MA Financial courtise les investisseurs sur la viabilité d’une industrie du crédit privé de 5 billions de dollars

M. Jain, dont le titre est désormais co-responsable des investissements de crédit pour MA Financial US, a déclaré que les réunions lui présenteraient les investisseurs et son équipe, qui fourniront les actifs du fonds de crédit de MA Financial. Après des rencontres à Melbourne, Sydney et Brisbane, Kent MacWilliams, responsable de la finance spécialisée aux États-Unis chez MA Financial, rencontrera des conseillers financiers et des investisseurs institutionnels à Hong Kong.

Les réunions informeront également les investisseurs sur la façon dont l’équipe américaine de MA structurera ses transactions de dette privée. La société, et par extension les accords qui sous-tendent le prochain fonds de crédit de MA Financial, se concentrent sur des financements spécialisés comme des prêts garantis par un pool d’actifs tels que de la machinerie lourde ou de l’équipement médical, par exemple.

“Souscrit pour une récession”

Lors des réunions qu’il avait tenues jusqu’à présent, M. Jain a déclaré que les investisseurs étaient attirés par la “nature sur mesure du fonds”. Les actifs potentiels ont été “sélectionnés” par l’équipe de Blue Elephant à New York et négociés directement avec les emprunteurs, a-t-il déclaré.

« Nous sommes dans un environnement où le crédit bancaire s’est resserré. Cela a ouvert une opportunité aux prêteurs non bancaires, ce qui est la façon dont nous nous percevons », a déclaré M. Jain.

En décidant quels emprunteurs souscrire, M. Jain a déclaré que l’équipe de transaction déterminerait comment la garantie garantie fonctionnerait dans différents environnements économiques, puis structurerait une transaction, de sorte que la garantie offrait une protection en cas de ralentissement.

“Nous cherchons à disposer d’une marge de sécurité suffisante par rapport à ce que serait la pire performance collatérale, afin que nous puissions toujours générer des rendements pour nos investisseurs étrangers”, a déclaré M. Jain.

MA Financial a estimé que ce nouveau fonds pourrait rapporter plus de 8% de rendement aux investisseurs en Australie, tandis que les acteurs étrangers pourraient récolter plus de 10%. La société espère également que la valeur de rareté séduira les investisseurs dans son prochain fonds.

Non seulement ils seront exposés au crédit privé américain, qui s’est étendu à des billions de dollars, mais M. Jain pense également que le financement spécialisé est un autre moyen pour les investisseurs australiens et asiatiques de diversifier leurs avoirs.

Depuis sa création en 2013, Blue Elephant a déployé plus de 750 millions de dollars en financements spécialisés.

“Les Australiens reconnaissent qu’ils sont sous-alloués au crédit mondial. Le crédit mondial dans lequel ils ont investi n’est généralement que du crédit aux entreprises, souvent des obligations à haut rendement ou des prêts à effet de levier », a-t-il déclaré.

Mais le financement spécialisé a fourni une sécurité supplémentaire soutenue par une “véritable garantie”, a déclaré M. Jain. «Il est possible de concevoir vos propres conditions d’emprunt plutôt que de simplement acheter une obligation ou un prêt négocié en ‘à prendre ou à laisser’. Cela résonne beaucoup avec le spectre d’une récession mondiale. Le financement spécialisé est généralement souscrit pour une récession.