Les Territoires du Nord-Ouest font le ménage, les créanciers non garantis perdent presque tout

La société déchue de Zlín NWT as travaille sur un plan de réorganisation, que les créanciers devraient approuver le vendredi 28 juillet prochain. Entre autres choses, il promet de se débarrasser de ses dettes d’ici deux ans.

Les Territoires du Nord-Ouest ont fait faillite l’an dernier après avoir été coupés de l’approvisionnement en électricité et en gaz. Les énormes fluctuations des prix de l’énergie l’ont renversée. D’une part, elle achetait cher sur le marché au comptant, mais elle était contractuellement tenue de vendre aux clients aux prix bas d’avant la crise.

L’entreprise de Zlín, répartie sur divers domaines, continue avec la division agricole (construction et service de serres), le commerce électronique, la division TIC, l’offre et le service d’installations électriques à courant faible et à courant fort, la construction de photovoltaïque et l’administration.

La construction de maisons passives, les services marketing et la vente d’électricité et de gaz sont terminés. 130 personnes sur 260 sont restées dans l’entreprise en état d’insolvabilité.

Selon la directrice et copropriétaire Martina Vítková, l’entreprise redémarre. “Nous recevons de nouvelles commandes dans le photovoltaïque, les ordinateurs et le service électrique. Les clients sont réceptifs, mais certains attendent toujours que le plan de réorganisation soit approuvé », a-t-elle déclaré.

Le plan de réorganisation suppose que tous les créanciers recevront environ 330 millions CZK sur les plus de 1,1 milliard de couronnes que l’entreprise doit. Raiffeisenbank, principale banque de financement et premier créancier garanti, peut en tirer la plus grande satisfaction. Sur les créances de 339 millions CZK, il récupérera un total de 212 millions CZK d’ici septembre 2025.

Les autres créanciers garantis sont, par exemple, le Specialized Financial Office avec une créance de 3,1 millions CZK et Toyota Financial Services Czech avec une créance de plus de 743 000 CZK.

Les créanciers chirographaires restants rapportent plus de 690 millions. Cependant, ils n’obtiennent qu’une fraction. Selon le plan, des centaines d’entreprises distribueront 50 millions de couronnes, soit seulement un million de couronnes de plus qu’en cas de faillite, alors qu’elles devraient attendre longtemps pour que les actifs soient monétisés. Tous les créanciers non garantis recevront un maximum de 6,5 % de la valeur des créances.

“La satisfaction offerte aux créanciers dans le cadre du plan de réorganisation d’un débiteur est plus grande et plus avantageuse (surtout plus rapide) pour les créanciers que la satisfaction que les créanciers recevraient si la faillite du débiteur était résolue par la faillite”, indique le plan de réorganisation. Les créanciers chirographaires recevront une partie de leurs créances dans les trente jours suivant l’approbation du plan de réorganisation.

Cependant, le représentant légal des Territoires du Nord-Ouest, Petr Houžvička, avait précédemment estimé que le taux de satisfaction des créances non garanties pouvait être de 20 à 40 %.

En substance, la société endettée NWT devient progressivement une boîte vide. Des actifs de 291 millions de couronnes seront transférés à la société successeur BOFF NWT, dans laquelle le spécialiste de l’immobilier et des créances Servis-24 détient une participation de 49%.

La part de contrôle restante sera détenue par la famille dirigée par Martina et David Vítk. La vente concerne toutes les propriétés, y compris le siège social à Zlín. Une partie de la propriété peut être progressivement vendue pour réduire la valeur de la dette. L’entreprise a deux ans pour le faire.

“Mon rôle, ou plutôt le rôle de Servis-24 et de toute l’équipe, est d’aider à la préparation et à la mise en œuvre de la réorganisation de l’insolvabilité des TNO d’origine, car cela se passe bien, tous les créanciers ont soutenu le plan de réorganisation au début de l’année et il est progressivement mis en œuvre”, déclare Jan Čermák, propriétaire de Servis-24. On dit qu’il interfère peu avec l’exécutif, mais participe activement à la gestion stratégique des Territoires du Nord-Ouest.

Servis-24 n’envisage pas d’investir ses propres ressources dans les Territoires du Nord-Ouest, mais s’occupe d’obtenir des financements auprès d’entités externes – le fonds IFIS et les banques. Cependant, ni le fonds ni la société de Jan Čermák n’acquerront directement de propriété de NWT.

L’activité principale de NWT se poursuivra dans plusieurs entreprises distinctes. “Les entreprises individuelles seront divisées en sociétés distinctes afin qu’à l’avenir nous ne soyons plus menacés par l’éventualité d’une guerre ou de toute autre crise. Une partie de ces entreprises sera naturellement constituée de biens liés à leurs activités », a déclaré SZ Byznys Martina Vítková.