Les taux d’intérêt sur les dépôts à terme ont baissé encore plus fortement depuis le début de l’année – les taux d’intérêt réels sont de nouveau dans le rouge

Heidelberg. Après une hausse ininterrompue des taux d’intérêt jusqu’en novembre, les taux d’intérêt sur les dépôts à terme avaient déjà légèrement baissé fin 2023. Cette baisse s’est nettement accélérée au cours des premières semaines de la nouvelle année. Avec une baisse de 0,2 point de pourcentage depuis le début de l’année, ce sont les taux d’intérêt sur les dépôts à terme à terme de cinq ans qui ont le plus baissé. C’est ce que montre une évaluation actuelle de Verivox portant sur environ 800 banques et caisses d’épargne.

Baisse des taux d’intérêt la plus forte pour les dépôts à terme

Au début de l’année, les banques actives dans tout le pays payaient encore en moyenne 3,01 pour cent d’intérêts pour les dépôts à terme d’une durée de cinq ans. Le taux d’intérêt moyen s’élève actuellement à 2,81 pour cent et a donc baissé de 0,2 point de pourcentage en seulement trois semaines. Les taux d’intérêt sur les placements à court terme n’ont pas baissé autant : sur les dépôts à terme fixe à deux ans, le taux d’intérêt moyen est passé de 3,24 à 3,09 pour cent (moins 0,15 point de pourcentage) depuis le début de l’année. Les intérêts sur les placements à un an ont diminué de 3,27 à 3,20 pour cent (moins 0,07 point de pourcentage).

«Le retournement des taux d’intérêt, déjà visible fin 2023, se poursuivra au cours de la nouvelle année», déclare Oliver Maier, directeur général de Verivox Finanzvergleich GmbH. “Dans tous les termes examinés, les taux d’intérêt moyens sur les dépôts à terme des banques actives dans tout le pays ont baissé plus fortement au cours des trois premières semaines de janvier que pendant l’ensemble du mois précédent.”

Une inflation plus élevée entraîne une perte de pouvoir d’achat

Les taux d’intérêt baissent et, dans le même temps, l’inflation a de nouveau augmenté, pour atteindre actuellement 3,7 pour cent. Cela signifie que le rendement réel de l’épargne sûre retombe en territoire négatif. Alors qu’en décembre les taux d’intérêt sur les dépôts à terme à un et deux ans étaient encore supérieurs au taux d’inflation, les investisseurs doivent à nouveau accepter des pertes de pouvoir d’achat sur les dépôts à terme à taux d’intérêt moyens.

Le taux d’intérêt réel, c’est-à-dire l’évolution du solde d’épargne compte tenu de la dévaluation de la monnaie liée à l’inflation, est en moyenne de moins 0,5 pour cent pour les dépôts à terme à un an. Pour les dépôts à terme sur deux ans (moins 0,61 %) et sur cinq ans (moins 0,89 %), le rendement réel moyen se situe encore plus profondément dans la fourchette négative.

Il existe encore des dépôts à terme avec des rendements réels positifs

Même dans l’environnement de marché actuel, les pertes de pouvoir d’achat lors d’un investissement ne sont pas une loi de la nature. «Les épargnants peuvent encore bénéficier de taux d’intérêt réels positifs», déclare Oliver Maier. “Dans toutes les conditions, il existe encore des banques à l’avant-garde du marché qui offrent à la fois des taux d’intérêt élevés, supérieurs au taux d’inflation actuel, et qui garantissent une protection des dépôts de premier ordre.”

Les banques appartenant au système de garantie des dépôts d’un pays économiquement fort et bénéficiant d’une très bonne notation de crédit auprès des principales agences de notation sont considérées comme particulièrement sûres. Les établissements de crédit de ce segment de marché paient actuellement jusqu’à 4 % pour les dépôts à terme sur cinq ans. Quiconque investit son argent pendant deux ans peut gagner jusqu’à 4,1 % d’intérêt. Les investissements d’une durée d’un an rapportent jusqu’à 4,2 pour cent.

«Si vous disposez actuellement de la majorité de votre épargne sûre sur votre compte courant et que vous n’avez pas besoin de cet argent pendant une période plus longue, vous devriez maintenant envisager de passer à un dépôt à terme», conseille Oliver Maier. «De cette manière, les épargnants peuvent conserver les taux d’intérêt élevés actuels pendant une période plus longue et n’ont plus à se soucier des futures baisses des taux d’intérêt.»

Les taux d’intérêt quotidiens stagnent

Contrairement aux dépôts à terme, aucune baisse des taux d’intérêt n’a jusqu’à présent été observée en moyenne sur le marché. Les taux d’intérêt stagnent ici depuis début décembre. Le taux d’intérêt moyen des offres d’argent au jour le jour disponibles dans tout le pays est actuellement de 1,72 pour cent. Au début de l’année et au début du mois de décembre, les taux d’intérêt étaient presque les mêmes, à une moyenne de 1,71 pour cent.

“Les établissements de crédit peuvent à tout moment adapter leurs conditions de dépôt quotidien aux conditions changeantes du marché. C’est pourquoi les fluctuations des taux d’intérêt de l’argent au jour le jour se manifestent souvent un peu plus tard”, explique Oliver Maier. “En revanche, dans le cas des dépôts à terme, les banques intègrent à l’avance l’évolution attendue des taux d’intérêt en raison des conditions fixes.”

Les banques réduisent leurs garanties de taux d’intérêt

Mais il se passe également quelque chose avec l’argent au jour le jour : début décembre, six banques sur le marché payaient encore à leurs nouveaux clients un taux d’intérêt quotidien de 4 % ou plus. Cinq d’entre eux ont garanti ces conditions particulières pour une durée de six mois. Depuis, de nombreuses institutions financières ont réduit tant le taux d’intérêt que la période de garantie de leurs offres promotionnelles.

Désormais, seules deux banques proposent aux nouveaux clients une offre avec des taux d’intérêt quotidiens supérieurs à la barre des quatre pour cent. L’un d’eux garantit des taux d’intérêt élevés jusqu’à six mois, selon la date d’ouverture du compte ; avec l’autre, les épargnants doivent se contenter d’une garantie d’intérêts de trois mois.

méthodologie

Pour l’analyse, Verivox a évalué les conditions d’environ 800 banques et caisses d’épargne pour un montant d’investissement de 10 000 euros. Tous les établissements de crédit proposant des offres de dépôts journaliers et à terme et publiant leurs taux d’intérêt en libre accès sur leur site internet ont été pris en compte. La date limite d’évaluation est le 19 janvier 2024.

Les meilleures offres actuelles ont été évaluées le 24 janvier 2024. Seules les banques appartenant au système de garantie des dépôts d’un pays dont les grandes agences de notation attestent d’une notation de crédit particulièrement bonne ont été prises en compte.