Clôture positive pour les bourses européennes après les résolutions de la BCE et les derniers développements sur le dossier Credit Suisse. Le milanais Ftse Mib clôture des transactions en hausse de 1,4% à 25.918 points, avec des achats notamment d’Iveco (+5,7%), Moncler (+4,3%), Italgas (+4,2%) et Saipem (+3,95%) tandis que Telecom Italia (-1 %), Eni (-1,2%) et Mediobanca (-0,3%) ont reculé.
La BCE a relevé ses taux de 50 points de base, confirmant sa détermination à ramener l’inflation vers l’objectif de moyen terme de 2%, mais a évité de donner des indications sur les prochaines étapes. Évoquant les récentes turbulences sur les marchés, le Conseil des gouverneurs a souligné que le secteur bancaire de la zone euro est résilient, avec de solides positions en capital et en liquidités.
Lors de la conférence de presse qui a suivi la réunion, la présidente Christine Lagarde a rappelé que “les décisions seront basées sur des données” et que la réponse de la BCE dépendra des perspectives d’inflation, de la dynamique de l’inflation sous-jacente et de la force de transmission de la politique monétaire. L’ampleur de la hausse d’aujourd’hui a été votée “à une très large majorité”. Quant aux banques, “elles sont dans une position beaucoup plus solide qu’en 2008”.
Le redressement du Credit Suisse (+18,7%) a contribué à soutenir le sentiment du marché grâce au prêt de 50 milliards de francs que la banque centrale suisse a mis à la disposition de l’institution helvétique.
Wall Street est également au diapason, avec le S&P500 à +1,1% et le Nasdaq à +1,7%, grâce aux rumeurs sur le possible soutien des grandes banques, dont Jp Morgan et Morgan Stanley, à First Republic Bank, prochain suspect à l’échec après les défauts de Svb et Signature.
Sur les obligations, les rendements obligataires sont repartis à la hausse, avec le 10 ans italien à 4,15% tandis que le spread Btp-Bund se contracte à 190 points de base. Parmi les bons du Trésor américain, l’obligation à 2 ans a rebondi à 4,1 % et l’obligation à 10 ans à 3,51 %, les projecteurs étant déjà braqués sur la réunion de la Fed de la semaine prochaine.
Sur le Forex, l’euro/dollar s’établit à 1,062 et le dollar/yen chute à 133, tandis que parmi les matières premières, le pétrole (Brent) s’établit à 74,4 dollars et l’or à 1 919 dollars.
De l’agenda macroéconomique sont venues les données hebdomadaires sur les demandes d’allocations chômage aux USA, en baisse à 192 000 unités.
