(Reuters) – Les marchés boursiers européens ont terminé en hausse vendredi, portés par la croissance économique chinoise et la baisse des rendements obligataires à l’approche de l’investiture de Donald Trump lundi.
A Paris, le CAC 40 a fini en hausse de 0,98% à 7.709,75 points. A Francfort, le Dax a clôturé en hausse de 1,17% et à Londres, le FTSE 100 a augmenté de 1,35%.
L’indice EuroStoxx 50 a fini en hausse de 0,80%, le FTSEurofirst 300 de 0,66% et le Stoxx 600 de 0,68%.
Après plusieurs semaines d’inquiétude provoquées par la hausse vertigineuse des rendements obligataires des deux côtés de l’Atlantique, leur baisse cette semaine a permis aux marchés européens de retrouver un peu de sang-froid.
Les investisseurs, qui avaient pratiquement abandonné il y a quelques jours tout espoir d’une seule baisse des taux de la Réserve fédérale en 2025, s’attendent désormais à ce que la banque centrale procède à une nouvelle baisse d’ici le mois de juin.
Plus tôt dans la journée, les chiffres du PIB chinois, qui ont dépassé les attentes en décembre et ont rassuré les marchés sur la santé de la deuxième économie mondiale, ont également contribué à l’optimisme de la journée. L’avenir de l’économie chinoise reste cependant incertain, éclipsé par la promesse de Donald Trump d’imposer des droits de douane élevés au pays.
Quoi qu’il en soit, les marchés européens ont terminé la semaine sur une note très positive, le Stoxx 600 affichant sa meilleure performance hebdomadaire depuis septembre avec une hausse de 2,39% depuis lundi.
Les investisseurs peuvent s’attendre, la semaine prochaine, à plusieurs séances suspendues sur les premières décisions que prendra Donald Trump à son retour à la Maison Blanche lundi et sur les résultats de certaines des plus grandes entreprises américaines.
VALEURS
Les banques anglaises vont de l’avant après que la BoE a reporté d’un an les règles de Bâle sur les fonds propres bancaires. Barclays gagne 1,95%, Lloyds Banking Group 2,27%, Natwest 1,87% et HSBC 0,73%.
A Paris, Argan gagne 3,34% après la publication de ses résultats et perspectives pour 2025. Virbac, en hausse en début de séance, a inversé la tendance et est désormais en baisse de 2,52% après ses résultats.
UNE RUE À WALL
Pour sa dernière séance avant l’investiture de Donald Trump, les marchés étant fermés lundi pour le Martin Luther King Day, Wall Street évolue en nette hausse ce vendredi.
A la clôture en Europe, le Dow Jones avançait de 1,07%, le Standard & Poor’s 500 de 1,25% et le Nasdaq Composite de 1,75%.
Du côté des valeurs, Nvidia avance de 3,26% et Broadcom de 2,72% après que Barclays a relevé son objectif de cours sur les deux titres.
Le secteur des semi-conducteurs (+2,55%) est également porté par la hausse de 8,11% d’Intel, provoquée par les spéculations lancées par le média SemiAccurate sur une potentielle acquisition du groupe par une société qui n’a pas été nommée.
LES INDICATEURS DU JOUR
Dans la zone euro, l’inflation s’est confirmée en hausse de 2,4% en décembre, conformément aux attentes des analystes.
Au Royaume-Uni, la baisse surprise des ventes au détail, en baisse de 0,3% sur un mois en décembre par rapport à un consensus de hausse de 0,4%, pèse sur la livre sterling et les rendements des Gilts.
Enfin, outre-Atlantique, la production industrielle a augmenté plus que prévu en décembre, affichant une hausse de 0,9% alors que les analystes attendaient une hausse de 0,3% et rassurant ainsi une nouvelle fois les marchés sur l’état de santé de l’économie américaine.
CHANGEMENTS
Le dollar progresse quelque peu vendredi mais est en passe de terminer la semaine sur une légère baisse, alors que les investisseurs attendent l’investiture de Donald Trump pour avoir une idée plus précise des politiques envisagées par son administration.
La seule devise qui se renforce clairement face au dollar ce vendredi est le yen, qui a gagné plus de 1% sur la semaine, porté par les attentes d’une hausse des taux de la Banque du Japon la semaine prochaine.
Le billet vert gagne 0,2% face à un panier de devises de référence, tandis que l’euro perd 0,04% à 1,0294 dollar.
La livre sterling, plombée par les dernières données macroéconomiques britanniques, a perdu 0,47% face au dollar et 0,29% face à l’euro.
TAUX
Les rendements du Trésor fluctuent ce vendredi, grimpant à mi-séance après avoir perdu quelques points de base auparavant alors que les investisseurs se préparent à l’accession de Donald Trump à la présidence.
Le rendement des bons du Trésor à dix ans a gagné 1,1 pb à 4,6169% et celui des bons du Trésor à deux ans a gagné 3,6 pb à 4,2742%.
Le rendement du Bund allemand à dix ans a augmenté de 0,4 pb à 2,5090%, tandis que le rendement à deux ans a baissé de 0,2 pb à 2,2310%.
Le Gilt britannique GB30YT=RR s’est également affaibli après les données sur les ventes au détail au Royaume-Uni, perdant 2,5 points de base à 5,2180 %.
HUILE
Les prix du pétrole ont quelque peu reculé vendredi mais sont en passe de terminer leur quatrième semaine consécutive dans le vert après que les dernières sanctions imposées par les États-Unis sur le pétrole russe ont exacerbé les risques de perturbations de la chaîne d’approvisionnement.
Le Brent a perdu 0,5% à 80,88 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) 0,99% à 77,90 dollars.
A SUIVRE LA SEMAINE PROCHAINE :
L’investiture du président élu Donald Trump aura lieu lundi 20 janvier, donnant le coup d’envoi d’une semaine qui s’annonce également riche en résultats d’entreprises avec les publications d’Alstom, Netflix, United Airlines, Ubisoft, Procter and Gamble, American Airlines ou encore Tesla. .
(Écrit par Pauline Foret)
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