L’offre publique initiale (IPO) d’Awfis Space Solutions a continué de susciter une forte réponse de la part des investisseurs au cours du dernier jour du processus d’appel d’offres, alors que les investisseurs qualifiés et non institutionnels se sont joints à la fête. L’émission a été réservée plus de 11 fois au troisième jour du processus d’appel d’offres.
Awfis Space Solutions vend ses actions dans la fourchette de prix de Rs 364-383 chacune. Les investisseurs peuvent demander un minimum de 39 actions et ses multiples par la suite. L’émission FPO de Rs 598,93 crores comprend une nouvelle vente d’actions de Rs 128 crores et une offre de vente (OFS) pouvant aller jusqu’à 1 22 95 699 actions par ses promoteurs et autres actionnaires.
Selon les données, les investisseurs ont fait des offres pour 58 39 49 028 actions, soit 67,67 fois, par rapport aux 86 29 670 actions proposées pour la souscription à 14h30 IST le lundi 27 mai. Space Solutions, qui avait ouvert mercredi 22 mai, ferme ses portes aujourd’hui.
La part destinée aux investisseurs particuliers a été souscrite 44,26 fois, tandis que la part réservée aux investisseurs non institutionnels a fait l’objet d’une souscription de 102,85 fois. L’allocation pour les soumissionnaires institutionnels qualifiés (QIB) a été réservée 58,46 fois. Toutefois, la part réservée aux salariés a suscité des offres 20,42 fois supérieures à la même période.
Awfis Space Solutions, basée à New Delhi, constituée en décembre 2014, est un fournisseur de solutions d’espace de travail en Inde. L’entreprise propose une large gamme de solutions d’espace de travail flexibles, répondant aux besoins des particuliers, des start-ups, des PME et des grandes entreprises. Elle a élargi son offre commerciale et propose désormais des services d’aménagement et de gestion des installations en interne dans ses centres.
La prime du marché gris (GMP) pour Awfis Space Solutions a connu une amélioration décente après de fortes enchères et achats sur les marchés plus larges. La société commandait un GMP de Rs 120 chacun, ce qui suggère une hausse de cotation de 31 pour cent pour les investisseurs de l’extrémité supérieure de la fourchette de prix. La prime sur le marché non officiel s’élevait vendredi à Rs 110-115.
Les sociétés de courtage sont pour la plupart positives sur la question. Ils suggèrent de souscrire à l’émission en raison de son fort leadership, de son potentiel de croissance sur le marché, de sa solide offre et de sa rentabilité. Cependant, certains analystes s’inquiètent de son caractère déficitaire, de la concurrence croissante, des fluctuations du marché et des problèmes de fidélisation des clients.
Malgré les défis, la direction est convaincue que l’Awfis pourra rendre sa trésorerie nette positive d’ici le prochain exercice financier. Ils anticipent de belles perspectives à venir, portées par l’écart important entre la demande et l’offre dans le segment des espaces de travail flexibles dans lequel l’Awfis opère. Ces perspectives optimistes, ces initiatives stratégiques et ce positionnement sur le marché suggèrent un fort potentiel pour l’avenir, a déclaré Mehta Equities.
“Bien qu’en raison de son modèle commercial unique et de son accès unique à l’espace de cotation et de son avantage pour les premiers arrivants, la société pourrait réaliser des gains de cotation. Les investisseurs doivent également comprendre l’offre qui s’accompagne d’un OFS plus élevé, ce qui constitue un sujet de préoccupation pour les nouveaux investisseurs. ” Par conséquent, compte tenu de tous les paramètres, nous recommandons uniquement aux investisseurs prenant des risques de « souscrire » à l’émission”, a-t-il déclaré.
La société a réservé des actions d’une valeur de Rs 2 crore pour ses employés éligibles, qui bénéficieront d’une réduction de Rs 36 chacun. Sur l’émission nette, 75 pour cent des actions sont réservées aux soumissionnaires institutionnels qualifiés (QIB), tandis que les investisseurs non institutionnels (NII) recevront 15 pour cent des allocations. Les 10 pour cent d’actions restantes iront aux investisseurs particuliers de l’émission.
Awfis est sur le point de connaître une croissance substantielle, portée par la demande croissante d’espaces de travail flexibles en Inde. Grâce à des innovations de conception modernes, à l’intégration technologique et à des services étendus de gestion des installations, la société se concentre sur la fourniture de solutions d’espace de travail complètes et avancées pour répondre à un large éventail de clients, a déclaré Arihant Capital Markets.
Après l’émission, la société négocie 9,53 fois le P/B et 3,23 fois le P/S sur une base annualisée de ventes de 9MFY24. La dynamique du secteur semble positive avec une demande croissante d’immobilier commercial dans les villes de niveau I et II, ajoute-t-il en s’abonnant à une notation à long terme sur la question.
Awfis Space Solutions a mobilisé un peu plus de Rs 268,61 crore auprès des investisseurs principaux en attribuant 70,13 lakh d’actions à 32 fonds à Rs 383 chacun. Awfis Space Solutions a déclaré une perte nette de 18,94 crores de Rs avec un chiffre d’affaires de 633,69 crores de Rs pour les neuf mois clos le 31 décembre 2023. Sa perte nette s’est élevée à 46,64 crores de Rs avec un chiffre d’affaires de 565,79 crores de Rs pour l’exercice 23.
Axis Capital, IIFL Securities, ICICI Securities et Emkay Global Financial Services sont les principaux gestionnaires de l’introduction en bourse d’Awfis Space Solutions, tandis que Bigshare Services est le registraire de l’émission. Les actions de la société seront probablement cotées à la fois à la BSE et à la NSE le jeudi 30 mai.
Avertissement : Business Today fournit des informations boursières à titre informatif uniquement et ne doit pas être interprété comme un conseil en investissement. Les lecteurs sont encouragés à consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.