L’intelligence artificielle a appris à « manipuler » la bourse

L’intelligence artificielle a appris à « manipuler » la bourse

Andrew Bailey, directeur de la Banque d’Angleterre, a récemment exprimé ses inquiétudes concernant l’intelligence artificielle (IA) et les marchés financiers.. Cependant, ce que le gouverneur britannique a déclaré n’est que la confirmation officielle d’une situation déjà connue. Si d’un côté les autorités vont utiliser l’IA pour surveiller les échanges et lutter contre les comportements illicites (dont la Consob) ; de l’autre, l’IA a été exploitée – depuis quelque temps – au sein de la Bourse. Non seulement pour améliorer l’efficacité opérationnelle, mais aussi pour manipuler les listes de prix. La manipulation du marché est rendue plus efficace par l’IA, qui devient un outil d’optimisation des « anciens » systèmes. Un exemple en est la vidéo générée par l’IA d’une fausse attaque terroriste contre le Pentagone qui a influencé Wall Street. Bien que le deep fake ait été rapidement révélé, certains ont profité des fluctuations de l’indice. Il Sole 24 Ore l’écrit.

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Fabrizio Lillo, professeur de méthodes mathématiques pour l’économie et la finance aux Universités de Bologne et Normale de Pise, explique que ces stratégies sont essentiellement l’optimisation de mécanismes connus depuis longtemps. Cependant, l’IA peut également donner lieu à des problèmes plus complexes, comme l’autonomie d’action, dans laquelle la technologie apprend de manière autonome à manipuler les marchés sans la volonté spécifique des développeurs. Takanobu Mizuta de Sparx Asset Management a développé un système de trading d’IA, dans lequel l’algorithme peut apprendre et adopter des stratégies manipulatrices. Une étude de Wolf Georg Ringe, Alessio Azzuffi et Siegfried Stiehl suggère que l’IA, de manière autonome et sur un marché virtuel, pourrait se coordonner tacitement avec une autre entreprise d’investissement pour réaliser des gains grâce à la manipulation du marché. Il s’agit d’une forme de manipulation du marché sans volonté humaine explicite. La question est désormais : comment prévenir de telles activités frauduleuses ?

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Filippo Annunziata, professeur de droit des marchés financiers à Bocconi, suggère de fixer des limites dans le système commercial, afin que l’algorithme ait des limites contre les échanges frauduleux. Cependant, ces enjeux pourraient devenir obsolètes à mesure que l’IA évolue. Annunziata suggère que les objectifs devraient évoluer d’eux-mêmes, mais la sophistication de l’innovation de haute technologie présente des défis.

En outre, l’IA est utilisée de manière plus « banale » pour améliorer le fonctionnement des traders à haute fréquence (HFT), par exemple par le biais de l’usurpation d’identité ou du bourrage de cotations. Ces stratégies consistent à générer un grand nombre de propositions commerciales qui sont ensuite retirées pour influencer le marché. En conclusion, la manipulation du marché avec l’IA est un défi en augmentantet les réglementations actuelles, comme Mifid2, peuvent être utiles, mais la lutte contre celles-ci les pratiques ne font que commencer.

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