Points clés à retenir
- L’IA devrait avoir un léger effet négatif net sur les prix du pétrole au cours de la prochaine décennie.
- L’effet positif de l’IA sur l’offre sera nettement supérieur à son effet sur la demande, ce qui entraînera une baisse des prix.
- Goldman Sachs estime l’effet total à environ 5 dollars le baril sur dix ans.
Goldman Sachs a récemment examiné l’impact potentiel de l’intelligence artificielle (IA) sur les prix du pétrole brut sur un horizon de dix ans. Leurs résultats suggèrent que l’effet positif sur l’offre dépassera largement l’effet sur la demande, entraînant une baisse des prix.
Les progrès rapides de l’IA ont des répercussions importantes dans tous les secteurs. Bain & Company a prédit l’année dernière que l’IA pourrait représenter la moitié du développement de jeux d’ici cinq à dix ans, contre moins de 5 % aujourd’hui. McKinsey a identifié la banque, la haute technologie et les sciences de la vie comme des secteurs prêts à connaître une transformation majeure grâce à l’IA.
La réponse de l’industrie pétrolière
Même si cela ne se voit pas immédiatement, l’industrie pétrolière est également touchée par l’IA. Goldman Sachs a constaté que l’IA est de plus en plus mentionnée lors des conférences sectorielles et lors des conférences téléphoniques sur les résultats, encore plus que dans d’autres secteurs.
En termes de demande, l’impact de l’IA devrait être relativement modeste, avec une augmentation pouvant atteindre 700 000 barils par jour (par rapport à une demande mondiale d’environ 100 millions de barils par jour) au cours des cinq à dix prochaines années. Cela se traduit par un impact sur les prix de 1 à 2 dollars le baril, principalement dû à un « effet de richesse », dans lequel l’IA stimule le PIB mondial et, par conséquent, augmente la demande de pétrole.
L’effet secondaire de l’offre
Dans dix ans, les économistes de Goldman Sachs prédisent que l’IA augmentera le PIB mondial de manière cumulée de 1 %, contre 2 % selon l’estimation de l’OCDE. Sur la base de certaines hypothèses sur l’élasticité de la demande pétrolière par rapport à la croissance du PIB, la banque estime un effet positif compris entre 200 000 et 700 000 barils par jour.
Les conséquences les plus importantes sont attendues du côté de l’offre. Goldman Sachs s’attend à ce que l’IA réduise les coûts de logistique et de forage et améliore l’automatisation. “Nous estimons qu’environ 30 % du coût d’un nouveau puits de schiste peut être réduit grâce à l’IA, car les autres coûts sont largement déterminés par des exigences physiques (ciment, sable, fluides, etc.) qui ne peuvent pas être rationalisées de manière significative”, explique Goldman. Sachs dehors. Cela pourrait conduire à un gain de productivité de 25 pour cent et à une diminution potentielle de 7 pour cent des coûts d’exploitation des puits sur une période de dix ans.
Autres conséquences de l’IA
Outre les économies de coûts, la banque constate d’autres effets liés à l’IA. Une maintenance prédictive améliorée pourrait minimiser les temps d’arrêt de la production, tandis que les progrès de l’ingénierie géologique rendus possibles par l’IA pourraient augmenter les réserves exploitables. Goldman Sachs s’attend à ce que l’efficacité de l’extraction pétrolière augmente de 8 à 20 pour cent, ce qui équivaut à 10 à 30 millions de barils par jour.
En conclusion, Goldman Sachs estime l’impact total sur une période de dix ans à environ 5 dollars le baril, ce qui dépasse largement l’impact de 1 à 2 dollars sur la demande. “Dans l’ensemble, nous pensons que l’IA aura un effet net négatif modeste sur les prix du pétrole à moyen et long terme”, a conclu la banque américaine.
Perspectives à court terme
En bref terme Goldman Sachs a abaissé sa prévision du prix du brut Brent entre 70 et 85 dollars le baril. L’indice de référence international du pétrole se négocie actuellement dans le bas de cette fourchette, à 71,78 dollars le baril, après avoir chuté de 7,3 % depuis le début de l’année. Cette baisse est attribuée aux inquiétudes concernant la demande chinoise et américaine suite à la faiblesse des indicateurs économiques, ainsi qu’à d’éventuelles augmentations de production en Arabie Saoudite.
UBS a évoqué des chiffres décevants en provenance de Chine et une demande plus faible aux Etats-Unis et en Inde. Cependant, la banque suisse estime que le Brent dépassera les 80 dollars le baril dans les mois à venir en raison des contraintes d’approvisionnement.
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