucoup plus rapidement et plus fortement que dans les banques qui proposent leurs produits d’épargne dans tout le pays et sont donc exposées à des risques. une concurrence beaucoup plus rude. »

Comment les épargnants peuvent désormais investir correctement leur argent

Malgré leur récente baisse, les taux d’intérêt sur les dépôts à terme se situent actuellement à un niveau très élevé par rapport aux normes historiques. Pour les épargnants, le moment est peut-être bien choisi pour transférer leur épargne des placements quotidiens vers des dépôts à terme à moyen ou très long terme. “Si vous n’avez pas besoin du montant de l’investissement pendant une longue période et choisissez une offre de dépôt à terme avec une forte protection des dépôts, vous pouvez, dans la situation actuelle du marché, vous engager à très long terme afin de garantir les taux d’intérêt élevés pour une longue période”, conseille Oliver Maier. “Certaines banques allemandes proposent actuellement des taux d’intérêt supérieurs à 4% pour les dépôts à terme à cinq et dix ans.” Avec de tels intérêts, la plus-value résultant des intérêts est actuellement bien supérieure à la perte de valeur due à l’inflation continue (actuellement : 3,2 %).

Toutefois, les investisseurs doivent noter que s’ils investissent dans un dépôt à terme, ils n’auront pas accès à leur épargne entre-temps. Pour les fonds qui doivent être à nouveau disponibles dans un délai raisonnable, vous avez besoin d’une stratégie plus flexible. «Les épargnants sont alors bien placés avec deux placements qui expirent alternativement, chacun d’une durée de deux ans», explique Oliver Maier. “D’une part, ils bénéficient des taux d’intérêt très élevés actuels pendant une période plus longue. Mais en même temps, l’un des deux investissements revient chaque année. En fonction de la situation du marché, l’argent peut alors être soit réinvesti ou utilisé ailleurs. Pour accéder à ce mode, les investisseurs peuvent commencer par diviser leur investissement total à parts égales en un investissement sur un an et un sur deux ans.

L’argent au call reste indispensable dans le mix d’investissement

Même dans des conditions de marché changeantes, les épargnants ne devraient pas investir la totalité de leur épargne dans des placements à terme. Une réserve financière toujours disponible en cas d’urgence reste indispensable. «Les investisseurs devraient toujours disposer d’environ trois à cinq salaires mensuels nets pour faire face à des dépenses imprévues plus importantes», recommande Oliver Maier. “Il est préférable d’investir ce fonds d’urgence dans un compte courant.”

Verivox n’a pas encore observé de baisse des taux d’intérêt moyens pour l’argent au jour le jour. Toutefois, la hausse des taux d’intérêt s’est récemment presque arrêtée. Dans les banques proposant des offres d’épargne à l’échelle nationale, les taux d’intérêt ont augmenté de 0,06 point de pourcentage depuis début novembre pour atteindre une moyenne actuelle de 1,71 pour cent. Dans les caisses d’épargne (0,59 pour cent) et dans les banques coopératives régionales (0,58 pour cent), les épargnants doivent se contenter en moyenne de taux d’intérêt nettement inférieurs.

Quiconque compare les offres d’argent quotidiennes actuelles peut également obtenir des rendements nettement plus élevés. Les meilleurs prestataires du marché proposent toujours des taux d’intérêt quotidiens de 4 % et plus. Si vous investissez 10 000 euros à ce taux d’intérêt pendant un an, vous gagnerez au total 340 euros d’intérêts de plus que si vous investissiez de l’argent au jour le jour au taux d’intérêt moyen des caisses d’épargne et des Volksbanks.

méthodologie

Pour l’analyse des taux d’intérêt, Verivox a évalué les conditions d’environ 800 banques et caisses d’épargne pour un montant d’investissement de 10 000 euros. Tous les établissements de crédit proposant des offres de dépôts journaliers et à terme et publiant leurs taux d’intérêt en libre accès sur leur site Internet ont été pris en compte. Dans le secteur régional, une distinction est faite entre les caisses d’épargne et les banques coopératives. Dans les deux groupes d’instituts, il existe des institutions individuelles qui proposent leur argent quotidien dans toute l’Allemagne et qui ont donc été affectées aux offres disponibles dans tout le pays. La date limite d’évaluation est le 11 décembre 2023.