Les volumes de demandes de prêts hypothécaires rebondissent même si les taux dépassent 7 %

Après une semaine de ralentissementles volumes de demandes de prêts hypothécaires ont légèrement augmenté pour commencer juillet malgré la flambée des taux d’intérêt, a déclaré la Mortgage Bankers Association.

L’indice composite du marché du MBA, qui mesure les volumes de demandes hebdomadaires sur la base d’enquêtes auprès des membres du groupe de commerce, a augmenté de 0,9 % désaisonnalisé pour la période de sept jours se terminant le 7 juillet. Une semaine plus tôt, l’indice avait chuté de 4,4 %, alors que par rapport à la même semaine en 2022, le volume était inférieur de 30,5 %. Les données de la semaine comprenaient un ajustement pour les vacances du 4 juillet.

L’activité de demande a augmenté malgré un bond de 22 points de base des taux moyens des prêts hypothécaires fixes de 30 ans conformes (soldes inférieurs à 726 000 $) à 7,07 % chez les prêteurs MBA. Une semaine plus tôt, le FRM sur 30 ans était en moyenne de 6,85%. Les points sont passés de 0,65 à 0,74 pour les prêts à ratio prêt/valeur de 80 %.

Le taux moyen hebdomadaire a atteint son plus haut niveau depuis novembre dernier, alors que les investisseurs tentaient d’évaluer la santé actuelle des dépenses et de la production et son impact sur les changements politiques potentiels.

“Les données économiques entrantes continuent d’envoyer des signaux mitigés sur l’économie, l’impact global laissant les rendements du Trésor plus élevés la semaine dernière, alors que les marchés s’attendent à ce que la Réserve fédérale doive maintenir les taux plus élevés plus longtemps pour ralentir l’inflation. Tous les taux hypothécaires de notre enquête ont suivi costume », a déclaré Joel Kan, vice-président du MBA et économiste en chef adjoint, dans un communiqué de presse.

Mais les chiffres de l’inflation publiés mercredi a enregistré une nouvelle décélération en juin avec une hausse annuelle de 3 %, la plus faible augmentation en plus de deux ans. Sur une base mensuelle, les prix à la consommation ont augmenté de 0,2 %. Les deux chiffres sont inférieurs aux estimations consensuelles, et les données pourraient influencer l’élaboration des politiques à court terme de la Fed. Les responsables de la banque centrale devraient annoncer une décision sur l’opportunité de relever ou de maintenir les taux d’intérêt le 26 juillet.

Le MBA faisant état d’une réduction de disponibilité du crédit pour les prêts de plus grande taille pour juin plus tôt cette semaine, le taux jumbo moyen a également grimpé à 7,04%, un record pour la série, qui remonte à 2011, a ajouté Kan. Sept jours plus tôt, la moyenne des prêts jumbo au-dessus de la limite conforme était passée à 6,95 %. Les points de l’emprunteur sont passés de 0,64 à 0,59

La hausse du volume des achats a été compensée par une baisse des refinancements la semaine dernière, selon l’enquête. L’indice des achats désaisonnalisé a grimpé de 1,8 %, mais a tout de même atterri à 26,3 % sous son niveau d’il y a un an. L’activité d’achat de maisons soutenue par le gouvernement fédéral a donné une impulsion à la hausse, avec une augmentation de plus de 7 % des demandes garanties par le gouvernement par rapport à l’enquête précédente.

Mais les montants d’achat moyens enregistrés sur les demandes sont toujours plus élevés malgré l’augmentation du volume des prêts gouvernementaux, qui sont couramment utilisés pour les propriétés d’entrée de gamme. La taille moyenne des achats a légèrement augmenté de 0,6 %, passant de 423 500 $ à 426 100 $. Le mouvement à la hausse survient alors que d’autres données publiées la semaine dernière ont également montré les maisons se vendent désormais systématiquement au prix demandé ou au-dessusun notable inversion des tendances de fin 2022.

Pendant ce temps, la taille moyenne de refinancement a glissé de 2,2 % à 254 900 $ contre 260 700 $. La moyenne globale de toutes les nouvelles applications s’est établie à 380 200 $, en hausse de 0,4 % par rapport à 378 800 $ la semaine précédente.

L’indice de refinancement, de même, a chuté de 4,1% par rapport à la semaine précédente et de 26,6% sur une base annuelle également pour atteindre son plus bas niveau depuis début juin, a déclaré Kan. “La demande de taux/durée et de refinancements en espèces reste extrêmement faible avec des taux hypothécaires supérieurs à 7 %.”

Dans le même temps, la part de refinancement de l’activité hypothécaire a chuté à 26,8 % par rapport à toutes les demandes, contre 27,4 % une semaine plus tôt.

Les demandes de prêts garantis par le gouvernement ont bondi à un rythme plus rapide que les prêts hypothécaires conventionnels, les refinancements augmentant parallèlement aux achats, les amenant à s’accaparer une plus grande part de l’activité globale. Les demandes soutenues par la Federal Housing Administration ont recueilli 13,3 % du volume, contre 13 % lors de l’enquête précédente, tandis que les prêts garantis par le ministère des Anciens Combattants représentaient une part de 12,6 %, contre 11,7 %. La petite tranche d’activité provenant des programmes du Département américain de l’agriculture est restée à 0,4 % d’une semaine à l’autre.

Comme les autres taux sur 30 ans, la moyenne fixe du contrat pour une hypothèque parrainée par la FHA a fortement augmenté et a terminé 18 points de base plus élevés à 6,86% contre 6,68% une semaine auparavant. Les points sont passés de 0,98 à 1,23 pour les prêts à 80 % LTV.

Le taux des contrats de 15 ans a accéléré de 12 points de base pour atteindre une moyenne de 6,42 % contre 6,3 % sept jours plus tôt. Les points pour l’hypothèque de 15 ans ont également bondi de 0,91 à 1,22.

Le prêt hypothécaire à taux variable 5/1, qui commence fixe avant de devenir variable après 60 mois, a bondi à 6,24 % contre 6 %. Les points sont passés de 1,23 à 1,42. Les prêts à taux révisable, dont la popularité a tendance à augmenter et à diminuer en fonction de la direction des taux d’intérêt, ont également augmenté pour atteindre 6,6 % du volume total contre 6,2 % une semaine plus tôt.