L’hypothèque est-elle remboursée à 100 % ?

L’hypothèque à 100 % suscite autant de crainte que de respect parmi les propriétaires britanniques.

Ces prêts immobiliers désormais controversés ont vu les banques et les sociétés de construction prêter la valeur totale d’une propriété – et parfois même plus – donnant aux primo-accédants une longueur d’avance cruciale.

Cependant, les prêts hypothécaires à 100 % sont également devenus le symbole du crédit facile qui a résumé le krach financier de 2008 et a largement disparu dans les années qui ont suivi.

Mais maintenant, un groupe de prêteurs a lancé des prêts immobiliers qui ne sont pas exactement des hypothèques à 100%, mais qui ne sont pas loin non plus.

Skipton Building Society est le dernier prêteur à introduire un produit 100% location-hypothèque, bien que les détails exacts restent à confirmer.

Le directeur général du groupe Skipton, Stuart Haire, a déclaré que le produit “permettra aux personnes piégées dans les cycles de location – où elles ne peuvent pas économiser pour un dépôt de maison – d’accéder à l’échelle de la propriété et de s’installer”.

Mais les hypothèques à 100 % – également connues sous le nom d’hypothèques à dépôt zéro – sont-elles vraiment une bonne idée pour ceux qui essaient d’accéder à l’échelle de la propriété ?

Les prêts hypothécaires à 100 % sont-ils une bonne idée?

“Je pense que 100 % peut être incroyable pour les bonnes personnes”, déclare Peter Docker, directeur commercial chez Generation Home.

“C’est vraiment bien pour les personnes qui ont de bons revenus et une accessibilité financière élevée mais qui n’ont pas pu accumuler de dépôt.”

Docker soutient que la nécessité d’un dépôt de 5 % pour obtenir une hypothèque auprès de la plupart des prêteurs est arbitraire, car elle est basée sur la logique selon laquelle, à moins que vous n’ayez un dépôt, vous « n’avez pas de peau dans le jeu ».

Mais acheter une maison est difficile même sans dépôt, dit-il, et les premiers acheteurs seront désireux de constituer la valeur nette de leur maison.

C’est encore plus vrai s’ils sont actuellement locataires et peuvent utiliser cet argent pour leur propre propriété à la place.

En outre, les banques procéderont à des vérifications approfondies de l’accessibilité financière de tous les emprunteurs potentiels, ce qui signifie que le prêteur aura confiance dans la capacité de l’acheteur à rembourser l’hypothèque.

Cependant, d’autres craignent que, les prix de l’immobilier restant volatils, les hypothèques sans dépôt exposent les emprunteurs au risque d’avoir des fonds propres négatifs – où la valeur du prêt est supérieure à celle de la propriété.

Kylie-Ann Gatecliffe, directrice de la société de courtage KAG Financial, a déclaré: “ La peur des actions négatives soulèvera des sourcils, et cela devrait être une conversation détaillée avec tout primo-accédant cherchant à poursuivre cette option. Par rapport à la location, cependant, le risque est-il si élevé, la hausse des loyers rongeant les revenus disponibles ? »

Elle suggère que monter sur l’échelle avec un paiement mensuel fixe peut toujours être plus sûr que la location et que le plus grand risque avec des capitaux propres négatifs est d’acheter puis de vendre une propriété en succession rapide.

“Si la propriété doit être une maison à long terme, les tendances du marché indiquent toutes qu’elles devraient voir la valeur augmenter”, a-t-elle ajouté.

Comment fonctionnent les prêts immobiliers sans dépôt ?

À la suite de la crise financière de 2008-2009, les prêteurs ont retiré leurs prêts hypothécaires sans dépôt du marché, les considérant comme trop risqués pour prêter. De nos jours, la plupart des hypothèques à 100 % disponibles sont basées sur un système de garant, où un membre de la famille ou un ami qui possède sa propre maison est nommé sur votre hypothèque.

Un exemple est l’hypothèque tremplin familiale de Barclays.

Ce prêt immobilier fonctionne en mettant un ami ou un membre de la famille sur le crochet pour tout paiement manqué.

Selon la société de données financières Moneyfacts, il existe actuellement 17 produits sans dépôt sur le marché, qui ne représentent que 0,3 % du marché britannique.

On craint que les prêts hypothécaires sans dépôt ne laissent les acheteurs à risque de fonds propres négatifs

D’autres options sur le marché incluent les prêts immobiliers d’appoint de dépôt, comme celui proposé par Generation Home, où le fournisseur de dépôt agit en tant que prêteur sans intérêt.

Alternativement, le fournisseur de dépôt reçoit une participation dans la propriété en échange du prêt.

Des produits à propriétaire unique pour emprunteur conjoint sont également disponibles, déclare Gindy Mathoon, conseillère principale en prêts hypothécaires chez Create Finance.

C’est là qu’il y a un emprunteur nommé aux côtés de l’acheteur sur l’hypothèque mais pas sur les titres de propriété. Cela signifie que vous pouvez avoir deux revenus sur l’hypothèque sans que la deuxième personne ne devienne propriétaire légal.

«Lorsque le prêteur évalue l’abordabilité dans ce cas, il évaluera toutes les dépenses que l’emprunteur nommé a actuellement et à la fin de l’hypothèque – cela comprend les hypothèques en cours, les factures du ménage et les dettes garanties / non garanties. Cela semble avoir remplacé l’ancienne hypothèque du « garant », ajoute Mathoon.

On ne sait pas encore comment le produit de Skipton fonctionnera, mais la nouvelle a été bien accueillie par les courtiers.

«Le programme est parfait pour les primo-accédants qui peuvent démontrer un historique de paiement de loyer réussi et avoir un profil de crédit clair.

“L’abordabilité devra encore être évaluée, mais cela donnera un coup de pouce indispensable au marché immobilier”, déclare Bob Singh, fondateur du courtier Chess Mortgages.

Quelles sont les autres options pour les premiers acheteurs ?

Cependant, une hypothèque sans dépôt n’est pas la seule option pour les aspirants propriétaires.

Les régimes de copropriété vous permettent d’acheter une part en pourcentage d’une propriété, si vous ne pouvez pas payer le dépôt ou les versements hypothécaires sur une maison sur le marché libre.

Cela ne signifie pas, comme son nom l’indique, que vous devez partager votre propriété avec d’autres personnes. Au lieu de cela, vous possédez une partie de la maison et payez un loyer sur le reste.

Lors de l’achat en copropriété, vous devez toujours verser un acompte pour la part que vous possédez, mais il s’agit d’un acompte sur votre part uniquement, il sera donc nettement inférieur à celui d’une autre propriété.

La Cambridge Building Society propose un programme de logement avec retour sur loyer. Lancé en 2017, il restitue aux primo-accédants locaux 70% de leur loyer après trois ans à utiliser comme dépôt pour acheter une propriété, pour laquelle la location pourrait autrement les empêcher d’économiser.

La société de construction dispose actuellement d’un petit portefeuille de seulement cinq propriétés, mais s’attend à développer le programme dans un proche avenir.